作者hawick (刺蝟哲学)
看板Foreign_Inv
标题Re: [心得] 重压美国 vs 分散世界
时间Thu Jun 2 23:39:11 2022
近期的新兴市场回报相较於其他区域并不是很亮眼，根据统计在2010-2019的十年期间，
新兴市场的回报在这十年的年化报酬率只有3.68%，而非美的成熟国家则是有5.32%，在这
十年中最厉害的美国市场(此处使用S&P500指数)则是高达13.56%。
但是如果往前回推十年(2000-2009)，可就不是这麽一回事。在此期间新兴市场带来的年
化报酬率9.8%，MSCI则是1.62%，美国市场所带来的报酬甚至还是负的:-0.95%。
https://yp-finance.com/vti-or-vwo/
这篇不错，我猜想投资经历不到十年的人就会想单压美国
投资经历超过十年的人可能就会想配置部分的新兴市场
因为以前赚过钱就知道资产还是要配置在其他国家
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1F：推 persionbird: 好怀念当初喊金砖四国的时候 06/02 23:48
2F：推 tsgd: 我朋友买的拉美 至今无法回归 06/02 23:49
3F：推 ERP2: 押到等美国回来，这过程累积更多股数。 06/03 01:30
4F：推 ERP2: 投资一堆莫名其妙的金砖四国、vista五国才是不知道干嘛。投 06/03 01:31
5F：→ ERP2: 资非美市场要分一堆比重投资中国，我就不会买。 06/03 01:31
6F：→ jerry1214: 开後照镜开车，现在谁都会喊不要投资金砖四国。 06/03 02:20
7F：→ jerry1214: 前面文章推文都有一堆不包含中国的ETD标的，还在那边 06/03 02:21
8F：→ jerry1214: 怕说投资非美会投资到中国 06/03 02:21
9F：→ jerry1214: 「ETF」标的 06/03 02:21
10F：推 Radiomir: 均值回归也是看後照镜, 这派此时反而会押烙赛的金砖呢 06/03 02:31
11F：推 jerry1214: 这边另一派明明都是喊全市场，来避免个别市场风险，谁 06/03 02:32
12F：→ jerry1214: 跟你选金砖 稻草人乱紮哦 06/03 02:32
13F：→ Radiomir: 非均值派, 08押金砖, 13改押美国; (押热门的) 06/03 02:35
14F：→ Radiomir: 均值派, 08押美国, 13改押金砖. (押孱弱的) 06/03 02:35
15F：推 jerry1214: 标题跟内容明明都在讨论是要单压美国还是全世界，金砖 06/03 02:37
16F：→ jerry1214: 四国的举例也是证明了特定市场的风险有多高，你这边拿 06/03 02:37
17F：→ jerry1214: 来讲是有打自己脸吗？ 06/03 02:37
18F：→ Radiomir: 我只是在回应「现在谁都会喊不要投资金砖四国」这句话 06/03 02:40
19F：→ Radiomir: 均值回归派可能会押哦... 06/03 02:40
20F：推 jerry1214: 举个极端例子，你这种讲法就像有人鼓吹采用台股的指数 06/03 02:41
21F：→ jerry1214: 化投资，因为个股有可能均值回归，你就说既然主张均值 06/03 02:41
22F：→ jerry1214: 回归，为何不买宏达电一样，问题是我就是要走指数化投 06/03 02:41
23F：→ jerry1214: 资，你叫我去买个股干嘛 06/03 02:41
24F：推 Delisaac: 这种量化数据反而需要用质化的逻辑去分析原因，所以， 06/03 06:40
25F：→ Delisaac: 应该先试着思考那十年新兴市场领先美国的原因是什麽？ 06/03 06:40
26F：→ Delisaac: 未来这样的状况还有没有可能发生？形成自己的一套论证过 06/03 06:40
27F：→ Delisaac: 程再决定要怎麽投资，这样也会比较抱的住 06/03 06:40
28F：推 mdkn35: 该不会是一直印钞所导致的假象… 06/03 07:41
29F：推 krf08: 其实美国占全市场一半 问题就跟台积电占0050一半一 06/03 08:24
30F：→ krf08: 样 06/03 08:24
31F：推 a3456777: 考虑全球ETF美国跟新兴市场的比重，是不是其实2000～20 06/03 12:12
32F：→ a3456777: 09年间买全球的压力其实并没有比单押美国轻很多，不能 06/03 12:12
33F：→ a3456777: 只单看9.8%跟-0.95%这样字面的差距 06/03 12:12
34F：推 ErnestKou: VT跟ACWI都成立在2008年，我还蛮佩服在那之前就做全球 06/03 12:23
35F：→ ErnestKou: 配置的人 06/03 12:23
36F：推 tsgd: 我记得投资金律里面有提到国际股 其实在2000年以前涨幅比 06/03 13:28
37F：→ tsgd: 00-08这段更漂亮 主要是欧澳远东指数 06/03 13:28
38F：→ tsgd: 指数化兴起在台湾比较晚 会争论无非就是拿00-08跟13後的美国 06/03 13:29
39F：→ tsgd: 数据不够多 06/03 13:29
41F：→ tsgd: 可以测1986-2022 86-89国际股非常强势 推估是日本指数影响大 06/03 13:33
42F：→ avigale: 86-89跟00-08刚好都是美元指数大降的时期，会不会美国与 06/03 13:42
43F：→ avigale: 国际的表现轮动，跟汇率有很大的关系呢？ 06/03 13:42
44F：推 tsgd: 86以前的数据看不到 但应该也蛮不错的 06/03 13:43
46F：推 ErnestKou: 世界资金都往美国以外流动的话，美元指数弱势只能说是 06/04 00:03
47F：→ ErnestKou: 那个状况下的结果而已 06/04 00:03