作者greencue (追夢綠)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 美/英股因子Portfolio請益
時間Wed Jan 19 08:56:54 2022
因子Portfolio請益，分享自組的想法和大家討論與請教
*非商學院或相關科系出身*請鞭小力點><
看完清流君哥的影片和版上各位大大文章之後按照自己的想法和偏好結合並配置美英股因子標的，配置如下:(我不怕再平衡跟下單麻煩)
股票部位:
Market :
5.0% SWRD+5.0% EIMI
HmL:
10.0% AVUV+8.0% AVDV+10.0% IWVL+3.0% AVES
multi-factors:
30.0% JPGL
MOM:
12.0% QMOM+12.0% IMOM
RmW:
3.0% MVOL+2.0% MVEU
原本10-fund factor portfolio:
https://imgur.com/a/JnAVXEs
(小弟24 投資年限20年以上，價值因子20年內沒請我吃飯那就放30年...)
A.JPGL很讚但AUM的問題加上想要AVES所以由35%->30%，另外JPGL是否需更換VFMF?
B.想請問價值部位那邊，用(IWVL+ AVES)還是(QVAL+IVAL)較佳?（已有AVUV/AVDV)
C.承B. 若選擇用(IWVL+ AVES)，該如何抓比例?各半還是按照市值約85:15?
D.想請問MOM那邊，(QMOM+ IMOM) 還是(IWMO+IEMO)較佳?
E.最後請問這樣的權重或配置有哪些部分建議更改嗎?
考量美國的標的雖然有費用率或稅的問題但顯然在structuring and targeting factors, product selection and liquidity等問題上都較UCITs佳，這樣顯得我的B和D問題幾乎等於信仰問題XD?(信仰AA?)
或許沒有最佳配置，但還請各位大大分享看法與討論，先謝謝大家了
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1F：→ peter98: 好麻煩 簡單暴力無腦VT不香嗎QQ 01/19 09:07
2F：推 icelaw: 都OK 反正不會有完美的配置 為了追求完美的配置是本末倒置 01/19 09:22
3F：→ icelaw: 有抓到多元分散+資產配置 這個方向走即可 01/19 09:22
4F：→ icelaw: 妳這樣的配置已經偏離value tilt 而是value bet 01/19 09:24
5F：→ icelaw: 妳要有績效會偏離beta的心理準備 如果確定可以忍受再投入 01/19 09:25
6F：推 icelaw: 不過在升息+縮表的大環境下 我覺得做smart beta配置策略是 01/19 09:27
7F：→ icelaw: 明智的選擇 01/19 09:27
8F：→ icelaw: VT在美股不行的時代 績效也會被拖累 但還可以打 01/19 09:32
9F：→ icelaw: VTI會變惡夢 QQQ變地獄 01/19 09:33
10F：→ heavydog: 這個版似乎崇尚ETF， 借問一下， ETF一窩蜂跑去買有沒有 01/19 10:05
11F：→ heavydog: 可能泡沫化？我只是詢問… 01/19 10:05
12F：推 persionbird: 依照目前規模還差很遠 01/19 10:06
13F：推 SweetLee: 累 01/19 10:29
14F：推 rocksoul: 聽起來很可怕，會建議出清VTI嗎... 01/19 10:46
15F：→ peter98: ETF很多人買確實有可能泡沫化 而且是系統級別的泡沫化 01/19 11:05
16F：→ peter98: 但是你放心 那個"很多人"的定義永遠達不到 你看低薪借 01/19 11:05
17F：→ peter98: 錢當沖的這麼多 ETF要報之前 股市會先一片血海 01/19 11:06
18F：→ peter98: 爆 01/19 11:06
19F：推 seekforever: 全市場etf泡沫不就資產泡沫？常常發生阿 01/19 11:09
20F：推 Delisaac: 因子投資要做的功課不會比投資個股少 那我還不如投資 01/19 11:20
21F：→ Delisaac: 個股 01/19 11:20
22F：推 maplefff: 不用搞那麼多毛, 所有你能查得到的因子方法都是公開資訊 01/19 11:39
23F：→ maplefff: 例如小型股因子、價值股因子都在公開的一段時間之後 01/19 11:39
24F：→ maplefff: 貼水就慢慢消失了, 除非你有能力找到市場不知道的因子 01/19 11:40
25F：→ maplefff: 不然長期來說，都會均值回歸. VT, BND買一買就好了 01/19 11:41
26F：→ maplefff: 投資組合只要能把非系統性風險避免掉，不用特別搞什麼 01/19 11:43
27F：推 xu3wu0fu6: 對，目前占比都是信仰問題。我自已為了方便，如果<5%的 01/19 12:27
28F：→ xu3wu0fu6: ETF就放棄或擇一購買。再平衡用IB或複委託都是要錢的 01/19 12:28
29F：推 hotplushot: 出清VTI???逢低加碼就好啊 VTI就是看長期啊 01/19 13:03
30F：→ hotplushot: 指數投資還要想如何進出 那乾脆研究個股 01/19 13:04
31F：推 Radiomir: 可以把自己的組合跟單押VT、VTI或AOA比, 如果沒有明顯 01/19 13:55
32F：→ Radiomir: 勝出(如年化多1%以上), 沒必要弄得那麼花式, 簡單就好 01/19 13:55
33F：推 Abbee: 會問泡沫化的人，是否知道股票型ETF就是買股票呀 01/19 21:00
34F：→ Abbee: 要泡沫化也是股市一起泡沫呀 01/19 21:00
35F：推 ErnestKou: 太小看指數投資人了。越跌當然是越買，怎麼可能發生多 01/19 21:28
36F：→ ErnestKou: 殺多的狀況 01/19 21:28