作者greencue (追梦绿)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 美/英股因子Portfolio请益
时间Wed Jan 19 08:56:54 2022
因子Portfolio请益，分享自组的想法和大家讨论与请教
*非商学院或相关科系出身*请鞭小力点><
看完清流君哥的影片和版上各位大大文章之後按照自己的想法和偏好结合并配置美英股因子标的，配置如下:(我不怕再平衡跟下单麻烦)
股票部位:
Market :
5.0% SWRD+5.0% EIMI
HmL:
10.0% AVUV+8.0% AVDV+10.0% IWVL+3.0% AVES
multi-factors:
30.0% JPGL
MOM:
12.0% QMOM+12.0% IMOM
RmW:
3.0% MVOL+2.0% MVEU
原本10-fund factor portfolio:
https://imgur.com/a/JnAVXEs
(小弟24 投资年限20年以上，价值因子20年内没请我吃饭那就放30年...)
A.JPGL很赞但AUM的问题加上想要AVES所以由35%->30%，另外JPGL是否需更换VFMF?
B.想请问价值部位那边，用(IWVL+ AVES)还是(QVAL+IVAL)较佳?（已有AVUV/AVDV)
C.承B. 若选择用(IWVL+ AVES)，该如何抓比例?各半还是按照市值约85:15?
D.想请问MOM那边，(QMOM+ IMOM) 还是(IWMO+IEMO)较佳?
E.最後请问这样的权重或配置有哪些部分建议更改吗?
考量美国的标的虽然有费用率或税的问题但显然在structuring and targeting factors, product selection and liquidity等问题上都较UCITs佳，这样显得我的B和D问题几乎等於信仰问题XD?(信仰AA?)
或许没有最佳配置，但还请各位大大分享看法与讨论，先谢谢大家了
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.9.129.127 (台湾)
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1F：→ peter98: 好麻烦 简单暴力无脑VT不香吗QQ 01/19 09:07
2F：推 icelaw: 都OK 反正不会有完美的配置 为了追求完美的配置是本末倒置 01/19 09:22
3F：→ icelaw: 有抓到多元分散+资产配置 这个方向走即可 01/19 09:22
4F：→ icelaw: 你这样的配置已经偏离value tilt 而是value bet 01/19 09:24
5F：→ icelaw: 你要有绩效会偏离beta的心理准备 如果确定可以忍受再投入 01/19 09:25
6F：推 icelaw: 不过在升息+缩表的大环境下 我觉得做smart beta配置策略是 01/19 09:27
7F：→ icelaw: 明智的选择 01/19 09:27
8F：→ icelaw: VT在美股不行的时代 绩效也会被拖累 但还可以打 01/19 09:32
9F：→ icelaw: VTI会变恶梦 QQQ变地狱 01/19 09:33
10F：→ heavydog: 这个版似乎崇尚ETF， 借问一下， ETF一窝蜂跑去买有没有 01/19 10:05
11F：→ heavydog: 可能泡沫化？我只是询问… 01/19 10:05
12F：推 persionbird: 依照目前规模还差很远 01/19 10:06
13F：推 SweetLee: 累 01/19 10:29
14F：推 rocksoul: 听起来很可怕，会建议出清VTI吗... 01/19 10:46
15F：→ peter98: ETF很多人买确实有可能泡沫化 而且是系统级别的泡沫化 01/19 11:05
16F：→ peter98: 但是你放心 那个"很多人"的定义永远达不到 你看低薪借 01/19 11:05
17F：→ peter98: 钱当冲的这麽多 ETF要报之前 股市会先一片血海 01/19 11:06
18F：→ peter98: 爆 01/19 11:06
19F：推 seekforever: 全市场etf泡沫不就资产泡沫？常常发生阿 01/19 11:09
20F：推 Delisaac: 因子投资要做的功课不会比投资个股少 那我还不如投资 01/19 11:20
21F：→ Delisaac: 个股 01/19 11:20
22F：推 maplefff: 不用搞那麽多毛, 所有你能查得到的因子方法都是公开资讯 01/19 11:39
23F：→ maplefff: 例如小型股因子、价值股因子都在公开的一段时间之後 01/19 11:39
24F：→ maplefff: 贴水就慢慢消失了, 除非你有能力找到市场不知道的因子 01/19 11:40
25F：→ maplefff: 不然长期来说，都会均值回归. VT, BND买一买就好了 01/19 11:41
26F：→ maplefff: 投资组合只要能把非系统性风险避免掉，不用特别搞什麽 01/19 11:43
27F：推 xu3wu0fu6: 对，目前占比都是信仰问题。我自已为了方便，如果<5%的 01/19 12:27
28F：→ xu3wu0fu6: ETF就放弃或择一购买。再平衡用IB或复委托都是要钱的 01/19 12:28
29F：推 hotplushot: 出清VTI???逢低加码就好啊 VTI就是看长期啊 01/19 13:03
30F：→ hotplushot: 指数投资还要想如何进出 那乾脆研究个股 01/19 13:04
31F：推 Radiomir: 可以把自己的组合跟单押VT、VTI或AOA比, 如果没有明显 01/19 13:55
32F：→ Radiomir: 胜出(如年化多1%以上), 没必要弄得那麽花式, 简单就好 01/19 13:55
33F：推 Abbee: 会问泡沫化的人，是否知道股票型ETF就是买股票呀 01/19 21:00
34F：→ Abbee: 要泡沫化也是股市一起泡沫呀 01/19 21:00
35F：推 ErnestKou: 太小看指数投资人了。越跌当然是越买，怎麽可能发生多 01/19 21:28
36F：→ ErnestKou: 杀多的状况 01/19 21:28