作者chung1simon (野生動物)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 複委託去年年底QYLD配息的稅額
時間Sun Jan 16 17:56:58 2022
我從去年開始注意到QYLD，可以說說我會選擇這支的原因一起討論
確實從回測來看，無法否認QYLD的年化報酬比不上QQQ，
1. QYLD高股息內容
其實我的TD帳戶每月收到的股息都還是會扣30%，
但理論上QYLD的股息大部分屬於資本返還，大部分不應該扣30%股息稅才對
我有寄信問TD客服，據TD的回答是因為許多公司年度結算時可能調整股息名目
所以TD仍先扣30%股息稅起來，一旦結算後確定是資本返還，就會還給我
因為我持有還不到一年，暫時先相信TD客服：每月拿到的股息(資本返還)沒30%稅
不知道版友是不是也這樣，之後TD會退錢
對美股的外國人來說，資本利得不課稅，所以理論上我們買QYLD比美國人有優勢
"應該"屆時賣出QYLD後，也不用額外繳稅(我還沒賣過，這點是推想而已)
如果以上正確，那麼表示投資QYLD每年會有11%~12%左右的淨現金收益
2. QYLD的好處
問題在於這11%~12%左右的現金收益與QQQ或其他科技股相比值不值得
我自己認為這涉及Cover call策略選擇問題，
QYLD是針對 Nasdaq 100的現股賣ATM Covered call，
所以其實這支ETF從設立一開始就表明
QYLD要透過犧牲Nasdaq 100未來上漲潛力來換取當月的權利金，
用一開始設定的手段(犧牲未來上漲換取權利金)來指責他可能有失公允
縱然QQQ年化報酬高，但那是在多頭趨勢下Nasdaq 100持續多頭，
QYOD犧牲的漲幅遠超權利金收入，但沒人能保證QQQ永遠多頭，
理論上如果進入長期熊市，至少QYOD還能拿回Covered call權利金彌補損失，
每種策略在不同時空下都有好有壞，也涉及投資者的目標，青菜蘿蔔各有所好
對我來說，我就想在股市市場多看看，那邊有便宜的白菜價就買入，
所以我手上很多支股票，每支都沒多少股，
固定從QYLD拿到的收入，就是其他支股票再投入的資本
如果資金允許的話，我其實比較想直接買科技股的現股作期權，
這樣也不一定要用ATM做Covered call，操作上可以更彈性
可惜資金不夠，Option一次至少100股起跳，大型股要是看錯方向，一次的損失太大
加上害怕高點進場被割韭菜，所以退而求其次選擇QYLD的保守路線
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1F：推 icelaw: 三個問題 01/16 18:09
2F：→ icelaw: 1. 現在的高權利金是建立在美國科技股狂潮上，如果回到十 01/16 18:09
3F：→ icelaw: 幾年前的死魚盤 權利金會少很多 01/16 18:09
4F：→ icelaw: 2.台灣人就是會被扣30%的稅金，就算是cover call的權利金 01/16 18:09
5F：→ icelaw: 也是要扣 就跟股息一樣 都跑不掉，不然就不會有那麼多人 01/16 18:09
6F：→ icelaw: 跑去英股了 01/16 18:09
7F：→ icelaw: 3.年化報酬真的被QQQ打到天上了，期權是0和遊戲 所以你應 01/16 18:09
8F：→ icelaw: 該反過來思考 為什麼有人願意付出高昂的權利金 買你的買 01/16 18:09
9F：→ icelaw: 權，就是因為這樣比較賺阿，所以你實際上是很虧的，只看 01/16 18:09
10F：→ icelaw: 權利金 放棄高額的報酬是因小失大的做法 01/16 18:09
11F：→ icelaw: 所以回到第二點 如果拿天科技股回到死魚盤 會有人願意出 01/16 18:09
12F：→ icelaw: 高額的權利金買你的買權嗎？ 保證是不會的 所以事情沒你 01/16 18:09
13F：→ icelaw: 想得這麼簡單 01/16 18:09
14F：推 icelaw: 結語：如果大漲的話 對方可以吃到最肥美的那段利潤，如果 01/16 18:16
15F：→ icelaw: 大跌崩盤造成的損失， 卻是你自己要全部承擔，對方卻只要 01/16 18:16
16F：→ icelaw: 損失一點點的權利金而已， 01/16 18:16
17F：→ icelaw: 所以最後到底誰比較賺， 01/16 18:16
18F：→ icelaw: 以這幾年的結果論來看 絕對是付權利金的那方賺 01/16 18:16
19F：→ ffaarr: 但QYLD一點都不保守啊，QQQ跌它照樣跌，股債8:2可以跌得比 01/16 20:34
20F：→ ffaarr: 它少又賺得比它多，看不出合理的點在哪。 01/16 20:34
21F：推 uranus99: QYLD複委託大多是會退息的，外國券商不清楚問別人 01/20 01:22
22F：→ uranus99: 好像看公司有無認真幫退甚至到每人每帳戶情況都不同 01/20 01:23
23F：→ uranus99: 但是QYLD股利太複雜，退也不會全退 通常抓5-7成差不多 01/20 01:24
24F：→ uranus99: 至於報酬率啥的不評論了，連TQQQ都在PTT被封神了 01/20 01:25
25F：→ uranus99: 10年多頭市場真的很可怕...大家都只拿報酬在說話 01/20 01:26
26F：→ ffaarr: 我覺得有辦法預測股市走法是盤整的人比較神吧。 01/20 20:19