作者chung1simon (野生动物)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 复委托去年年底QYLD配息的税额
时间Sun Jan 16 17:56:58 2022
我从去年开始注意到QYLD,可以说说我会选择这支的原因一起讨论
确实从回测来看,无法否认QYLD的年化报酬比不上QQQ,
1. QYLD高股息内容
其实我的TD帐户每月收到的股息都还是会扣30%,
但理论上QYLD的股息大部分属於资本返还,大部分不应该扣30%股息税才对
我有寄信问TD客服,据TD的回答是因为许多公司年度结算时可能调整股息名目
所以TD仍先扣30%股息税起来,一旦结算後确定是资本返还,就会还给我
因为我持有还不到一年,暂时先相信TD客服:每月拿到的股息(资本返还)没30%税
不知道版友是不是也这样,之後TD会退钱
对美股的外国人来说,资本利得不课税,所以理论上我们买QYLD比美国人有优势
"应该"届时卖出QYLD後,也不用额外缴税(我还没卖过,这点是推想而已)
如果以上正确,那麽表示投资QYLD每年会有11%~12%左右的净现金收益
2. QYLD的好处
问题在於这11%~12%左右的现金收益与QQQ或其他科技股相比值不值得
我自己认为这涉及Cover call策略选择问题,
QYLD是针对 Nasdaq 100的现股卖ATM Covered call,
所以其实这支ETF从设立一开始就表明
QYLD要透过牺牲Nasdaq 100未来上涨潜力来换取当月的权利金,
用一开始设定的手段(牺牲未来上涨换取权利金)来指责他可能有失公允
纵然QQQ年化报酬高,但那是在多头趋势下Nasdaq 100持续多头,
QYOD牺牲的涨幅远超权利金收入,但没人能保证QQQ永远多头,
理论上如果进入长期熊市,至少QYOD还能拿回Covered call权利金弥补损失,
每种策略在不同时空下都有好有坏,也涉及投资者的目标,青菜萝卜各有所好
对我来说,我就想在股市市场多看看,那边有便宜的白菜价就买入,
所以我手上很多支股票,每支都没多少股,
固定从QYLD拿到的收入,就是其他支股票再投入的资本
如果资金允许的话,我其实比较想直接买科技股的现股作期权,
这样也不一定要用ATM做Covered call,操作上可以更弹性
可惜资金不够,Option一次至少100股起跳,大型股要是看错方向,一次的损失太大
加上害怕高点进场被割韭菜,所以退而求其次选择QYLD的保守路线
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1F:推 icelaw: 三个问题 01/16 18:09
2F:→ icelaw: 1. 现在的高权利金是建立在美国科技股狂潮上,如果回到十 01/16 18:09
3F:→ icelaw: 几年前的死鱼盘 权利金会少很多 01/16 18:09
4F:→ icelaw: 2.台湾人就是会被扣30%的税金,就算是cover call的权利金 01/16 18:09
5F:→ icelaw: 也是要扣 就跟股息一样 都跑不掉,不然就不会有那麽多人 01/16 18:09
6F:→ icelaw: 跑去英股了 01/16 18:09
7F:→ icelaw: 3.年化报酬真的被QQQ打到天上了,期权是0和游戏 所以你应 01/16 18:09
8F:→ icelaw: 该反过来思考 为什麽有人愿意付出高昂的权利金 买你的买 01/16 18:09
9F:→ icelaw: 权,就是因为这样比较赚阿,所以你实际上是很亏的,只看 01/16 18:09
10F:→ icelaw: 权利金 放弃高额的报酬是因小失大的做法 01/16 18:09
11F:→ icelaw: 所以回到第二点 如果拿天科技股回到死鱼盘 会有人愿意出 01/16 18:09
12F:→ icelaw: 高额的权利金买你的买权吗? 保证是不会的 所以事情没你 01/16 18:09
13F:→ icelaw: 想得这麽简单 01/16 18:09
14F:推 icelaw: 结语:如果大涨的话 对方可以吃到最肥美的那段利润,如果 01/16 18:16
15F:→ icelaw: 大跌崩盘造成的损失, 却是你自己要全部承担,对方却只要 01/16 18:16
16F:→ icelaw: 损失一点点的权利金而已, 01/16 18:16
17F:→ icelaw: 所以最後到底谁比较赚, 01/16 18:16
18F:→ icelaw: 以这几年的结果论来看 绝对是付权利金的那方赚 01/16 18:16
19F:→ ffaarr: 但QYLD一点都不保守啊,QQQ跌它照样跌,股债8:2可以跌得比 01/16 20:34
20F:→ ffaarr: 它少又赚得比它多,看不出合理的点在哪。 01/16 20:34
21F:推 uranus99: QYLD复委托大多是会退息的,外国券商不清楚问别人 01/20 01:22
22F:→ uranus99: 好像看公司有无认真帮退甚至到每人每帐户情况都不同 01/20 01:23
23F:→ uranus99: 但是QYLD股利太复杂,退也不会全退 通常抓5-7成差不多 01/20 01:24
24F:→ uranus99: 至於报酬率啥的不评论了,连TQQQ都在PTT被封神了 01/20 01:25
25F:→ uranus99: 10年多头市场真的很可怕...大家都只拿报酬在说话 01/20 01:26
26F:→ ffaarr: 我觉得有办法预测股市走法是盘整的人比较神吧。 01/20 20:19