作者countrier (鄉民)
看板Foreign_Inv
標題[請益] IB槓桿投資ETF請益
時間Mon Nov 22 00:00:19 2021
小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融資投資
VWRA, WSML達到資產1.3倍左右槓桿。想法是如果股市大跌，尚可以快速信貸補足
資金，斷頭風險應該不高。
但日前才發現原來於股市大跌時，IB會大幅度提高VWRA等交易量小ETF的維持率
到100％。如此可能連匯款都來不及就被斷頭。 因此又趕緊轉回VTI+ VXUS的組
合。不過投資美國ETF還是不免擔心40％的遺產稅。 後來想出以下方式，請教各位
前輩有沒有什麼問題
假設資產是1千萬台幣，想要達成一千三百萬左右美國股市的曝險
則購入VUSD 八百萬，維持兩百萬現金，並購入五百萬 MES期貨。 若股市大跌
30％以上，且VUSD維持率被提高，就賣掉VUSD轉為持有VOO以提高帳戶保證金
避免被斷頭。
另外想請教一點是 假如持有上述800萬 VUSD, 200萬現金, 600萬期貨時死亡，遺
產稅的計算方式是800萬愛爾蘭ETF免稅，二百萬現金超過6萬美金部分課稅。期貨
部位則依現價賣出損益課稅嗎？
感謝各位指教
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.115.159 (臺灣)
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1F：推 gwboy: 槓桿就應該直接用VOO，VUSD的稅務優勢跟風險相比跟本不划算 11/22 00:07
2F：→ Lightee26: 期貨保證金也是浮動的 11/22 00:09
3F：→ duriel3313: 我也是IB開槓桿,選用VOO+AVUV做美國曝險.理由同上,維 11/22 00:41
4F：→ duriel3313: 持率明顯比較低,要增加預期報酬..多開5%就抵過稅務了 11/22 00:42
5F：→ countrier: 我比較擔心的是遺產稅的問題，所以想利用部分現金＋英 11/22 00:45
6F：推 daze: 開槓桿的話，用MES取代VOO，一來利率比較低，二來沒有股息稅 11/22 00:49
7F：推 daze: 是說，開2口ES差不多就達成一千三百萬台幣的S&P500曝險啦? 11/22 00:52
8F：→ daze: 比如放個500萬在IB當保證金，另外500萬放國內定存，需要時再 11/22 00:54
9F：→ daze: 匯出 11/22 00:54
10F：→ countrier: 股當做保證金. 200萬的現金應該可以支撐五百萬期貨的 11/22 00:57
11F：推 daze: 如果不介意需要常常檢查保證金夠不夠，大部分保證金放國內也 11/22 00:57
12F：→ countrier: 30%跌幅 11/22 00:57
13F：→ daze: 能減輕遺產稅的問題 11/22 00:57
14F：推 yurian: 70歲了嗎？70應該不會用ptt。雖然幾十年後的事情我自己也 11/22 01:02
15F：→ yurian: 不敢保證，如果是我會這樣做 壽險台灣人不可能不買就不說 11/22 01:02
16F：→ yurian: 了 意外險買好 等到你覺得身體有點問題時全轉回複委託開 11/22 01:02
17F：→ yurian: 始分年變現 (年紀大些就可以分批轉回了 反正這些標的看起 11/22 01:02
18F：→ yurian: 來都是長持的 槓桿暗也開的這麼少) 11/22 01:02
19F：→ yurian: 另外你這麼擔心保證金的問題 不要買英股好嗎？ 11/22 01:02
20F：→ yurian: 擔心遺產稅 又擔心大跌 就不要開槓桿了啊 感覺擔心的事情 11/22 01:03
21F：→ yurian: 實在太多了 11/22 01:03
22F：→ countrier: 請教d大，期貨遺產稅的計算方式是以現價賣出合約的獲利 11/22 01:03
23F：→ countrier: 來計算嗎？ 11/22 01:03
24F：推 daze: 理論上是在你死掉的那一天的價格計算。 11/22 01:05
25F：→ daze: 其實乾脆隨便找個國內期貨商買ES。保證金什麼的都在國內帳戶 11/22 01:06
26F：→ daze: ，不在美國遺產稅的射程範圍 11/22 01:06
27F：→ countrier: 感謝d大建議, 完全突破盲點. 11/22 01:10
28F：推 daze: 一年轉倉4次ES，國內期貨商就算一口收你10鎂也貴不到哪去 11/22 01:11
29F：推 rahim: ES以我的國內期貨商是收3.5～4美元 11/22 06:45
30F：→ rahim: 其實一年轉4次，成本跟你台指期一年轉12次比起來差不多 11/22 06:46
31F：→ yu830913: 印象中IB要調高保證金不是立刻，都有幾天時間反應…所 11/22 07:57
32F：→ yu830913: 以我想法是平常用VWRA，等到他要調高那幾天再換成美股 11/22 07:57
33F：→ yu830913: 也不是不可以啊？ 11/22 07:57
34F：→ ohyakmu: vwra之前被調維持率，是之前交易量小吧，現在應該比以前 11/22 10:08
35F：→ ohyakmu: 大多了吧？ 11/22 10:08
36F：推 csjan: 以我去年3月的經歷，我覺得重點在於大跌20~30%時，能不能保 11/22 10:30
37F：→ csjan: 有理性。我自己是跌到不管它了，被斷頭就被斷頭，但後來想 11/22 10:31
38F：→ csjan: 想也還是有減少損失的方法，但當下很難保有理性。 11/22 10:32
39F：→ csjan: 斷頭可以選順序，應該要VTI→QQQ，但當時我想不了這麼多 11/22 10:34
40F：推 lichuw: 同意樓上，遇到大跌很難保有理性的換股 11/22 12:47
41F：→ love942cg: UPRO-.- 11/22 19:50
42F：推 redlance: 對啊ib會給幾天反應。信貸最快隔天就拿得到錢 匯款再1 11/24 13:07
43F：→ redlance: 天還來得及 11/24 13:07
44F：→ redlance: 但是不要miss了ib的通知 11/24 13:07
45F：→ redlance: 調整維持率 11/24 13:08
46F：→ redlance: 我去年跌30%時拿我特長債全換股票賺了一波 11/24 13:11
47F：→ redlance: 今年依樣畫葫蘆年初再平衡時買了一堆債結果虧到現在XD 11/24 13:11
48F：推 windalso: VTI替換成UPRO比例自己抓抓看 12/15 20:33