作者countrier (乡民)
看板Foreign_Inv
标题[请益] IB杠杆投资ETF请益
时间Mon Nov 22 00:00:19 2021
小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融资投资
VWRA, WSML达到资产1.3倍左右杠杆。想法是如果股市大跌，尚可以快速信贷补足
资金，断头风险应该不高。
但日前才发现原来於股市大跌时，IB会大幅度提高VWRA等交易量小ETF的维持率
到100％。如此可能连汇款都来不及就被断头。 因此又赶紧转回VTI+ VXUS的组
合。不过投资美国ETF还是不免担心40％的遗产税。 後来想出以下方式，请教各位
前辈有没有什麽问题
假设资产是1千万台币，想要达成一千三百万左右美国股市的曝险
则购入VUSD 八百万，维持两百万现金，并购入五百万 MES期货。 若股市大跌
30％以上，且VUSD维持率被提高，就卖掉VUSD转为持有VOO以提高帐户保证金
避免被断头。
另外想请教一点是 假如持有上述800万 VUSD, 200万现金, 600万期货时死亡，遗
产税的计算方式是800万爱尔兰ETF免税，二百万现金超过6万美金部分课税。期货
部位则依现价卖出损益课税吗？
感谢各位指教
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.228.115.159 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1637510421.A.C4C.html
1F：推 gwboy: 杠杆就应该直接用VOO，VUSD的税务优势跟风险相比跟本不划算 11/22 00:07
2F：→ Lightee26: 期货保证金也是浮动的 11/22 00:09
3F：→ duriel3313: 我也是IB开杠杆,选用VOO+AVUV做美国曝险.理由同上,维 11/22 00:41
4F：→ duriel3313: 持率明显比较低,要增加预期报酬..多开5%就抵过税务了 11/22 00:42
5F：→ countrier: 我比较担心的是遗产税的问题，所以想利用部分现金＋英 11/22 00:45
6F：推 daze: 开杠杆的话，用MES取代VOO，一来利率比较低，二来没有股息税 11/22 00:49
7F：推 daze: 是说，开2口ES差不多就达成一千三百万台币的S&P500曝险啦? 11/22 00:52
8F：→ daze: 比如放个500万在IB当保证金，另外500万放国内定存，需要时再 11/22 00:54
9F：→ daze: 汇出 11/22 00:54
10F：→ countrier: 股当做保证金. 200万的现金应该可以支撑五百万期货的 11/22 00:57
11F：推 daze: 如果不介意需要常常检查保证金够不够，大部分保证金放国内也 11/22 00:57
12F：→ countrier: 30%跌幅 11/22 00:57
13F：→ daze: 能减轻遗产税的问题 11/22 00:57
14F：推 yurian: 70岁了吗？70应该不会用ptt。虽然几十年後的事情我自己也 11/22 01:02
15F：→ yurian: 不敢保证，如果是我会这样做 寿险台湾人不可能不买就不说 11/22 01:02
16F：→ yurian: 了 意外险买好 等到你觉得身体有点问题时全转回复委托开 11/22 01:02
17F：→ yurian: 始分年变现 (年纪大些就可以分批转回了 反正这些标的看起 11/22 01:02
18F：→ yurian: 来都是长持的 杠杆暗也开的这麽少) 11/22 01:02
19F：→ yurian: 另外你这麽担心保证金的问题 不要买英股好吗？ 11/22 01:02
20F：→ yurian: 担心遗产税 又担心大跌 就不要开杠杆了啊 感觉担心的事情 11/22 01:03
21F：→ yurian: 实在太多了 11/22 01:03
22F：→ countrier: 请教d大，期货遗产税的计算方式是以现价卖出合约的获利 11/22 01:03
23F：→ countrier: 来计算吗？ 11/22 01:03
24F：推 daze: 理论上是在你死掉的那一天的价格计算。 11/22 01:05
25F：→ daze: 其实乾脆随便找个国内期货商买ES。保证金什麽的都在国内帐户 11/22 01:06
26F：→ daze: ，不在美国遗产税的射程范围 11/22 01:06
27F：→ countrier: 感谢d大建议, 完全突破盲点. 11/22 01:10
28F：推 daze: 一年转仓4次ES，国内期货商就算一口收你10镁也贵不到哪去 11/22 01:11
29F：推 rahim: ES以我的国内期货商是收3.5～4美元 11/22 06:45
30F：→ rahim: 其实一年转4次，成本跟你台指期一年转12次比起来差不多 11/22 06:46
31F：→ yu830913: 印象中IB要调高保证金不是立刻，都有几天时间反应…所 11/22 07:57
32F：→ yu830913: 以我想法是平常用VWRA，等到他要调高那几天再换成美股 11/22 07:57
33F：→ yu830913: 也不是不可以啊？ 11/22 07:57
34F：→ ohyakmu: vwra之前被调维持率，是之前交易量小吧，现在应该比以前 11/22 10:08
35F：→ ohyakmu: 大多了吧？ 11/22 10:08
36F：推 csjan: 以我去年3月的经历，我觉得重点在於大跌20~30%时，能不能保 11/22 10:30
37F：→ csjan: 有理性。我自己是跌到不管它了，被断头就被断头，但後来想 11/22 10:31
38F：→ csjan: 想也还是有减少损失的方法，但当下很难保有理性。 11/22 10:32
39F：→ csjan: 断头可以选顺序，应该要VTI→QQQ，但当时我想不了这麽多 11/22 10:34
40F：推 lichuw: 同意楼上，遇到大跌很难保有理性的换股 11/22 12:47
41F：→ love942cg: UPRO-.- 11/22 19:50
42F：推 redlance: 对啊ib会给几天反应。信贷最快隔天就拿得到钱 汇款再1 11/24 13:07
43F：→ redlance: 天还来得及 11/24 13:07
44F：→ redlance: 但是不要miss了ib的通知 11/24 13:07
45F：→ redlance: 调整维持率 11/24 13:08
46F：→ redlance: 我去年跌30%时拿我特长债全换股票赚了一波 11/24 13:11
47F：→ redlance: 今年依样画葫芦年初再平衡时买了一堆债结果亏到现在XD 11/24 13:11
48F：推 windalso: VTI替换成UPRO比例自己抓抓看 12/15 20:33