作者s4956 (Spirit)
看板Foreign_Inv
標題[請益] IB的維持保證金
時間Mon Nov 1 22:33:18 2021
因為IB可以隨時調整 維持保證金(%)
目前看到保證金被上調的情況有
1.因交易量小被上調至100%(VWRA)
2.2020美國大選風險控管上調至35%
如果之後遇到長期空頭
IB是否因風險控管,可能將股票的維持保證金全面上調至100%?
即使是VT/VTI/VXUS這類交易量大的指數型ETF
以下是詢問客服得到的回覆
Q:在股票大跌時,維持保證金可能被提高到50-100%嗎?
A:盈透證券的風險管理部門會不斷實時審查保證金要求
並將根據市場狀況調整初始和維持保證金的要求。
就盈透證券客戶協議中所述，保證金要求可能被隨時更改，恕不另行通知。
根據客服回覆,所有股票的維持保證金被上調至100%是可能發生的
(只要有開槓桿,全部會被強制平倉)
不知這樣理解是否有誤?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.64.7.12 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1635777200.A.34C.html
※ 編輯: s4956 (61.64.7.12 臺灣), 11/01/2021 22:36:02
1F：推 daze: 理論上有可能，但IB有一半左右的收入來自融資利息。把所有股 11/01 22:54
2F：→ daze: 票有開槓桿的全部平倉，IB的收入就直接減半了。除非不這麼做 11/01 22:55
3F：→ daze: 就很可能會倒，否則不太可能這麼做吧。 11/01 22:56
4F：推 daze: 反過來說，IB的auto-liquidation據說幾分鐘內就可能會發動， 11/01 22:59
5F：推 tomap41017: 理論上有可能沒錯喔 11/01 22:59
6F：→ daze: 只要客戶的帳戶不會在幾分鐘內跌破0，風險都是客戶的不是IB 11/01 23:01
7F：→ daze: 的。IB就算上調維持保證金，也只要保證auto-liquidation完客 11/01 23:02
8F：→ s4956: 上調至100%有可能發生,那IB開槓桿的風險就比原先評估更高 11/01 23:02
9F：→ daze: 戶不會欠IB錢還不出，可能沒有必要調到100%吧 11/01 23:03
10F：→ daze: IB不怕股市慢慢跌一年，只怕幾分鐘內暴跌50%導致來不及砍倉 11/01 23:04
11F：→ s4956: 怕遇到的情況是緩慢下跌60%,在1.5倍槓桿下,淨值只剩10% 11/01 23:07
12F：→ s4956: 此時被強平就回不去了 11/01 23:07
13F：推 daze: 緩慢下跌60%的話，是不是被強平其實沒啥差吧。除非被強平完 11/01 23:12
14F：→ daze: 隔天上漲50%。 11/01 23:12
15F：→ daze: 原始1.5倍槓桿，在下跌60%時會變成6倍槓桿。6倍槓桿下，隨便 11/01 23:14
16F：→ daze: 怎麼炸掉，都不必感到驚訝吧? 11/01 23:15
17F：→ s4956: 是的,前面描述有語病,如果是緩慢下跌,中途就因為槓桿倍數 11/01 23:21
18F：→ s4956: 觸發平倉或補錢,應該針對補錢的能力,再好好思考槓桿倍率 11/01 23:21
19F：推 patricktu: 不會全部強制平倉 平倉到你跟淨資產一樣就夠了 11/02 02:41
20F：→ patricktu: 強制平倉也可以再補錢買回 所以重點還是risk tolerance 11/02 02:42
21F：→ s4956: 請問維持保證金全面上調，除了2020那次，還有其他資料嗎？ 11/02 08:06
22F：→ Intension: 借問新手問題，如果有100萬AAPL,100萬融資VT.IEF各50 11/02 09:08
23F：→ Intension: 萬，當保證金額度調到100%，ib是平倉aapl還是融資的部 11/02 09:08
24F：→ Intension: 位?謝謝 11/02 09:08
25F：推 yay0909: IB只計算一個資產淨值，沒有分那個部位是融資、那個是現 11/02 09:52
26F：→ yay0909: 金，你可以自己設定平倉順序，如果維持率不夠他會自動幫 11/02 09:52
27F：→ yay0909: 你平到達標為止 11/02 09:52
28F：推 patric1224: 會擔心就不要開槓桿啊。我自己是寧可偶爾買正向大盤槓 11/02 14:36
29F：→ patric1224: 桿etf做波段也不敢融資，也是怕被強制平倉。 11/02 14:36
30F：→ duriel3313: 融資要同時吃市場風險跟槓桿變動風險 但IB實在太香 11/02 15:14
31F：→ duriel3313: 我還是選擇吃了 11/02 15:14
32F：推 Latte7: 所以沒避險的狀況我做多開1.2 11/02 20:40
33F：→ Latte7: 最多 11/02 20:40
34F：推 bboman: 用融資來就要承擔這些風險，會怕的話就槓桿不要開這麼大 11/03 15:35
35F：→ bboman: 道瓊一天跌20%也不是沒發生過 11/03 15:38
36F：→ b8301077: 不然就是用期貨來升指數槓桿，期貨的保證金原則上是固定 11/03 17:12
37F：→ b8301077: 的 11/03 17:12
38F：→ s4956: 低槓桿融資搭配選擇權或期貨應該是個不錯的選擇 11/03 17:30
39F：推 daze: 其實期貨保證金也是發生過調整的。印象中IB的ES保證金曾經是 11/03 18:56
40F：→ daze: 比照CME的requirement，但某次波動後調到150%，然後目前為止 11/03 18:57
41F：→ daze: 就沒有再降回去。 11/03 18:58
42F：→ daze: IB或許是覺得CME遲早隨著合約變大調升requirement，就不必降 11/03 19:00
43F：→ daze: 回去了。(就像台指期最近也調升過一次保證金。) 11/03 19:01
44F：→ daze: 不過開到十幾倍槓桿的人，什麼風吹草動都有可能會炸掉，即使 11/03 19:04
45F：→ daze: 因為期貨保證金調整而炸掉也不足為奇 11/03 19:05