作者NMSL777 (給酷)
看板Foreign_Inv
標題[請益] IB融資相關問題
時間Mon Oct 25 01:01:33 2021
一直以來都是富邦跟FT用戶
直到看到Lifecycle investing後，整個眼界大開馬上跑去開IB
但說真的是在複雜..
1. 首先想請教我若想用融資方式買指數，使用保證金帳戶就ok了嗎？
2. IB被強制平倉是當剩餘流動資產（Excess Liquidity)<0，還是看margin rate呢？
3. 我的認知是IB看的是總帳戶的資訊，但在板上有看到一說是買VWRD融資時，margin rate 會視市況變動，導致強制平倉。
4. 如果想用IB追蹤指數開槓桿，是否可以選擇買VWRA，還是有什麼潛在問題須考量，導致必須買VT, 或甚至用ETF開槓桿不是好事情？
查了一整天資訊，但還是無法把知識關聯，必須再請前輩指導了
非常感謝！
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1F：推 daze: 你想要開多少槓桿? rule of thumb: 開3倍用槓桿ETF，開2倍用 10/25 07:54
2F：→ daze: VT，開1.5倍以下或許可用VWRA 10/25 07:55
3F：→ daze: 或者期貨也是一種選擇 10/25 07:56
4F：推 daze: 我沒有持有VWRA。以SWRD來說，今年內有2次被調回100%。 10/25 08:03
5F：→ daze: 因為我主要用期貨拿槓桿，SWRD調整margin對我沒有太大影響 10/25 08:04
6F：推 daze: 是說最近Lifecycle investing怎麼好像突然開始流行起來... 10/25 08:12
7F：→ daze: 建議要有賠光也能接受的心理，再考慮要不要開槓桿 10/25 08:14
8F：→ slchao: 請問margin rate = maintenance margin requirment嗎?? 10/25 08:46
9F：→ slchao: 調回100% = 槓桿倍數為0 ?? 10/25 08:47
11F：推 p99665411: 生命週期投資的威力是發生在未來，誰都不敢保證未來10 10/25 10:11
12F：→ p99665411: 年20年會不會碰到超級大崩盤，即使是VT也要小心 10/25 10:11
13F：→ duriel3313: 我最近也在安排類似的規劃 MMR突然提高主因是流動性 10/25 10:15
14F：→ duriel3313: 不足或預期變動大,要開IB的融資我全部都選美股非英股 10/25 10:15
15F：→ duriel3313: 就是因為融資維持率的問題 英股都高非常多 10/25 10:16
16F：推 Delisaac: 一進場就槓桿開好開滿應該會很慘，應該是要逐年慢慢加上 10/25 10:18
17F：→ Delisaac: 去，要走這套的真的要讀懂書中的概念 10/25 10:18
18F：→ Intension: 請問在股災期間如去年，買vt融資維持率是多少，謝謝 10/25 10:23
19F：→ yu830913: 調回100%就是不能開 10/25 12:06
20F：→ willism: 1. Reg T帳戶以上即可。2. 如保證金帳戶，只看剩餘流動 10/25 12:21
21F：→ willism: 資產。3. 因市況導致風險增加，IB會調高margin rate，導 10/25 12:21
22F：→ willism: 致保證金增加，你的剩餘流動資產自然就變少。4. 版友已 10/25 12:21
23F：→ willism: 有說明 10/25 12:21
24F：推 tomap41017: 這樣看來開融資的話英股並不是個好選擇？ 10/25 12:25
25F：→ willism: margin rate，一般講的都是維持保證金。初始只和購買相 10/25 12:30
26F：→ willism: 關。 10/25 12:30
27F：→ willism: 搜本版文章，VWRD的margin rate變更，2019/3/25調為100% 10/25 12:35
28F：→ willism: (不能開槓桿) 10/25 12:35
29F：→ willism: bogleheads網站有網友跟IB聊過，說是因為交易量太低，所 10/25 12:39
30F：→ willism: 以...慎選標的吧。 10/25 12:39
32F：→ yu830913: 如果如w大說vwrd曾經100%，感覺用IB開槓桿也真的有風險 10/25 12:40
33F：→ yu830913: 那好像還是用期貨抓兩倍槓桿比較保守 10/25 12:40
34F：→ yu830913: 或是如果要開槓桿，寧願犧牲英股優勢當作利息費用改美股 10/25 12:42
35F：推 Latte7: 我開三倍 用leverage 10/25 13:14
36F：推 Latte7: leverage ETF 10/25 13:17
37F：推 Latte7: 有版友跟我一樣覺得有QE的年代，很難大崩盤嗎 10/25 13:20
38F：推 Latte7: 這次FED大QE,結果經濟衰退時間近六十年最短,以後照做 10/25 13:24
39F：→ Latte7: 大家皆大歡喜 10/25 13:24
40F：推 Intension: 我也覺得，股災後qe，經濟好後升息，下次股災再來一次 10/25 13:35
41F：→ Intension: 循環，美企業也是強者恆強，感覺很難再出現2000年那種 10/25 13:35
42F：→ Intension: 泡沫，2008次貸就難說 10/25 13:35
43F：→ ffaarr: 歷史上每次大多頭都會有很多人覺得這次不一樣。 10/25 13:56
44F：→ willism: 槓桿ETF可能會跌到回不去，要有策略 10/25 14:26
45F：→ yu830913: 那有人知道VT去年大跌時候保證金多少嗎? 10/25 14:28
46F：→ yu830913: 調整到多少 謝謝 10/25 14:28
47F：→ Intension: +1，另外想知道vti去年和2008保證金額度，是100%嗎？ 10/25 14:29
48F：推 Latte7: willism 大，可以分享策略嗎？？？ 10/25 15:13
49F：推 hungdino: 為什麼感覺大家沒有好好分開 10/26 21:54
50F：→ hungdino: Regulation T 和浮動保證金的差異 10/26 21:54
51F：→ hungdino: 初始/維持：前者是 50%/25% 10/26 21:54
52F：→ hungdino: 後者是可以有更高的槓槓率但是保證金要求是浮動的 10/26 21:54
53F：→ hungdino: 我是用前者（IB 保證金帳戶）買入 150% 本金的 VWRA 10/26 21:54
54F：→ hungdino: 後者就要麻煩其他大大說明實際操作了 10/26 21:54
55F：推 yu830913: 所以樓上h大意思是，如果保證金帳戶一律都是50%/25% 10/26 22:47
56F：→ yu830913: 就算市場大跌時候也是? 10/26 22:48
57F：→ yu830913: 只有投資組合保證金帳戶(11萬)才是看31.25%/25%?? 10/26 22:49
58F：→ hungdino: 我的理解是保證金水位來說 10/26 22:51
59F：→ hungdino: 保證金帳戶是固定，投資組合帳戶是浮動 10/26 22:51
60F：→ hungdino: 若有錯再麻煩大大指正 10/26 22:51
61F：→ yu830913: 如果真的固定，拿來開VWRA好像真的也行 10/26 23:03
62F：推 yu830913: 但我自己算一下初始保證金，VWRA還是用31.5%計算耶 10/26 23:13
63F：→ yu830913: 剛剛稍微研究一下不曉得我有沒有誤會 10/26 23:41
64F：→ yu830913: 感覺Reg-T保證金50%，可以開兩倍好像是隔夜部分? 10/26 23:42
65F：→ yu830913: 盤中還是看IB對各股票規定吧? 如果真的調高100% 10/26 23:42
66F：→ yu830913: 隔夜不會被清算，但盤中會被清算，不曉得有沒有誤解 10/26 23:42
67F：推 yay0909: RegT的保證金在波動大的時候券商也可以隨時調高的 10/27 01:33
68F：推 bboman: 樓上講的才是對的，去年選前IB就把RegT調高到67.5%/33.75% 10/27 05:31
69F：推 bboman: RegT只是法規規定最少要50%，卷商可以根據風險隨時提高 10/27 05:35
70F：→ Delisaac: 券商可以調整保證金成數不是應該是常識嗎 10/27 13:41
71F：推 hungdino: VWRD 過低流動性，針對特定標的無法用保證金交易以外 10/27 15:05
72F：→ hungdino: 有哪些時候 IB 調整過 Regulation T 帳戶的維持率嗎？ 10/27 15:05