作者tomap41017 (QQ)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 用IB融資算是良性的負債嗎？
時間Fri Oct 15 21:04:02 2021
不太確定良性的負債是不是一個好詞語，這裡指的是利用如 IB 融資現行利率 1.5% 這種
對比信用卡循環利息之類的 15% 這樣（歡迎版友指教更精確的詞語）。
主要是在這版上看到版友在推文討論，如：資產6成美股-券商選擇問題
#1XKVVSfh (Foreign_Inv)
這篇提到的：
:→ ablackturtle: 美國嘉信提供給美國人的股票質押服務 就是可以提供7 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 0%的資產借貸 有幾個好處 1. 我不用準備緊急預備金 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 因為我知道 我可以隨時提領 2. 嘉信不會主動叫你 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 還款 意義上我這輩子都不用還 只要我維持好比例 我 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 從不借超過我本金的10% 也給了市場會下跌的空間 3. 09/29 23:21
或是在：IB融資匯回台灣
#1XCb_Qje (Foreign_Inv)
:→ liangjr: 假如一直放著只是拿融資的款項匯回台灣這樣還是會算海外 09/04 09:09
:→ liangjr: 收入得要申報是嗎？ 09/04 09:09
:→ liangjr: 正如lawful大說的，我想的做法是比較像用股票借貸，只是 09/04 09:12
:→ liangjr: 是在國外借貸匯回國內花用 09/04 09:12
這些板友的做法是，與其把薪資扣掉必須開銷才投入指數，不如薪資全數進入指數，
然後把必須開銷用融資的方式拿出來。圖的就是把指數長期報酬勝過於融資利率。
當然，此 IB 融資方式增加了被平倉風險，我知道不是「套利」手段。
（好奇這操作有沒有一個特定名詞？畢竟一般來說投資都是扣除必要花費後的閒錢）
我想問的是，
「該怎麼判斷我是不是要承擔這個風險換取這個報酬呢？」
又好奇已經實施此操作的版友怎麼看？你們會抓多少負債比呢？謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.47.78.14 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1634303044.A.AEF.html
1F：→ slchao: 有點類似借用未來的閒置人力資本, 提早參與市場 10/15 21:18
2F：→ slchao: 未來資本已有其他用途或變化, ex房貸,退休, 就不適合借用 10/15 21:20
3F：→ tomap41017: 對，但如果是借生活費的方式，是越老累積負債越多， 10/15 21:20
4F：→ tomap41017: 跟Lifecycle Investing 又相反 10/15 21:20
5F：→ slchao: 緊急備用金額度<<<資產額度, 可以採取臨時借用 10/15 21:21
6F：→ slchao: 如果額度太接近, 下跌+急用同時發生, 就會不夠急用 10/15 21:22
7F：→ slchao: 越老, 未來人力資本變小, 借貸額要降低, 除非不打算還XD 10/15 21:24
9F：→ chicchockk: 可以參考這本書的概念用未來的人力資本總額來估 10/15 21:36
10F：→ chicchockk: 槓桿式生命週期資產配置 10/15 21:36
11F：推 Latte7: 槓桿保持在1.2到1.3, 配置10%美債，算很安全了 10/15 23:38
12F：推 Latte7: IB的利率超過十萬鎂還更低..., 對非私人銀行客戶的投資人 10/15 23:41
13F：→ Latte7: 應該是地表最低的無抵押品借貸成本了吧？！ 10/15 23:41
14F：推 scott0002: 我最近看到lifecycle investment 也在想IB融資是不是最 10/16 00:00
15F：→ scott0002: 低利率可以達到200%槓桿的產品 10/16 00:00
16F：→ scott0002: 不過不確定斷頭時會怎麼處理欸？ 10/16 00:00
17F：推 Latte7: 斷頭時會強制賣出到符合margin的條件阿,可以設定哪些標的 10/16 00:11
18F：→ Latte7: 先強制賣出. 10/16 00:11
19F：推 asd5asd5asd: 要這樣搞不如買leap，績效更好還不用怕爆倉，如果你 10/16 00:12
20F：→ asd5asd5asd: 願意學option的話啦 10/16 00:12
21F：→ tomap41017: 樓上願意分享一下操作嗎？ 10/16 00:20
22F：→ b8301077: IB上VT/VTI的維持保證金比率約8.8% 10/16 08:07
23F：→ b8301077: 這意思是說槓桿率可以很高, 所以小心控制槓桿 10/16 08:08
24F：→ b8301077: 就不太可能被斷頭 10/16 08:08
25F：推 asd5asd5asd: 我沒用什麼特別的操作方法，學會選擇權的基礎知識就 10/16 08:23
26F：→ asd5asd5asd: 行了，大部分選擇權的教學書都有教 10/16 08:23
27F：推 countrier: 借生活費的方式絕對數值雖然越借越多，但如果你的資產 10/16 09:43
28F：→ countrier: 長期來說增長速度高過生活費，似乎就算越借越少了？ 10/16 09:43
29F：→ slchao: 一般人退休常用的4%法則，如果資產夠大，使用量夠小，年利 10/16 10:51
30F：→ slchao: 率1.7%，年使用2.3%，也許就可以長久維持 10/16 10:51
31F：→ slchao: 但融資有被強制平倉的影響，可能要另外評估 10/16 10:51
32F：→ tomap41017: @countrier 我想思路正是如此 10/16 12:09
33F：推 Latte7: a大是指單買leap call代替多頭部位嗎 10/16 12:53
34F：→ Latte7: b大波動變大的時候維持保證金比例會上升，要注意 10/16 12:54
35F：推 babylon297: 貸出來買車房利率超低？ 10/16 12:55
36F：推 asd5asd5asd: 如果不懂greek就買單邊leap call，如果懂的話組價差 10/16 14:31
37F：→ asd5asd5asd: 單賺時間價值會更好 10/16 14:31
38F：推 asd5asd5asd: 定期定額指數無腦多（綠角派）可以用diagonal spread 10/16 14:38
39F：→ asd5asd5asd: 取代，賣方delta抓30左右，績效會更好 10/16 14:38
40F：推 Latte7: 不過leap 的bid/ask 較大，是否會大幅拉高交易成本？？ 10/16 15:37
41F：推 asd5asd5asd: 會，所以要挑交易量大的商品，但通常還是會比近幾期 10/16 19:02
42F：→ asd5asd5asd: 的價差大，所以我通常不會組日期太遠的，前面會說買l 10/16 19:02
43F：→ asd5asd5asd: eap是因為指數懶人投資的精神就是少操作，所以挑到 10/16 19:02
44F：→ asd5asd5asd: 期日遠的商品，如果願意稍微增加操作次數，買一到兩 10/16 19:03
45F：→ asd5asd5asd: 個月履約的就行了 10/16 19:03
46F：推 duriel3313: 請問ib槓桿投資vt/vti/vwra快被平倉前,多匯款進去 10/17 01:01
47F：→ duriel3313: 就可以承受更多下跌而不被平倉嗎? 10/17 01:02
48F：推 Idiopathic: 原則上是的 10/17 01:34
49F：推 Latte7: d沒錯匯錢可以避免被強平，但還要考慮一個風險是日內下跌 10/17 13:25
50F：→ Latte7: 幅度過大也會掃到強平線，匯錢有可能緩不濟急 10/17 13:25
51F：推 daze: 強平也不是全部清空。如果持有10000股VT，被賣掉200股也還好 10/17 16:35
52F：→ daze: 持有複雜的選擇權組合結果被拆掉其中一隻leg就可能很可怕 10/17 16:36