作者tomap41017 (QQ)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 用IB融资算是良性的负债吗？
时间Fri Oct 15 21:04:02 2021
不太确定良性的负债是不是一个好词语，这里指的是利用如 IB 融资现行利率 1.5% 这种
对比信用卡循环利息之类的 15% 这样（欢迎版友指教更精确的词语）。
主要是在这版上看到版友在推文讨论，如：资产6成美股-券商选择问题
#1XKVVSfh (Foreign_Inv)
这篇提到的：
:→ ablackturtle: 美国嘉信提供给美国人的股票质押服务 就是可以提供7 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 0%的资产借贷 有几个好处 1. 我不用准备紧急预备金 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 因为我知道 我可以随时提领 2. 嘉信不会主动叫你 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 还款 意义上我这辈子都不用还 只要我维持好比例 我 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 从不借超过我本金的10% 也给了市场会下跌的空间 3. 09/29 23:21
或是在：IB融资汇回台湾
#1XCb_Qje (Foreign_Inv)
:→ liangjr: 假如一直放着只是拿融资的款项汇回台湾这样还是会算海外 09/04 09:09
:→ liangjr: 收入得要申报是吗？ 09/04 09:09
:→ liangjr: 正如lawful大说的，我想的做法是比较像用股票借贷，只是 09/04 09:12
:→ liangjr: 是在国外借贷汇回国内花用 09/04 09:12
这些板友的做法是，与其把薪资扣掉必须开销才投入指数，不如薪资全数进入指数，
然後把必须开销用融资的方式拿出来。图的就是把指数长期报酬胜过於融资利率。
当然，此 IB 融资方式增加了被平仓风险，我知道不是「套利」手段。
（好奇这操作有没有一个特定名词？毕竟一般来说投资都是扣除必要花费後的闲钱）
我想问的是，
「该怎麽判断我是不是要承担这个风险换取这个报酬呢？」
又好奇已经实施此操作的版友怎麽看？你们会抓多少负债比呢？谢谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.47.78.14 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1634303044.A.AEF.html
1F：→ slchao: 有点类似借用未来的闲置人力资本, 提早参与市场 10/15 21:18
2F：→ slchao: 未来资本已有其他用途或变化, ex房贷,退休, 就不适合借用 10/15 21:20
3F：→ tomap41017: 对，但如果是借生活费的方式，是越老累积负债越多， 10/15 21:20
4F：→ tomap41017: 跟Lifecycle Investing 又相反 10/15 21:20
5F：→ slchao: 紧急备用金额度<<<资产额度, 可以采取临时借用 10/15 21:21
6F：→ slchao: 如果额度太接近, 下跌+急用同时发生, 就会不够急用 10/15 21:22
7F：→ slchao: 越老, 未来人力资本变小, 借贷额要降低, 除非不打算还XD 10/15 21:24
9F：→ chicchockk: 可以参考这本书的概念用未来的人力资本总额来估 10/15 21:36
10F：→ chicchockk: 杠杆式生命周期资产配置 10/15 21:36
11F：推 Latte7: 杠杆保持在1.2到1.3, 配置10%美债，算很安全了 10/15 23:38
12F：推 Latte7: IB的利率超过十万镁还更低..., 对非私人银行客户的投资人 10/15 23:41
13F：→ Latte7: 应该是地表最低的无抵押品借贷成本了吧？！ 10/15 23:41
14F：推 scott0002: 我最近看到lifecycle investment 也在想IB融资是不是最 10/16 00:00
15F：→ scott0002: 低利率可以达到200%杠杆的产品 10/16 00:00
16F：→ scott0002: 不过不确定断头时会怎麽处理欸？ 10/16 00:00
17F：推 Latte7: 断头时会强制卖出到符合margin的条件阿,可以设定哪些标的 10/16 00:11
18F：→ Latte7: 先强制卖出. 10/16 00:11
19F：推 asd5asd5asd: 要这样搞不如买leap，绩效更好还不用怕爆仓，如果你 10/16 00:12
20F：→ asd5asd5asd: 愿意学option的话啦 10/16 00:12
21F：→ tomap41017: 楼上愿意分享一下操作吗？ 10/16 00:20
22F：→ b8301077: IB上VT/VTI的维持保证金比率约8.8% 10/16 08:07
23F：→ b8301077: 这意思是说杠杆率可以很高, 所以小心控制杠杆 10/16 08:08
24F：→ b8301077: 就不太可能被断头 10/16 08:08
25F：推 asd5asd5asd: 我没用什麽特别的操作方法，学会选择权的基础知识就 10/16 08:23
26F：→ asd5asd5asd: 行了，大部分选择权的教学书都有教 10/16 08:23
27F：推 countrier: 借生活费的方式绝对数值虽然越借越多，但如果你的资产 10/16 09:43
28F：→ countrier: 长期来说增长速度高过生活费，似乎就算越借越少了？ 10/16 09:43
29F：→ slchao: 一般人退休常用的4%法则，如果资产够大，使用量够小，年利 10/16 10:51
30F：→ slchao: 率1.7%，年使用2.3%，也许就可以长久维持 10/16 10:51
31F：→ slchao: 但融资有被强制平仓的影响，可能要另外评估 10/16 10:51
32F：→ tomap41017: @countrier 我想思路正是如此 10/16 12:09
33F：推 Latte7: a大是指单买leap call代替多头部位吗 10/16 12:53
34F：→ Latte7: b大波动变大的时候维持保证金比例会上升，要注意 10/16 12:54
35F：推 babylon297: 贷出来买车房利率超低？ 10/16 12:55
36F：推 asd5asd5asd: 如果不懂greek就买单边leap call，如果懂的话组价差 10/16 14:31
37F：→ asd5asd5asd: 单赚时间价值会更好 10/16 14:31
38F：推 asd5asd5asd: 定期定额指数无脑多（绿角派）可以用diagonal spread 10/16 14:38
39F：→ asd5asd5asd: 取代，卖方delta抓30左右，绩效会更好 10/16 14:38
40F：推 Latte7: 不过leap 的bid/ask 较大，是否会大幅拉高交易成本？？ 10/16 15:37
41F：推 asd5asd5asd: 会，所以要挑交易量大的商品，但通常还是会比近几期 10/16 19:02
42F：→ asd5asd5asd: 的价差大，所以我通常不会组日期太远的，前面会说买l 10/16 19:02
43F：→ asd5asd5asd: eap是因为指数懒人投资的精神就是少操作，所以挑到 10/16 19:02
44F：→ asd5asd5asd: 期日远的商品，如果愿意稍微增加操作次数，买一到两 10/16 19:03
45F：→ asd5asd5asd: 个月履约的就行了 10/16 19:03
46F：推 duriel3313: 请问ib杠杆投资vt/vti/vwra快被平仓前,多汇款进去 10/17 01:01
47F：→ duriel3313: 就可以承受更多下跌而不被平仓吗? 10/17 01:02
48F：推 Idiopathic: 原则上是的 10/17 01:34
49F：推 Latte7: d没错汇钱可以避免被强平，但还要考虑一个风险是日内下跌 10/17 13:25
50F：→ Latte7: 幅度过大也会扫到强平线，汇钱有可能缓不济急 10/17 13:25
51F：推 daze: 强平也不是全部清空。如果持有10000股VT，被卖掉200股也还好 10/17 16:35
52F：→ daze: 持有复杂的选择权组合结果被拆掉其中一只leg就可能很可怕 10/17 16:36