作者au5 (......)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 請教分散時間投資
時間Wed Sep 8 22:44:21 2021
近期看了這本書後
https://www.books.com.tw/products/0010876097
雖然覺得中文翻譯是災難
但對於分散時間投資的概念覺得認同
也想試著操作看看
目前在TD / Charles Schwab / IB三家都有部位
TD最早 IB最晚
本身在台灣有房貸
TD與Charles Schwab裡面總合大概九成是股一成是債，股裡面接近八成是VTI，剩下是VEU。
IB裡面三成是VRWA, 七成是現金
目前想做的幾個方向
1）債全換為股
2）TD / Charles Schwab的股裡面調高非美的比重，之後每年再平衡美國/非美的比例
3）IB應該會全持有VWRA
4）尋找加大槓桿的工具，例如：buy 50%價內的VTI / VEU/ QQQ的Call ，其中QQQ & VTI最
遠可以到2023到期，覺得是比較理想的持有標的，VEU的到期日只有大約半年，然後IB的VWR
A沒有call可買，在想IB是否用Margin trading, 或是買VT的call?
想請教諸位前輩
以上想法是否有任何要深入考慮的地方
大家會建議利用何種方式操作槓桿
另外是否有同時兼顧槓桿與再平衡的方式
個人投資美股ETF已有五年以上只進不出
去年三月時的信念就是整包跌100%也不立即影響我生活，因為我不靠投資維生，就覺得不需
要逃跑。自覺心態應該不會太脆弱，懇請板上前輩針對分散時間投資不吝賜教，大感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.40.254 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1631112263.A.50E.html
1F：→ ffaarr: 這很多支選擇權的交易量都很有問題吧… 09/08 22:55
2F：推 xu3wu0fu6: 轉到IB 用借貸、台灣弄個信貸可能是比較簡單的方法 09/08 23:07
3F：→ au5: 感謝二樓的建議，也請問一樓哆啦王大大怎麼看 09/08 23:13
4F：→ ffaarr: 我贊成書中的基本概念，但對於用期權我覺得有疑慮。 09/08 23:15
5F：→ ffaarr: 即使要用也建議不要分這麼多支，你需要槓桿不代表每支都要 09/08 23:17
6F：→ ffaarr: 那些沒交易量的成本會蠻高 09/08 23:18
7F：推 daze: 貸款成本最低是期貨。其次IB的margin。但兩者有margin call 09/08 23:18
8F：→ daze: 風險及匯率風險。槓桿ETF沒有margin call風險但成本較貴，仍 09/08 23:19
9F：→ ffaarr: 建議先確定你總共需要多少槓桿，是否願意像書中講的那樣跌 09/08 23:19
10F：→ ffaarr: 了還要停損，這些都影響到你適合用的工具。 09/08 23:20
11F：→ daze: 有匯率風險。台幣信貸沒有margin call風險且沒有匯率風險， 09/08 23:20
12F：→ daze: 但上限22倍月收入。選擇權隱含利率最貴，也有匯率風險，但有 09/08 23:21
13F：→ daze: downside protection。 09/08 23:21
14F：→ daze: 或者借美元貸款再用TWD期貨換成台幣債也是一種可能。 09/08 23:23
15F：→ daze: 看你需求，可以選某種槓桿方式或多種方式併用 09/08 23:24
16F：推 daze: 也可考慮房貸增貸 09/08 23:30
17F：→ daze: 話說回來，如果房貸總額已經很高，算一算有可能其實沒有增加 09/08 23:32
18F：→ daze: 槓桿的必要 09/08 23:32
19F：→ Clessin: 以槓鈴策略來看,你股票的部位都是ETF,屬於低風險. 09/09 08:03
20F：→ Clessin: 你不妨在IB(槓鈴的另一側)配置資金操作美期(高風險). 09/09 08:05
21F：→ Clessin: 風險有上限，但獲利潛力相對不限，關鍵是風控. 09/09 08:06
22F：→ avigale: 嘗試看看用比例調整呢？例如本來打算美:非美=1:1，先把 09/09 08:30
23F：→ avigale: 不容易槓桿的非美持有比例實體拉高到1.5，剩下的資金持 09/09 08:30
24F：→ avigale: 有方便開槓桿的純美，開3倍的槓桿。這樣等效於開1.5倍的 09/09 08:30
25F：→ avigale: 槓桿，成本也可以有效降低，缺點是能夠槓桿的倍數受限於 09/09 08:30
26F：→ avigale: 原本的規劃比例。 09/09 08:30
27F：→ ohyakmu: vwra開1.5倍槓桿？被call的機會應該沒這麽大？ 09/09 10:24
28F：→ ffaarr: 其實大跌很有機會，所以要先看原po是否接受要停損。 09/09 10:52
29F：推 hungdino: 1.5 倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 1.8 倍 09/09 11:15
30F：→ hungdino: 2倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 3 倍 09/09 11:15
31F：→ hungdino: 在這兩個倍數內會被 Margin call 的機率應該已經很低了 09/09 11:15
32F：→ hungdino: （要超越 2020 年 3 月的全市場跌幅） 09/09 11:15
33F：→ ffaarr: ib大跌的時候還可能收緊比例，而且去年算小熊市而已。 09/09 11:18
34F：→ au5: 感謝樓上各位大大推文，小弟資質駑鈍無法快速吸收大量資訊， 09/09 11:20
35F：→ au5: 待下班後再細讀，先感謝所有願意提供意見的前輩 09/09 11:20
36F：→ Ycwjj: vwra 超過100%，IB融資維持率會從19%提高成30% 09/09 11:26
37F：推 hungdino: 感謝資訊，但我記得保證金帳戶 09/09 11:33
38F：→ hungdino: 是固定 起始50%、維持 25% 09/09 11:33
39F：→ hungdino: 會收緊的是投資組合帳戶嗎？ 09/09 11:33
40F：推 Ycwjj: 對，投資組合帳戶 09/09 11:48
41F：→ Ycwjj: 對，投資組合帳戶 09/09 11:49
42F：→ wave1et: vti 深度價內 超遠月call 比買現貨便宜 09/09 11:59
43F：推 HFET: NTSX 1.5x 09/09 12:34
44F：推 yu830913: 意思是IB保證金帳戶，波動大時候不會收緊比例? 09/09 13:15
45F：→ yu830913: 只有投資組合帳戶會? 09/09 13:15
46F：推 hungdino: 保證金帳戶基於 Regulation T 09/09 13:54
47F：→ hungdino: 保障金初始跟維持率應該都是固定的 09/09 13:54
48F：推 yu830913: 啊，問仔細一點像VWRA維持保證金25%，如果保證金帳戶 09/09 14:15
49F：→ yu830913: ，遇到大跌IB也不會隨意上調？ 09/09 14:15
50F：推 yu830913: 但剛剛想一下，調不調好像無所謂，因為在到維持保證金 09/09 14:18
51F：→ yu830913: 之前，會先有2倍槓桿出清問題 09/09 14:18
52F：→ ohyakmu: 借問像DPYA 或 GLRA， IB都不能開槓桿是嗎 09/09 14:21
53F：→ au5: 上面有前輩提到槓鈴策略，也是我現在想試的方向，自己覺得bu 09/09 16:27
54F：→ au5: y最遠到期call的好處：1）無margin call, 2) 如多頭，到期前 09/09 16:27
55F：→ au5: 賣掉call, 獲利率比現股買賣要高、3）如到期時跌價，可執行c 09/09 16:27
56F：→ au5: all並繼續hold到股價回來。上面這樣看起來QQQ似乎是好選擇？ 09/09 16:27
57F：→ au5: 不知想法是否有偏誤？再請大大們不吝賜教 09/09 16:27
58F：→ redlance: 我遇過VWRD的margin rate在某期間調成100%無法槓桿 09/16 07:32
59F：→ redlance: 可搜我文章。VWRA應該也有機會。所以我後來都不用VWRD 09/16 07:33