作者au5 (......)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 请教分散时间投资
时间Wed Sep 8 22:44:21 2021
近期看了这本书後
https://www.books.com.tw/products/0010876097
虽然觉得中文翻译是灾难
但对於分散时间投资的概念觉得认同
也想试着操作看看
目前在TD / Charles Schwab / IB三家都有部位
TD最早 IB最晚
本身在台湾有房贷
TD与Charles Schwab里面总合大概九成是股一成是债，股里面接近八成是VTI，剩下是VEU。
IB里面三成是VRWA, 七成是现金
目前想做的几个方向
1）债全换为股
2）TD / Charles Schwab的股里面调高非美的比重，之後每年再平衡美国/非美的比例
3）IB应该会全持有VWRA
4）寻找加大杠杆的工具，例如：buy 50%价内的VTI / VEU/ QQQ的Call ，其中QQQ & VTI最
远可以到2023到期，觉得是比较理想的持有标的，VEU的到期日只有大约半年，然後IB的VWR
A没有call可买，在想IB是否用Margin trading, 或是买VT的call?
想请教诸位前辈
以上想法是否有任何要深入考虑的地方
大家会建议利用何种方式操作杠杆
另外是否有同时兼顾杠杆与再平衡的方式
个人投资美股ETF已有五年以上只进不出
去年三月时的信念就是整包跌100%也不立即影响我生活，因为我不靠投资维生，就觉得不需
要逃跑。自觉心态应该不会太脆弱，恳请板上前辈针对分散时间投资不吝赐教，大感谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.40.254 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1631112263.A.50E.html
1F：→ ffaarr: 这很多支选择权的交易量都很有问题吧… 09/08 22:55
2F：推 xu3wu0fu6: 转到IB 用借贷、台湾弄个信贷可能是比较简单的方法 09/08 23:07
3F：→ au5: 感谢二楼的建议，也请问一楼哆啦王大大怎麽看 09/08 23:13
4F：→ ffaarr: 我赞成书中的基本概念，但对於用期权我觉得有疑虑。 09/08 23:15
5F：→ ffaarr: 即使要用也建议不要分这麽多支，你需要杠杆不代表每支都要 09/08 23:17
6F：→ ffaarr: 那些没交易量的成本会蛮高 09/08 23:18
7F：推 daze: 贷款成本最低是期货。其次IB的margin。但两者有margin call 09/08 23:18
8F：→ daze: 风险及汇率风险。杠杆ETF没有margin call风险但成本较贵，仍 09/08 23:19
9F：→ ffaarr: 建议先确定你总共需要多少杠杆，是否愿意像书中讲的那样跌 09/08 23:19
10F：→ ffaarr: 了还要停损，这些都影响到你适合用的工具。 09/08 23:20
11F：→ daze: 有汇率风险。台币信贷没有margin call风险且没有汇率风险， 09/08 23:20
12F：→ daze: 但上限22倍月收入。选择权隐含利率最贵，也有汇率风险，但有 09/08 23:21
13F：→ daze: downside protection。 09/08 23:21
14F：→ daze: 或者借美元贷款再用TWD期货换成台币债也是一种可能。 09/08 23:23
15F：→ daze: 看你需求，可以选某种杠杆方式或多种方式并用 09/08 23:24
16F：推 daze: 也可考虑房贷增贷 09/08 23:30
17F：→ daze: 话说回来，如果房贷总额已经很高，算一算有可能其实没有增加 09/08 23:32
18F：→ daze: 杠杆的必要 09/08 23:32
19F：→ Clessin: 以杠铃策略来看,你股票的部位都是ETF,属於低风险. 09/09 08:03
20F：→ Clessin: 你不妨在IB(杠铃的另一侧)配置资金操作美期(高风险). 09/09 08:05
21F：→ Clessin: 风险有上限，但获利潜力相对不限，关键是风控. 09/09 08:06
22F：→ avigale: 尝试看看用比例调整呢？例如本来打算美:非美=1:1，先把 09/09 08:30
23F：→ avigale: 不容易杠杆的非美持有比例实体拉高到1.5，剩下的资金持 09/09 08:30
24F：→ avigale: 有方便开杠杆的纯美，开3倍的杠杆。这样等效於开1.5倍的 09/09 08:30
25F：→ avigale: 杠杆，成本也可以有效降低，缺点是能够杠杆的倍数受限於 09/09 08:30
26F：→ avigale: 原本的规划比例。 09/09 08:30
27F：→ ohyakmu: vwra开1.5倍杠杆？被call的机会应该没这麽大？ 09/09 10:24
28F：→ ffaarr: 其实大跌很有机会，所以要先看原po是否接受要停损。 09/09 10:52
29F：推 hungdino: 1.5 倍杠杆，标的-25%的话，杠杆会升到 1.8 倍 09/09 11:15
30F：→ hungdino: 2倍杠杆，标的-25%的话，杠杆会升到 3 倍 09/09 11:15
31F：→ hungdino: 在这两个倍数内会被 Margin call 的机率应该已经很低了 09/09 11:15
32F：→ hungdino: （要超越 2020 年 3 月的全市场跌幅） 09/09 11:15
33F：→ ffaarr: ib大跌的时候还可能收紧比例，而且去年算小熊市而已。 09/09 11:18
34F：→ au5: 感谢楼上各位大大推文，小弟资质驽钝无法快速吸收大量资讯， 09/09 11:20
35F：→ au5: 待下班後再细读，先感谢所有愿意提供意见的前辈 09/09 11:20
36F：→ Ycwjj: vwra 超过100%，IB融资维持率会从19%提高成30% 09/09 11:26
37F：推 hungdino: 感谢资讯，但我记得保证金帐户 09/09 11:33
38F：→ hungdino: 是固定 起始50%、维持 25% 09/09 11:33
39F：→ hungdino: 会收紧的是投资组合帐户吗？ 09/09 11:33
40F：推 Ycwjj: 对，投资组合帐户 09/09 11:48
41F：→ Ycwjj: 对，投资组合帐户 09/09 11:49
42F：→ wave1et: vti 深度价内 超远月call 比买现货便宜 09/09 11:59
43F：推 HFET: NTSX 1.5x 09/09 12:34
44F：推 yu830913: 意思是IB保证金帐户，波动大时候不会收紧比例? 09/09 13:15
45F：→ yu830913: 只有投资组合帐户会? 09/09 13:15
46F：推 hungdino: 保证金帐户基於 Regulation T 09/09 13:54
47F：→ hungdino: 保障金初始跟维持率应该都是固定的 09/09 13:54
48F：推 yu830913: 啊，问仔细一点像VWRA维持保证金25%，如果保证金帐户 09/09 14:15
49F：→ yu830913: ，遇到大跌IB也不会随意上调？ 09/09 14:15
50F：推 yu830913: 但刚刚想一下，调不调好像无所谓，因为在到维持保证金 09/09 14:18
51F：→ yu830913: 之前，会先有2倍杠杆出清问题 09/09 14:18
52F：→ ohyakmu: 借问像DPYA 或 GLRA， IB都不能开杠杆是吗 09/09 14:21
53F：→ au5: 上面有前辈提到杠铃策略，也是我现在想试的方向，自己觉得bu 09/09 16:27
54F：→ au5: y最远到期call的好处：1）无margin call, 2) 如多头，到期前 09/09 16:27
55F：→ au5: 卖掉call, 获利率比现股买卖要高、3）如到期时跌价，可执行c 09/09 16:27
56F：→ au5: all并继续hold到股价回来。上面这样看起来QQQ似乎是好选择？ 09/09 16:27
57F：→ au5: 不知想法是否有偏误？再请大大们不吝赐教 09/09 16:27
58F：→ redlance: 我遇过VWRD的margin rate在某期间调成100%无法杠杆 09/16 07:32
59F：→ redlance: 可搜我文章。VWRA应该也有机会。所以我後来都不用VWRD 09/16 07:33