作者yogogo (yogogo)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 現在一次性投入或是等下跌再投入
時間Mon Aug 30 17:33:54 2021
我在網路上拿到有人整理S＆P500每年的報酬率
從1926年到2020年總共93年有25年是負報酬
所以抱一年正報酬機率是73.12%
如果以5年滾動報酬來看
共88個5年有10筆虧損
正報酬機率提升到88.63%
10年滾動正報酬機率進一步提升到95.18%
15年是98.72%
20年開始正報酬機率100%，但20年年化報酬率區間是2.37%-17.7%，差異非常大
如果提高到30年，年化報酬區間變成7.97%-13.63% ，稍微穩定一點
40年報酬區間8.45%-12.46%變得更穩定
但是人很難有那麼多個40年
50歲投入的錢就很難放到40年
變成年輕時投入的年化報酬會比年老的時候穩定
所以我覺得像lifecycle investing那樣說的
年輕借款投入市場，把未來的收入先投入
只要能支付貸款不會被迫停損，內心能承受波動
不止要一次投入，還要在年輕時借款投入
因為你的人力資本就像債券一樣
願意工作多久決定這個債券金額多大
年輕時不多投入股票會讓你資產股債比偏低
應該在快退休時人力資本快被耗盡之前再慢慢降低股票比例
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1F：→ avigale: 我只是有點好奇，也才不過幾年之前，配8成以上的股都還 08/30 18:37
2F：→ avigale: 會被認為是過度激進，可能抱不住撐不過修正。才過幾年而 08/30 18:37
3F：→ avigale: 已，投資人普遍的心理素質居然可以成長的那麼多？ 08/30 18:37
4F：→ CrazyCharlie: 結果最後一年要領的時候跌超過30%，直接GG 08/30 18:39
5F：→ slchao: 全球降息趨勢，債券未來績效預估不佳，台灣剛好有高利活存 08/30 19:00
6F：→ slchao: /定存，多了一個股-現金配置的選擇，也沒有匯率風險 08/30 19:00
7F：→ slchao: 其他國家想要找高利外幣，反而多了匯率風險 08/30 19:00
8F：→ slchao: 3年後，美國縮QE+升息，台幣高利活存結束，主流應該會回 08/30 19:05
9F：→ slchao: 到股債配 08/30 19:05
10F：→ slchao: 想歸想，我還是買了2成債券，目標放在降低波動度 08/30 19:13
11F：推 kitsune318: 不用一次領啊，每年要花多少賣多少就好了 08/30 19:43
12F：推 homeman: 退休前拉高債券比例或是保有幾年可花用的現金，預防報 08/30 19:53
13F：→ homeman: 酬順序風險 08/30 19:53
14F：推 opie: 如果退休正值股市大好時期正要花錢，是要賣債還是要賣股呢? 08/30 21:15
15F：推 zx8743276: 看你自己設定的股債比來賣啊 08/31 04:53
16F：推 boombastick: 退休大跌，你也不會一次把股票賣完啊，退休不代表投 08/31 11:42
17F：→ boombastick: 資要中止 08/31 11:42
18F：推 rainsilver: 退休又不是一次要全領出來 08/31 15:54
19F：→ rainsilver: 只是開始分批領出 按這角度來看其實還好 08/31 15:54
20F：→ rainsilver: 退休後至少20年 若一路往下落底那也沒辦法了 08/31 15:56
21F：推 Abbee: 退休就是按月領出呀！全領是要定存嗎？ 09/02 09:05
22F：推 Delisaac: 其實lifecycle投資這本書是2010出的 不過沒啥人重視這 09/02 17:05
23F：→ Delisaac: 觀念 就算是現在 這觀念也不算普及 09/02 17:05