作者yogogo (yogogo)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 现在一次性投入或是等下跌再投入
时间Mon Aug 30 17:33:54 2021
我在网路上拿到有人整理S&P500每年的报酬率
从1926年到2020年总共93年有25年是负报酬
所以抱一年正报酬机率是73.12%
如果以5年滚动报酬来看
共88个5年有10笔亏损
正报酬机率提升到88.63%
10年滚动正报酬机率进一步提升到95.18%
15年是98.72%
20年开始正报酬机率100%,但20年年化报酬率区间是2.37%-17.7%,差异非常大
如果提高到30年,年化报酬区间变成7.97%-13.63% ,稍微稳定一点
40年报酬区间8.45%-12.46%变得更稳定
但是人很难有那麽多个40年
50岁投入的钱就很难放到40年
变成年轻时投入的年化报酬会比年老的时候稳定
所以我觉得像lifecycle investing那样说的
年轻借款投入市场,把未来的收入先投入
只要能支付贷款不会被迫停损,内心能承受波动
不止要一次投入,还要在年轻时借款投入
因为你的人力资本就像债券一样
愿意工作多久决定这个债券金额多大
年轻时不多投入股票会让你资产股债比偏低
应该在快退休时人力资本快被耗尽之前再慢慢降低股票比例
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1F:→ avigale: 我只是有点好奇,也才不过几年之前,配8成以上的股都还 08/30 18:37
2F:→ avigale: 会被认为是过度激进,可能抱不住撑不过修正。才过几年而 08/30 18:37
3F:→ avigale: 已,投资人普遍的心理素质居然可以成长的那麽多? 08/30 18:37
4F:→ CrazyCharlie: 结果最後一年要领的时候跌超过30%,直接GG 08/30 18:39
5F:→ slchao: 全球降息趋势,债券未来绩效预估不佳,台湾刚好有高利活存 08/30 19:00
6F:→ slchao: /定存,多了一个股-现金配置的选择,也没有汇率风险 08/30 19:00
7F:→ slchao: 其他国家想要找高利外币,反而多了汇率风险 08/30 19:00
8F:→ slchao: 3年後,美国缩QE+升息,台币高利活存结束,主流应该会回 08/30 19:05
9F:→ slchao: 到股债配 08/30 19:05
10F:→ slchao: 想归想,我还是买了2成债券,目标放在降低波动度 08/30 19:13
11F:推 kitsune318: 不用一次领啊,每年要花多少卖多少就好了 08/30 19:43
12F:推 homeman: 退休前拉高债券比例或是保有几年可花用的现金,预防报 08/30 19:53
13F:→ homeman: 酬顺序风险 08/30 19:53
14F:推 opie: 如果退休正值股市大好时期正要花钱,是要卖债还是要卖股呢? 08/30 21:15
15F:推 zx8743276: 看你自己设定的股债比来卖啊 08/31 04:53
16F:推 boombastick: 退休大跌,你也不会一次把股票卖完啊,退休不代表投 08/31 11:42
17F:→ boombastick: 资要中止 08/31 11:42
18F:推 rainsilver: 退休又不是一次要全领出来 08/31 15:54
19F:→ rainsilver: 只是开始分批领出 按这角度来看其实还好 08/31 15:54
20F:→ rainsilver: 退休後至少20年 若一路往下落底那也没办法了 08/31 15:56
21F:推 Abbee: 退休就是按月领出呀!全领是要定存吗? 09/02 09:05
22F:推 Delisaac: 其实lifecycle投资这本书是2010出的 不过没啥人重视这 09/02 17:05
23F:→ Delisaac: 观念 就算是现在 这观念也不算普及 09/02 17:05