作者ravensweep (可撥仔)
看板Foreign_Inv
標題[請益] Re: [請益] VT/VWRA選擇障礙
時間Fri Mar 19 23:55:30 2021
假設：
- 每月可投資666元 。
- VT每月投入，手續費1美元(此處不考慮0.3%，而以最有利VT的情況假設) 。
- VWRA每1, 2, 3, 4, 6, 12個月投入，手續費為低消20美元(0.15%) 。
比較：
- 投入一年份資金後，以VWRA每年0.32%的報酬率優勢，多久後VWRA可勝VT？
試算表：
http://bit.ly/3s5HvvT
結論：
- 在VWRA的6種定期選項中，每4個月投入一次最快可勝VT(4.25年)，即使每次額外多付16美元的手續費。
- 即使每個月投入VWRA而不是VT，在每個月多付出19美元低消的情況下，10年後VWRA勝 。
- 每次手續費付低消20美元的情況下，每月存1111美元，每4個月投入一次，3.5年後VWRA勝VT，應為此假設下最佳解。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.33.13.75 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1616169334.A.74E.html
1F：推 tomap41017: 推 03/20 00:02
2F：推 daze: 如果在第一個月信貸借11個月薪水投入VWRA，如果信貸利息2.4% 03/20 00:08
3F：→ daze: ，第3個月就已經贏VT了。mini-lifecycle investing。 03/20 00:08
4F：推 yumeiko: 太厲害了 03/20 00:18
5F：推 daze: 借得太少的話，開辦費會相對太貴。如果有其他借款來源可考慮 03/20 00:22
6F：推 daze: 話說如果每月存1111美元，每3個月投入一次，第41個月會贏， 03/20 00:28
7F：→ daze: 比每4個月投入一次的第42個月，早1個月。反過來說，差距並不 03/20 00:28
感謝daze大補充更正
8F：→ daze: 明顯。 03/20 00:29
9F：推 yumeiko: 好神奇的 “四個月”！ 這個投資週期 03/20 00:56
※ 編輯: ravensweep (114.33.13.75 臺灣), 03/20/2021 01:01:58
10F：推 daze: @yumeiko，幾個月最理想是可以算出來的。 03/20 01:05
11F：→ daze: SweetLee之前的文章: #1VUOhuLH 03/20 01:05
12F：推 popolili: 謝謝分享 03/20 01:33
13F：推 taipoo: 推，好厲害 03/20 05:49
14F：推 i9992200032: 推 感謝分析 最近也想開始長期買VWRA 03/20 07:21
15F：推 terry6203320: 想請問第一個結論的多付16美元怎麼來的呢？不是19 03/20 07:32
樓下rain大說的對，每月存666，四個月一次投入2664，0.15%手續費為4元但低消為20，中間差距定義成多付的，而這也是討論的核心：該不該為了低消而等1-2年再一次投入
16F：→ terry6203320: 元嗎 謝謝 03/20 07:32
17F：推 rainsilver: 四個月一投 20-4？ 03/20 08:29
18F：→ yu830913: 如果這樣去想，006208跟VWRA報酬一樣狀況下，內扣差距 03/20 09:35
19F：→ yu830913: 也很大，是不是超過一定年限，投VWRA比較划算？ 03/20 09:35
假使因內扣優勢，VWRA自然一定年限後可彌補低消的劣勢。但原文比較的是較具互斥性的ETF選項，而一般投資全球股市的人（不論最後選美股或英股）都很可能再配置一定比例的台股市值型ETF，即使後者內扣劣勢
※ 編輯: ravensweep (114.33.13.75 臺灣), 03/20/2021 09:37:47
20F：→ avigale: 當初也是覺得海外雖然省了手續費，但為了要節省匯費一次 03/20 09:46
21F：→ avigale: 匯，計入資金等待時間損失的機會利息其實也沒那麼划算， 03/20 09:46
22F：→ avigale: 又發生了點事情，種種原因就決定回來複委託了。 03/20 09:46
※ 編輯: ravensweep (114.33.13.75 臺灣), 03/20/2021 10:15:56
23F：推 ken90007: 假設預期年化報酬6%，平均一個月期望約0.5%。這種隱性 03/20 11:04
24F：→ ken90007: 的時間成本也可以納入考慮。真要放10-20年是沒差的 03/20 11:04
25F：推 alex1888: 真棒的討論串，值得收藏 03/20 11:44
26F：推 yumeiko: @daze 太感謝你推薦的sweetLee 的超級棒的算法 有這個 03/20 12:24
27F：→ yumeiko: 比較沒有瞎子摸象的感覺了 03/20 12:26
28F：推 erickruklin: 你也是富邦嗎？ 營業員一直跟我哭夭英股成本比較高 03/20 18:34
29F：推 hn14132684: 不好意思想額外請問一下，如果每個月沒辦法到666美元 03/21 22:08
30F：→ hn14132684: ，只能一年8萬台幣，也能用這樣的算式下去算嗎？ 03/21 22:08
31F：→ ravensweep: 可以，只限制每月不存超過1111（否則英股低消可能超過 03/21 22:57
32F：→ ravensweep: 20，需另外改以比例算，但試算表尚沒有做成條件式輸入 03/21 22:57
33F：→ ravensweep: 判斷）。一個月可存230美元的話，6個月一次為佳。 03/21 22:57
34F：推 hn14132684: 謝謝R大的回覆，真的感謝 03/22 06:11
35F：→ paimin: 標的就沒一樣還算這麼細 03/22 12:14
36F：推 DESW1: 這個算法要再精密一點要再加算一年一投間未投資款項的複利 04/02 00:43
37F：→ DESW1: 收入才公平，大戶頭年利率1.1%每個月計算。月存666一年一 04/02 00:43
38F：→ DESW1: 投應該是8032左右 04/02 00:43
39F：推 kobebbs: 感謝計算跟整理 09/07 15:22