作者ravensweep (可拨仔)
看板Foreign_Inv
标题[请益] Re: [请益] VT/VWRA选择障碍
时间Fri Mar 19 23:55:30 2021
假设：
- 每月可投资666元 。
- VT每月投入，手续费1美元(此处不考虑0.3%，而以最有利VT的情况假设) 。
- VWRA每1, 2, 3, 4, 6, 12个月投入，手续费为低消20美元(0.15%) 。
比较：
- 投入一年份资金後，以VWRA每年0.32%的报酬率优势，多久後VWRA可胜VT？
试算表：
http://bit.ly/3s5HvvT
结论：
- 在VWRA的6种定期选项中，每4个月投入一次最快可胜VT(4.25年)，即使每次额外多付16美元的手续费。
- 即使每个月投入VWRA而不是VT，在每个月多付出19美元低消的情况下，10年後VWRA胜 。
- 每次手续费付低消20美元的情况下，每月存1111美元，每4个月投入一次，3.5年後VWRA胜VT，应为此假设下最佳解。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.33.13.75 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1616169334.A.74E.html
1F：推 tomap41017: 推 03/20 00:02
2F：推 daze: 如果在第一个月信贷借11个月薪水投入VWRA，如果信贷利息2.4% 03/20 00:08
3F：→ daze: ，第3个月就已经赢VT了。mini-lifecycle investing。 03/20 00:08
4F：推 yumeiko: 太厉害了 03/20 00:18
5F：推 daze: 借得太少的话，开办费会相对太贵。如果有其他借款来源可考虑 03/20 00:22
6F：推 daze: 话说如果每月存1111美元，每3个月投入一次，第41个月会赢， 03/20 00:28
7F：→ daze: 比每4个月投入一次的第42个月，早1个月。反过来说，差距并不 03/20 00:28
感谢daze大补充更正
8F：→ daze: 明显。 03/20 00:29
9F：推 yumeiko: 好神奇的 “四个月”！ 这个投资周期 03/20 00:56
※ 编辑: ravensweep (114.33.13.75 台湾), 03/20/2021 01:01:58
10F：推 daze: @yumeiko，几个月最理想是可以算出来的。 03/20 01:05
11F：→ daze: SweetLee之前的文章: #1VUOhuLH 03/20 01:05
12F：推 popolili: 谢谢分享 03/20 01:33
13F：推 taipoo: 推，好厉害 03/20 05:49
14F：推 i9992200032: 推 感谢分析 最近也想开始长期买VWRA 03/20 07:21
15F：推 terry6203320: 想请问第一个结论的多付16美元怎麽来的呢？不是19 03/20 07:32
楼下rain大说的对，每月存666，四个月一次投入2664，0.15%手续费为4元但低消为20，中间差距定义成多付的，而这也是讨论的核心：该不该为了低消而等1-2年再一次投入
16F：→ terry6203320: 元吗 谢谢 03/20 07:32
17F：推 rainsilver: 四个月一投 20-4？ 03/20 08:29
18F：→ yu830913: 如果这样去想，006208跟VWRA报酬一样状况下，内扣差距 03/20 09:35
19F：→ yu830913: 也很大，是不是超过一定年限，投VWRA比较划算？ 03/20 09:35
假使因内扣优势，VWRA自然一定年限後可弥补低消的劣势。但原文比较的是较具互斥性的ETF选项，而一般投资全球股市的人（不论最後选美股或英股）都很可能再配置一定比例的台股市值型ETF，即使後者内扣劣势
※ 编辑: ravensweep (114.33.13.75 台湾), 03/20/2021 09:37:47
20F：→ avigale: 当初也是觉得海外虽然省了手续费，但为了要节省汇费一次 03/20 09:46
21F：→ avigale: 汇，计入资金等待时间损失的机会利息其实也没那麽划算， 03/20 09:46
22F：→ avigale: 又发生了点事情，种种原因就决定回来复委托了。 03/20 09:46
※ 编辑: ravensweep (114.33.13.75 台湾), 03/20/2021 10:15:56
23F：推 ken90007: 假设预期年化报酬6%，平均一个月期望约0.5%。这种隐性 03/20 11:04
24F：→ ken90007: 的时间成本也可以纳入考虑。真要放10-20年是没差的 03/20 11:04
25F：推 alex1888: 真棒的讨论串，值得收藏 03/20 11:44
26F：推 yumeiko: @daze 太感谢你推荐的sweetLee 的超级棒的算法 有这个 03/20 12:24
27F：→ yumeiko: 比较没有瞎子摸象的感觉了 03/20 12:26
28F：推 erickruklin: 你也是富邦吗？ 营业员一直跟我哭夭英股成本比较高 03/20 18:34
29F：推 hn14132684: 不好意思想额外请问一下，如果每个月没办法到666美元 03/21 22:08
30F：→ hn14132684: ，只能一年8万台币，也能用这样的算式下去算吗？ 03/21 22:08
31F：→ ravensweep: 可以，只限制每月不存超过1111（否则英股低消可能超过 03/21 22:57
32F：→ ravensweep: 20，需另外改以比例算，但试算表尚没有做成条件式输入 03/21 22:57
33F：→ ravensweep: 判断）。一个月可存230美元的话，6个月一次为佳。 03/21 22:57
34F：推 hn14132684: 谢谢R大的回覆，真的感谢 03/22 06:11
35F：→ paimin: 标的就没一样还算这麽细 03/22 12:14
36F：推 DESW1: 这个算法要再精密一点要再加算一年一投间未投资款项的复利 04/02 00:43
37F：→ DESW1: 收入才公平，大户头年利率1.1%每个月计算。月存666一年一 04/02 00:43
38F：→ DESW1: 投应该是8032左右 04/02 00:43
39F：推 kobebbs: 感谢计算跟整理 09/07 15:22