作者Idiopathic (最常見的疾病原因)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問
時間Wed Mar 10 23:46:07 2021
感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題
1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30%
會造成資產被強制平倉的可能性上升
2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位
去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果
雖然跌幅更大的2008年金融危機他是有平衡效果的
3. 大跌時調低槓桿其實就跟強制平倉一樣了說 Q_Q就是不想這樣啊
非常感謝大家的回答 目前看來兩倍槓桿看起來還是非常危險的
因為TLT似乎不能幫助維持倉位的波動 目前會慢慢減倉
槓桿比例下降到1.4-1.6左右 畢竟還是要睡得著比較重要~
感謝大家的回答:)
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1F：推 daze: 話說每日重設槓桿不是一個大跌時調低槓桿的策略。只是個人執 03/10 23:54
2F：→ daze: 行起來太過繁瑣 03/10 23:54
3F：→ Idiopathic: 我想說固定兩倍槓桿股票 用公債平衡QQ 03/11 00:09
4F：→ willism: 開槓桿然後時時調整，不就追漲殺跌，槓桿的好處沒佔到， 03/11 04:18
5F：→ willism: 槓桿ETF的壞處全學了？ 大跌到受不了才調，不就是為了維 03/11 04:18
6F：→ willism: 持原槓桿最大收益，話說強平也只是平掉一小部位，也不是 03/11 04:18
7F：→ willism: 幫你全賣啊 03/11 04:18
8F：推 csjan: 我想過類似的事情，資產上漲槓桿降低時，我是分散買ETD來 03/11 07:26
9F：→ csjan: 維持槓桿，ETD價格不太受大盤影響，可避免追高殺低。但崩 03/11 07:26
10F：→ csjan: 盤時(非一般修正)相關的ETD是一天20%在跌，像去年的石油類 03/11 07:26
11F：→ csjan: ETD 03/11 07:26
12F：→ csjan: 也就是說，這套做法修正時有用(像這個月)，經濟衰退金融崩 03/11 07:29
13F：→ csjan: 潰時沒用 03/11 07:29
14F：推 meikei: （170-85）/（100-85）= 5.6 03/11 09:26
15F：→ Idiopathic: 投資等級債券跟股市的負相關更差 甚至稍微正相關 03/11 11:35
16F：→ Idiopathic: 我改研究VGIT好了 搞不好是個好選擇? 03/11 11:36
17F：→ seanidiot: 如果只是要降低波動，有比TLT更好的工具 03/11 12:11
18F：→ Idiopathic: 想要找與股票負相關的標的~ 03/11 12:58
19F：→ Idiopathic: :D可以請教樓上的版友是什麼嗎 03/11 12:58
20F：推 daze: 如果只是要負相關... long put。 03/11 13:16
21F：→ Idiopathic: 一方面對期權不熟 一方面還是考量成本問題 03/11 13:51
22F：推 goliathplus: 一般來說應該是要找低相關不是負相關？ 03/11 14:14
23F：→ Idiopathic: 低相關只能降低波動 無法減少強制平倉的機會 03/11 14:27
24F：→ Idiopathic: 如果只是要無相關 乾脆持有現金就好了 03/11 14:28
25F：→ Idiopathic: 我的需求跟一般的股債資產配置不太一樣 03/11 14:32
26F：→ Idiopathic: 因為一般的資產配置沒有強制平倉的問題 03/11 14:32
27F：推 ruve: 買債券叫資產配置，long put叫避險，買的東西本質不一樣 03/11 15:01
28F：→ Idiopathic: 是 其實確實是不一樣的概念 03/11 16:40
29F：推 daze: 當然是不一樣，但我覺得你要的是避險。 03/11 16:49
30F：→ daze: 要談資產配置，那就是說「我的理想股債分配是VTI50% TLT50% 03/11 16:50
31F：→ daze: ，我決定開3倍槓桿，配置VTI 150%, TLT 150%, cash -200%」 03/11 16:51
32F：→ daze: 或者「採用 Risk parity，配置VTI 100% TLT 1700%」。 03/11 16:53
33F：→ daze: 先決定VTI要配200%，然後希望降低強制平倉機會，我想你要的 03/11 16:55
34F：→ daze: 是避險。 03/11 16:55
35F：推 SweetLee: 你要的這種負相關 大概要小於-0.5才夠 這樣長公債可能也 03/11 16:57
36F：→ SweetLee: 沒辦法達到你的要求 03/11 16:57
37F：→ SweetLee: 可能真的要找長期報酬率小於0的才有機會配出來 03/11 16:58
38F：→ Idiopathic: 感謝版友給我的建議 確實資產配置又要能避險真的不易 03/11 17:26
39F：→ Idiopathic: 尤其是槓桿之下 似乎不付出成本達不到這個效果 03/11 17:27
40F：→ redlance: 比tlt更強負相關的還偶有edv和zroz 03/22 18:14