作者m86684686 (bear)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 新手資產配置
時間Thu Feb 25 20:29:17 2021
方案一 VWRA+AGGU 80:20
方案二 VTI+VXUS+BNDW 50:30:20
有看過一些英美股比較的文章，
但大部分都是拿VT+BNDW與VWRA+AGGU做比較
當然如果考慮股息稅的情況下，綜合來說英股確實比較有優勢，
但似乎沒有人拿以上兩個方案做比較，回測網站好像也都無法回測英股
小弟有嘗試用VT取代VWRA做回測，基本上方案二略勝1%左右
如果以長期投資的話，以上兩個方案哪個比較好呢?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.193.22 (臺灣)
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※ 編輯: m86684686 (36.231.193.22 臺灣), 02/25/2021 20:30:23
1F：→ Gyin: 我覺得你能長期堅持哪個都好 02/25 20:59
2F：→ paimin: 如果看回測績效來配置不如直接買ARK 02/25 21:02
3F：推 goliathplus: 看運氣 02/25 21:07
4F：→ m86684686: 原本已經開始方案二，但後來對遺產稅有顧慮才開始研究 02/25 21:11
5F：→ m86684686: 英股，但交易量跟溢價也是讓我有點顧慮 02/25 21:11
6F：推 tomap41017: 溢價其實根本是假議題 02/25 21:42
7F：→ tomap41017: 交易量也是：） 02/25 21:42
8F：→ David190912: 簡單VT+VGIT結案，不要想太多 02/25 22:17
9F：→ Gyin: 交易量真的是假議題 你一次幾千股都很容易買賣的 02/25 22:49
10F：→ onno: 2贏1是建立在美股多頭 兩個不能類比 如果全VTI績效更好 02/25 22:59
11F：→ onno: 所以一般都是VWRD比VT 前者稅後報酬輕鬆贏 02/25 23:01
12F：推 opie: VTI+VXUS跟VT的幾乎沒差別吧? 02/25 23:16
13F：推 xdcjordan: 回樓上 內扣較少 02/25 23:59
14F：推 taipoo: 我會選有VT的 02/26 05:42
15F：→ m86684686: 回on大，有想到美股這幾年多頭，但其實如果按照文中的 02/26 07:03
16F：→ m86684686: 配置方式，其實美國在配置的占比，是差不多的 02/26 07:04
17F：→ m86684686: 所以我就很納悶為什麼績效會不一樣，難道是因為方案二 02/26 07:05
18F：→ m86684686: 佔股更全面的原因?而且回測後發現，1%績效差異其實可以 02/26 07:06
19F：→ m86684686: 把15%股息稅的優勢完全打趴 02/26 07:06
20F：→ m86684686: 回op大，會選VTI+VXUS某一部分就是希望自己能保有一點 02/26 07:08
21F：→ m86684686: 配置上的彈性 02/26 07:09
22F：→ ffaarr: 怎會差不多，早幾年美股在全球就40%左右，方案2是重押美股 02/26 08:25
23F：→ ffaarr: vti和vt的美股部分是有差異，但前幾年大型股贏vti沒優勢 02/26 08:26
24F：→ ffaarr: 然後15%是美股部分的差異，非美股部分沒退稅差更多。 02/26 08:27
25F：→ ffaarr: 資產配置的回測重點是要看 相關性 風險這些，報酬拿來回測 02/26 08:28
26F：→ ffaarr: 尤其是要比輸贏常常意義不太大，除非你確知贏的因素會持續 02/26 08:28
27F：推 lance8537: 我是VT+VGIT ,之前是vti 慢慢移到vt中 02/26 08:36
28F：推 twgamerave: Ark才多久，哪有人這樣比回測 02/26 09:11
29F：→ m86684686: 感謝多拉王，完全忘記vt的美股佔比是會變動的， 02/26 09:29
30F：→ m86684686: 總結來說，這兩個方案根本無法拿來比較，就真的是看 02/26 09:30
31F：→ m86684686: 個人信仰 02/26 09:30
32F：推 daze: 美國人買VTI+VXUS取代VT，部分是因為有稅務考量。台灣人不必 02/26 09:38
33F：→ daze: 效仿。 02/26 09:38
34F：推 ruve: vti、vt相關性那麼高只能說方向一致,比輸贏應該是有輸有贏 02/26 09:52
35F：推 ruve: 心中的結放不下也可以參考美股佔VT的比例，每年佔比越來越高 02/26 10:00
36F：→ ruve: 乾脆用vti，越來越低少於50%就改為VT或對應的英股 02/26 10:00
37F：→ ruve: 反正挑能每年再平衡持續下去的方式就OK 02/26 10:06
38F：→ ffaarr: 樓上這樣不是有點追高殺低？ 02/26 10:07
39F：→ avigale: 一開始先用VWRA不會錯，投資一段時間後有心得了，覺得有 02/26 10:10
40F：→ avigale: 需要調整再調整就好了。專注成本，成本永遠重要。 02/26 10:10
41F：→ ffaarr: 正常來說再平衡應該是佔比高了賣，佔比低了買。 02/26 10:11
42F：推 ruve: 追高殺低講的應該是價格吧？佔比應該不等於價格吧 02/26 10:16
43F：→ ffaarr: 按佔比追就等於說你會在美股表現好的時候買進，表現差的時 02/26 10:22
44F：→ ffaarr: 候賣出，跟正常的再平衡買低賣高剛好相反。 02/26 10:22
45F：推 boogieman: 佔比是指各高低風險投資項目的比例 一旦價格上升 佔比 02/26 10:25
46F：→ boogieman: 一定會相對變大 其他部位就會相對變少 02/26 10:25
47F：推 ruve: 但美股價格上升，其他國家股市價格也不見得下跌啊，佔比是相 02/26 10:57
48F：→ ruve: 對的 02/26 10:57
49F：→ muzhu: 可以確定的就是方案2成本比1高，報酬率則是未知數 02/26 10:59
50F：→ m86684686: 買VT或VWRA也是有點追高殺低吧 02/26 11:04
51F：→ ffaarr: 再平衡的買低賣高本來就不是假定低的一定是下跌的。 02/26 11:23
52F：→ ffaarr: 相對漲得少的 就是相對低。 02/26 11:24
53F：推 ruve: 阿對啦，ff大講的追高殺低沒錯，真正要用vti取代vt還是得納 02/26 12:20
54F：→ ruve: 入GDP考量，自己講過的都忘記，拍謝拍謝 02/26 12:20
55F：推 slchao: VTI和VXUS的比例不需要固定，按照VT比例買入，股市自然變 02/26 13:30
56F：→ slchao: 化，前者的比例會變，但會跟著VT比例幾乎同步 02/26 13:30
57F：→ slchao: 和債券再平衡時，也是以當下比例賣出 02/26 13:30