作者m86684686 (bear)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手资产配置
时间Thu Feb 25 20:29:17 2021
方案一 VWRA+AGGU 80:20
方案二 VTI+VXUS+BNDW 50:30:20
有看过一些英美股比较的文章，
但大部分都是拿VT+BNDW与VWRA+AGGU做比较
当然如果考虑股息税的情况下，综合来说英股确实比较有优势，
但似乎没有人拿以上两个方案做比较，回测网站好像也都无法回测英股
小弟有尝试用VT取代VWRA做回测，基本上方案二略胜1%左右
如果以长期投资的话，以上两个方案哪个比较好呢?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.231.193.22 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1614256159.A.C47.html
※ 编辑: m86684686 (36.231.193.22 台湾), 02/25/2021 20:30:23
1F：→ Gyin: 我觉得你能长期坚持哪个都好 02/25 20:59
2F：→ paimin: 如果看回测绩效来配置不如直接买ARK 02/25 21:02
3F：推 goliathplus: 看运气 02/25 21:07
4F：→ m86684686: 原本已经开始方案二，但後来对遗产税有顾虑才开始研究 02/25 21:11
5F：→ m86684686: 英股，但交易量跟溢价也是让我有点顾虑 02/25 21:11
6F：推 tomap41017: 溢价其实根本是假议题 02/25 21:42
7F：→ tomap41017: 交易量也是：） 02/25 21:42
8F：→ David190912: 简单VT+VGIT结案，不要想太多 02/25 22:17
9F：→ Gyin: 交易量真的是假议题 你一次几千股都很容易买卖的 02/25 22:49
10F：→ onno: 2赢1是建立在美股多头 两个不能类比 如果全VTI绩效更好 02/25 22:59
11F：→ onno: 所以一般都是VWRD比VT 前者税後报酬轻松赢 02/25 23:01
12F：推 opie: VTI+VXUS跟VT的几乎没差别吧? 02/25 23:16
13F：推 xdcjordan: 回楼上 内扣较少 02/25 23:59
14F：推 taipoo: 我会选有VT的 02/26 05:42
15F：→ m86684686: 回on大，有想到美股这几年多头，但其实如果按照文中的 02/26 07:03
16F：→ m86684686: 配置方式，其实美国在配置的占比，是差不多的 02/26 07:04
17F：→ m86684686: 所以我就很纳闷为什麽绩效会不一样，难道是因为方案二 02/26 07:05
18F：→ m86684686: 占股更全面的原因?而且回测後发现，1%绩效差异其实可以 02/26 07:06
19F：→ m86684686: 把15%股息税的优势完全打趴 02/26 07:06
20F：→ m86684686: 回op大，会选VTI+VXUS某一部分就是希望自己能保有一点 02/26 07:08
21F：→ m86684686: 配置上的弹性 02/26 07:09
22F：→ ffaarr: 怎会差不多，早几年美股在全球就40%左右，方案2是重押美股 02/26 08:25
23F：→ ffaarr: vti和vt的美股部分是有差异，但前几年大型股赢vti没优势 02/26 08:26
24F：→ ffaarr: 然後15%是美股部分的差异，非美股部分没退税差更多。 02/26 08:27
25F：→ ffaarr: 资产配置的回测重点是要看 相关性 风险这些，报酬拿来回测 02/26 08:28
26F：→ ffaarr: 尤其是要比输赢常常意义不太大，除非你确知赢的因素会持续 02/26 08:28
27F：推 lance8537: 我是VT+VGIT ,之前是vti 慢慢移到vt中 02/26 08:36
28F：推 twgamerave: Ark才多久，哪有人这样比回测 02/26 09:11
29F：→ m86684686: 感谢多拉王，完全忘记vt的美股占比是会变动的， 02/26 09:29
30F：→ m86684686: 总结来说，这两个方案根本无法拿来比较，就真的是看 02/26 09:30
31F：→ m86684686: 个人信仰 02/26 09:30
32F：推 daze: 美国人买VTI+VXUS取代VT，部分是因为有税务考量。台湾人不必 02/26 09:38
33F：→ daze: 效仿。 02/26 09:38
34F：推 ruve: vti、vt相关性那麽高只能说方向一致,比输赢应该是有输有赢 02/26 09:52
35F：推 ruve: 心中的结放不下也可以参考美股占VT的比例，每年占比越来越高 02/26 10:00
36F：→ ruve: 乾脆用vti，越来越低少於50%就改为VT或对应的英股 02/26 10:00
37F：→ ruve: 反正挑能每年再平衡持续下去的方式就OK 02/26 10:06
38F：→ ffaarr: 楼上这样不是有点追高杀低？ 02/26 10:07
39F：→ avigale: 一开始先用VWRA不会错，投资一段时间後有心得了，觉得有 02/26 10:10
40F：→ avigale: 需要调整再调整就好了。专注成本，成本永远重要。 02/26 10:10
41F：→ ffaarr: 正常来说再平衡应该是占比高了卖，占比低了买。 02/26 10:11
42F：推 ruve: 追高杀低讲的应该是价格吧？占比应该不等於价格吧 02/26 10:16
43F：→ ffaarr: 按占比追就等於说你会在美股表现好的时候买进，表现差的时 02/26 10:22
44F：→ ffaarr: 候卖出，跟正常的再平衡买低卖高刚好相反。 02/26 10:22
45F：推 boogieman: 占比是指各高低风险投资项目的比例 一旦价格上升 占比 02/26 10:25
46F：→ boogieman: 一定会相对变大 其他部位就会相对变少 02/26 10:25
47F：推 ruve: 但美股价格上升，其他国家股市价格也不见得下跌啊，占比是相 02/26 10:57
48F：→ ruve: 对的 02/26 10:57
49F：→ muzhu: 可以确定的就是方案2成本比1高，报酬率则是未知数 02/26 10:59
50F：→ m86684686: 买VT或VWRA也是有点追高杀低吧 02/26 11:04
51F：→ ffaarr: 再平衡的买低卖高本来就不是假定低的一定是下跌的。 02/26 11:23
52F：→ ffaarr: 相对涨得少的 就是相对低。 02/26 11:24
53F：推 ruve: 阿对啦，ff大讲的追高杀低没错，真正要用vti取代vt还是得纳 02/26 12:20
54F：→ ruve: 入GDP考量，自己讲过的都忘记，拍谢拍谢 02/26 12:20
55F：推 slchao: VTI和VXUS的比例不需要固定，按照VT比例买入，股市自然变 02/26 13:30
56F：→ slchao: 化，前者的比例会变，但会跟着VT比例几乎同步 02/26 13:30
57F：→ slchao: 和债券再平衡时，也是以当下比例卖出 02/26 13:30