作者jason751231 (大牛)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 目前局勢，單筆投入或分次投入?
時間Wed Feb 17 14:13:18 2021
※ 引述《NANJO1569 (她一生的故事)》之銘言：
: 目前已投入將近3萬多元美金在VWRA，而海外投資帳戶還留有8萬多塊美金等待接下來
: 的一年兩次的定期定額投入(這是原先的規畫)，但這些日子看著VWRA股價節節高升，
: 內心說沒有任何波動是騙人的~~~ 時間複利是很多人一直在強調的，很多前輩也說越
: 早投入市場越好，但目前股市的情況和全球因疫情帶來後續未可知的影響，又有種自己
: 站在很高的地方怕摔下來的恐懼感.....
: 因為分配給海外投資的金額是固定的，投完也不知能不能從其他地方挪錢再投入，所
: 以即使知道可能單筆投入的報酬率可能比較高，我仍舊非常猶豫~~~~
: 我知道這是老生常談，但還是想請各位前輩能給在下一些意見參考，讓我能理清盲點
: 找出一個更實際可行的投資路子。
: PS.不曉得大家海外投資的比重佔多少?
: 因為目前沒有穩定的薪水能持續投入，所以現有存款的運用就得更加小心翼翼，投資
: 比例方面仍在持續評估和學習中。
最近剛好有在研究這個問題 就拋磚引玉一下
先說結論：
單筆投入的金額若遠大於未來能投入的金額
建議拉高低風險波動的資產配置比例
遭逢空頭時較不易作出錯誤決策
推薦這個投資組合績效回測網站
https://reurl.cc/Q74LV5
以投資組合股(VTI)債(BND)比6:4與8:2作比較
設定單筆投入10萬美金 之後每年投入1萬美金 每年再平衡
在2008年的金融海嘯空頭重傷後
要到2013年初才82股債比才能勝過64比
而走到去年初2020的最低點 兩者的差距又出現拉近的情形
以長期指數投資而言 當你決定資產配置比例時 報酬率就決定了
依我舉的例子 2008-2021年 64比的CAGR是13.97% 82比是15.11%
報酬率和風險的衡量 建議也要考量未來再投入的能力
最後要請原po思考的另一個問題是
這8萬美金的用途是什麼 想要達到什麼目標
最後的投資終值是否足夠
要思考上述問題來設定資產配置 才不會因錯誤預期而走偏
以上
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1613542401.A.38B.html
1F：推 Capufish: 要注意現在債券已經跟過去不同了，別看後照鏡 02/17 14:37
2F：→ ken90007: 蛤？單筆投入要的就是高風險高報酬，你卻要拉高低波動 02/17 15:11
3F：→ ken90007: 的部位佔比，來降風險降報酬。這不會有點脫褲子放屁嗎.. 02/17 15:11
4F：→ jason751231: 同意二樓 但如果是100萬美金 您要怎麼配置呢？ 02/17 15:16
5F：→ ken90007: VTI+VXUS 50:50，一個月內買完。我覺得指數投資的風險已 02/17 15:27
6F：→ ken90007: 經夠低了，專注本業收入，走一個懶人大心臟的作法。當 02/17 15:28
7F：→ ken90007: 我們在斤斤計較0.幾%的手續費的時候，股10債0可以多1-2% 02/17 15:28
8F：→ ken90007: 的報酬為何不拿 02/17 15:28
9F：→ jason751231: 您的想法也是可行的 且看諸君如何衡量財務目標囉 02/17 15:33
10F：推 steve1012: 債券利率跟以往不能比 02/17 16:55
11F：→ steve1012: 而且說真的 投長期看五年cagr根本沒有參考性 08-20那段 02/17 16:56
12F：→ steve1012: 還說的過去 08-13？ 02/17 16:56
13F：推 weiman0702: 最近也在研究債券 感覺避險的效果不如以往 02/17 16:59
14F：推 steve1012: lumpsum 跟dca很多人都研究過 而且看的也不是這種cherr 02/17 17:03
15F：→ steve1012: ypick 一段時間, 看的是過去數十年下來兩者的優劣. 結 02/17 17:03
16F：→ steve1012: 論都是DCA沒有優勢 02/17 17:03
17F：→ jason751231: 提08-13是要說明當遇到空頭時 心理應有之預期 無法 02/17 17:10
18F：→ jason751231: 接受相當程度的減損或是有提領需求 應有其他對策 02/17 17:10
19F：推 guesttry: 怎麼說現在投入都很不好.正常人看到大盤漲會心癢難耐 02/17 19:35
20F：→ guesttry: 就是嘎空手,便會找出長期投資股票優於債券的一百個理由 02/17 19:36
21F：→ guesttry: 然後市況不好的時候 股票變成燙手山芋 股票的好處都忘了 02/17 19:39
22F：→ guesttry: 結論是 正常人都買貴了~~ 02/17 19:40
23F：推 homeman: 就是要在大家看壞時買才便宜阿 02/17 23:16
24F：推 pineapple530: 單筆投入阿，搜尋版上VT永遠都會有人問可以買嗎？ 02/17 23:31
25F：→ pineapple530: 結果現在$98了 02/17 23:31
26F：推 taipoo: 定期定股投資可以避掉很多風險的 02/18 04:00
27F：推 JOHN2188: VT都跟全世界共存亡了隨時都可買啊 02/18 04:26
28F：→ JOHN2188: 理論上越早投入越好，但實際上持續不斷分批投入更能克 02/18 04:27
29F：→ JOHN2188: 服人性 02/18 04:27
30F：推 wyl0638: 原po會請益就代表無法承受高波動，所以原po的答案已經在 02/18 10:08
31F：→ wyl0638: 他心中了呀 02/18 10:08
32F：→ ken90007: 所以大家就是再討論一次給他聽啊，近期討論無數次了 02/18 14:48
33F：推 rahim: 債券收入來自兩個地方：利息跟資本利得 02/19 07:45
34F：→ rahim: 利息看殖利率高低，資本利得來自買進後殖利率下降 02/19 07:46
35F：→ rahim: 看看現在債券的殖利率，利息已經知道低的可憐，除非殖利率 02/19 07:47
36F：→ rahim: 降到-1% -2%，不然你去哪裡賺資本利得？ 02/19 07:47
37F：→ rahim: 以前美國10年期公債殖利率3% 5%，殖利率當然有空間下降， 02/19 07:48
38F：→ rahim: 問題是現在還有多少空間下降？ 02/19 07:48
39F：推 NANJO1569: 謝謝原po提供的資訊和大家的意見，感恩。 02/19 18:06