作者jason751231 (大牛)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 目前局势，单笔投入或分次投入?
时间Wed Feb 17 14:13:18 2021
※ 引述《NANJO1569 (她一生的故事)》之铭言：
: 目前已投入将近3万多元美金在VWRA，而海外投资帐户还留有8万多块美金等待接下来
: 的一年两次的定期定额投入(这是原先的规画)，但这些日子看着VWRA股价节节高升，
: 内心说没有任何波动是骗人的~~~ 时间复利是很多人一直在强调的，很多前辈也说越
: 早投入市场越好，但目前股市的情况和全球因疫情带来後续未可知的影响，又有种自己
: 站在很高的地方怕摔下来的恐惧感.....
: 因为分配给海外投资的金额是固定的，投完也不知能不能从其他地方挪钱再投入，所
: 以即使知道可能单笔投入的报酬率可能比较高，我仍旧非常犹豫~~~~
: 我知道这是老生常谈，但还是想请各位前辈能给在下一些意见参考，让我能理清盲点
: 找出一个更实际可行的投资路子。
: PS.不晓得大家海外投资的比重占多少?
: 因为目前没有稳定的薪水能持续投入，所以现有存款的运用就得更加小心翼翼，投资
: 比例方面仍在持续评估和学习中。
最近刚好有在研究这个问题 就抛砖引玉一下
先说结论：
单笔投入的金额若远大於未来能投入的金额
建议拉高低风险波动的资产配置比例
遭逢空头时较不易作出错误决策
推荐这个投资组合绩效回测网站
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以投资组合股(VTI)债(BND)比6:4与8:2作比较
设定单笔投入10万美金 之後每年投入1万美金 每年再平衡
在2008年的金融海啸空头重伤後
要到2013年初才82股债比才能胜过64比
而走到去年初2020的最低点 两者的差距又出现拉近的情形
以长期指数投资而言 当你决定资产配置比例时 报酬率就决定了
依我举的例子 2008-2021年 64比的CAGR是13.97% 82比是15.11%
报酬率和风险的衡量 建议也要考量未来再投入的能力
最後要请原po思考的另一个问题是
这8万美金的用途是什麽 想要达到什麽目标
最後的投资终值是否足够
要思考上述问题来设定资产配置 才不会因错误预期而走偏
以上
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 210.66.73.76 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1613542401.A.38B.html
1F：推 Capufish: 要注意现在债券已经跟过去不同了，别看後照镜 02/17 14:37
2F：→ ken90007: 蛤？单笔投入要的就是高风险高报酬，你却要拉高低波动 02/17 15:11
3F：→ ken90007: 的部位占比，来降风险降报酬。这不会有点脱裤子放屁吗.. 02/17 15:11
4F：→ jason751231: 同意二楼 但如果是100万美金 您要怎麽配置呢？ 02/17 15:16
5F：→ ken90007: VTI+VXUS 50:50，一个月内买完。我觉得指数投资的风险已 02/17 15:27
6F：→ ken90007: 经够低了，专注本业收入，走一个懒人大心脏的作法。当 02/17 15:28
7F：→ ken90007: 我们在斤斤计较0.几%的手续费的时候，股10债0可以多1-2% 02/17 15:28
8F：→ ken90007: 的报酬为何不拿 02/17 15:28
9F：→ jason751231: 您的想法也是可行的 且看诸君如何衡量财务目标罗 02/17 15:33
10F：推 steve1012: 债券利率跟以往不能比 02/17 16:55
11F：→ steve1012: 而且说真的 投长期看五年cagr根本没有参考性 08-20那段 02/17 16:56
12F：→ steve1012: 还说的过去 08-13？ 02/17 16:56
13F：推 weiman0702: 最近也在研究债券 感觉避险的效果不如以往 02/17 16:59
14F：推 steve1012: lumpsum 跟dca很多人都研究过 而且看的也不是这种cherr 02/17 17:03
15F：→ steve1012: ypick 一段时间, 看的是过去数十年下来两者的优劣. 结 02/17 17:03
16F：→ steve1012: 论都是DCA没有优势 02/17 17:03
17F：→ jason751231: 提08-13是要说明当遇到空头时 心理应有之预期 无法 02/17 17:10
18F：→ jason751231: 接受相当程度的减损或是有提领需求 应有其他对策 02/17 17:10
19F：推 guesttry: 怎麽说现在投入都很不好.正常人看到大盘涨会心痒难耐 02/17 19:35
20F：→ guesttry: 就是嘎空手,便会找出长期投资股票优於债券的一百个理由 02/17 19:36
21F：→ guesttry: 然後市况不好的时候 股票变成烫手山芋 股票的好处都忘了 02/17 19:39
22F：→ guesttry: 结论是 正常人都买贵了~~ 02/17 19:40
23F：推 homeman: 就是要在大家看坏时买才便宜阿 02/17 23:16
24F：推 pineapple530: 单笔投入阿，搜寻版上VT永远都会有人问可以买吗？ 02/17 23:31
25F：→ pineapple530: 结果现在$98了 02/17 23:31
26F：推 taipoo: 定期定股投资可以避掉很多风险的 02/18 04:00
27F：推 JOHN2188: VT都跟全世界共存亡了随时都可买啊 02/18 04:26
28F：→ JOHN2188: 理论上越早投入越好，但实际上持续不断分批投入更能克 02/18 04:27
29F：→ JOHN2188: 服人性 02/18 04:27
30F：推 wyl0638: 原po会请益就代表无法承受高波动，所以原po的答案已经在 02/18 10:08
31F：→ wyl0638: 他心中了呀 02/18 10:08
32F：→ ken90007: 所以大家就是再讨论一次给他听啊，近期讨论无数次了 02/18 14:48
33F：推 rahim: 债券收入来自两个地方：利息跟资本利得 02/19 07:45
34F：→ rahim: 利息看殖利率高低，资本利得来自买进後殖利率下降 02/19 07:46
35F：→ rahim: 看看现在债券的殖利率，利息已经知道低的可怜，除非殖利率 02/19 07:47
36F：→ rahim: 降到-1% -2%，不然你去哪里赚资本利得？ 02/19 07:47
37F：→ rahim: 以前美国10年期公债殖利率3% 5%，殖利率当然有空间下降， 02/19 07:48
38F：→ rahim: 问题是现在还有多少空间下降？ 02/19 07:48
39F：推 NANJO1569: 谢谢原po提供的资讯和大家的意见，感恩。 02/19 18:06