作者chienshih (chienshih)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 複委託的手續費低消
時間Mon Oct 5 01:56:33 2020
提供一個想法給大家參考
現在S&P500現金股利大約1.4%(英國的VUSD)
每季拿到的現金股利平均約1.4%/4=0.35%(S&P500每季發放都蠻平均的)
低消20元來看，季季投共花80元，年投20元
從現金流來看只要季季投能帶來多60元的現金股利，就能開始季季投
特別是現在美元定存接近0...考慮的因素就少很多
假設季投金額X
X*0.035%*(3+2+1)=60
X=2857
(3+2+1)分別代表第一、二、三季投資到年底能拿到3、2、1次現金股利
所以我個人大約有3000就準備投資了
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1F：推 kitten123: 這算法很有趣，看似有理其實根本沒意義 10/05 02:09
2F：→ kitten123: 配息根本就是左邊口袋換到右邊口袋還要扣稅哩 10/05 02:09
3F：推 SweetLee: 如果是短期公債這樣算就比較有意義 10/05 02:17
4F：推 Ischolar: 心理帳戶 10/05 07:35
5F：推 carava: 真心不懂為什麼要配息，配了我還要繳稅 10/05 10:38
6F：→ Gyin: 算配息能拿到的其實沒意義~ 10/05 10:55
7F：推 Skabo: 你小散戶當然不懂為什麼要配息 大戶就不想賣股票又要拿錢 10/05 11:02
8F：推 opie: 買累積型還是會扣稅然後再投入吧 10/05 11:26
9F：→ tsgd: 不管累積還是分配 源頭都是先扣的 10/05 12:21
10F：→ tsgd: 應該要說的更精確一點是省去當下再投入的成本 10/05 12:21
11F：→ tsgd: 當然如果除非你只投入一次 否則以半年或一年為期 配合新資金 10/05 12:22
12F：→ tsgd: 把所領到的配息全數投入 我認為影響不大 10/05 12:23
13F：→ ffaarr: 扣稅有兩種， 一種是就源，一種是配息時扣 要看情況而定。 10/05 12:29
14F：→ avigale: 覺得遲早會走向不配息或股息免稅, 投資人越來越聰明. 10/05 12:52
15F：→ avigale: 最近iShares也終於推出了用Swap追蹤S&P500的ETF, 連L1都 10/05 12:54
16F：→ avigale: 免了. 但這增加的風險不知道划不划算. 10/05 12:56
17F：→ ffaarr: swap型有可能追蹤的是net，所以可能反而是負30%稅。 10/05 13:26
19F：→ ffaarr: 目前不確定ishare新ETf的狀況會是如何。 10/05 13:27
20F：→ avigale: 你舉的例子跟追蹤指數無關, 績效的差異是由於管理費. 10/05 14:13
21F：→ avigale: MXUS 2018年初從0.30%降到0.19%, 2019年中才又降到0.05%. 10/05 14:13
22F：→ ffaarr: 它追蹤的指數確實是net，不管費用調多低，績效還是會落後 10/05 14:34
23F：→ ffaarr: 給只有15%稅負成本的ETF。 10/05 14:34
24F：→ ffaarr: 剛查了一下ishare新出的也有一樣的問題。 10/05 14:35
26F：→ ffaarr: 感謝，所以看起來雖然追蹤的是net，但swap是用gross 10/05 16:14
27F：→ ffaarr: 這樣我上面講的不正確。 10/05 16:15
28F：→ avigale: 應該說這幾隻是追蹤"無印" Benchmark Net, 但實際是Gross 10/05 16:24
29F：→ avigale: iShares是看到了這幾年其他家的成功, 接收到投資人需求的 10/05 16:25
30F：→ avigale: 壓力才開始推出這樣的產品. 但如果ETF把超出的績效用獎金 10/05 16:25
31F：→ avigale: 名義收走, 就可能會出現你說的現象, 但這是吃投資人豆腐. 10/05 16:27
32F：→ ffaarr: 謝謝讓我注意到這個問題，相關文章也修正了。 10/05 16:42
33F：→ ffaarr: ishare目前英國還沒出美元計價的，這樣如果有需求就買spxs 10/05 16:46
34F：→ avigale: 我還是擔心Swap的風險，就連iShares前幾年都是反對的， 10/05 16:51
35F：→ avigale: 個人會等更保守的Vanguard也點頭再來考慮運用。 10/05 16:51
36F：→ ffaarr: 是啊，覺得就是多個選項，目前這種有不錯實物ETF的大概還 10/05 16:58
37F：→ ffaarr: 不太會想要換。 10/05 16:58
38F：推 opie: 就英國S&P500的ETF績效，SWAP的ETF全面性的擊敗CSPX跟VUSD 10/05 17:41
39F：推 opie: 比較近3年，包括invesco，xtracker，lyxor，Amundi四家的etf 10/05 17:59
40F：推 opie: 上述四家的SWAP的S&P500，最差的都能打敗CSPX跟VUSD 10/05 18:02
41F：推 savage500: swap base有enhancement收入所以報酬應該可以略勝, 但 10/06 16:16
42F：→ savage500: 比起counterparty risk 我比較擔心的是盤中spread怎麼 10/06 16:16
43F：推 gn00291010: 10/06 23:32