作者patrick1258 (1258)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 用期貨來取代融資槓桿
時間Sat Aug 29 23:27:33 2020
大家好，對於指數ETF，要採用槓桿的話好像一般都是用融資，但融資的保證金大多在50%
很容易就被強制平倉，即便投資人其實不介意繼續抱著。那如果使用期貨(ES,NQ)來投資，
因為保證金要求很低，就可以接受較大的波動，同時期貨也沒有利率(就算有也遠小於融資
)，只要適度控制槓桿(比如說只有1.5~2倍)，期貨到期的時候馬上再簽一個新約(等同長期
持有)，是不是目前開槓桿的最好選擇?
註:ES是標普的期貨，NQ是那斯達克的期貨
謝謝大家
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.218.133.231 (臺灣)
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※ 編輯: patrick1258 (124.218.133.231 臺灣), 08/29/2020 23:28:02
1F：推 daze: 願意開槓桿的話，ES的確是可行的選擇，但有幾點要注意 08/29 23:31
2F：→ daze: 期貨是有隱含利率的，隱含在換倉的點差中。 08/29 23:31
3F：→ patrick1258: 想知道差距大概在多大? 08/29 23:33
4F：→ patrick1258: 如果是以長期持有的角度來看 換倉的次數並不多? 08/29 23:34
6F：→ daze: 保證金的問題是在波動率變大時，CME有權隨時調高保證金要求 08/29 23:36
7F：→ abyssa1: 4 08/29 23:37
8F：→ daze: 現在覺得保證金夠，波動來時不見得夠 08/29 23:37
9F：→ patrick1258: 謝謝各位解答 要如何決定策略會再多考慮 08/29 23:55
10F：→ flypenguin: ES 現在合約價值是 3500*50 = 175000。 08/30 00:12
11F：→ flypenguin: 槓桿兩倍大約 90,000 本金做一口。 08/30 00:12
12F：→ flypenguin: 跌 1560 點才會被強制平倉。 08/30 00:15
13F：→ avigale: 參考一下NTSX，這種也是一種槓桿方式。 08/30 00:22
14F：→ love942cg: 長期持有又是做大盤的話怎麼不考慮UPRO之類 08/30 00:48
15F：→ love942cg: 當然本金超過100萬美可以忽略槓桿ETF 08/30 00:49
16F：→ love942cg: 除非還有分散其它標的 08/30 00:50
17F：→ love942cg: 我自己是懶得轉倉跟盯保證金選擇槓桿ETF 08/30 00:52
18F：→ love942cg: 做好再平衡控制損耗基本上會比期貨方便 08/30 00:53
19F：→ patrick1258: 我想UPRO內扣的比例應該比期貨大 不過也是一個選擇 08/30 01:45
20F：推 Delisaac: 保證金放的夠的話，期貨絕對是最佳選擇 08/30 08:14
21F：推 w901741: 推薦用CFD操作，槓桿倍率更大 08/30 10:05
22F：推 lovebridget: 每個吸毒的人都說試試看就好 08/30 14:26
23F：→ lovebridget: 能開20倍又0費用 為什麼只開1.5-2倍? 08/30 14:27
24F：→ lovebridget: 槓桿應該是3/20全開加下去 不是漲上天了才來 08/30 14:29
25F：→ lovebridget: 但即使3/20我也開60%槓桿 2倍以上根本自殺 08/30 14:30
26F：→ lovebridget: *也只開 08/30 14:30
27F：→ lovebridget: 利率已經能低到2%了 大槓桿自我毀滅風險超過那2% 08/30 14:31
28F：→ lovebridget: 3月跌35% 開2倍就-70% 4倍就-140% 08/30 14:33
29F：→ lovebridget: 我自己6/5槓桿全關 只拿100%股 雖然現在還是比6/5 08/30 14:37
30F：→ lovebridget: 高 但這點報酬不值槓桿風險 現在價錢開始那更不值 08/30 14:38
31F：→ love942cg: 用槓桿控制部位跟總資產槓桿是兩個概念 08/30 16:30
32F：→ love942cg: 總資產槓桿現在真的沒必要開 08/30 16:33
33F：→ love942cg: 資產融資槓桿是真正需要力量的時候才使用 08/30 16:34
34F：→ love942cg: 例如3/20就可以開個20-30%，60%就很強了 08/30 16:36
35F：→ patrick1258: 你不用激動 我只是在了解金融工具 未來畢業工作要怎 08/31 04:08
36F：→ patrick1258: 麼投資才可以更好的決定 08/31 04:08
37F：推 yurian: ib 有11w很多etf可以開到4倍啊 不會2倍就被平 08/31 20:12
38F：推 rong58: 也可以買MES期貨呀 入手金額較少 08/31 20:51