作者kurtdh (Kurt)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 長期持久現金流配置
時間Sat May 23 00:07:12 2020
個人認為，以高殖利率美國上市股票為目標比較適合
1. 用複委託下單：
買賣手續費低消高不利資金取用，且退稅上手會處理，股利直接到台灣帳戶，
方便待業/退休的生活，或是買不起房想靠他租房。xD
2. 對財報有基礎，對產業有了解：
以一個會計念了1X年的人來說，
常常看報告看到半夜3、4點還是只看了皮毛，也常常誤判。
直接買大盤ETF真的省事很多。(沒有家產的人還是把時間專注在本業上賺比較多啦)
3. 邊際稅率40%的高階經理人、專業人士：
這是強者我朋友的困擾，他們之前台股股利被課稅和二代健保很痛，
所以就被我推進免稅美股坑了。XD
※ 引述《orphen750226 ()》之銘言：
: 各位前輩好
: 目前是已完成資產配置，預估明年股息正常發放為ㄧ個月29K的被動收入
: 但總覺得風險不夠分散
: 想請教是否在未來，能有更好的調整
: 以下為各股佔總持股的比率
: RDS.B 27%（殖利率原本該為10%-11%,但...）
: BP 12.5% （殖利率為10%）
兩支個股占總持股40%，風險十分集中，建議考慮降低。
部分可以移轉至之前蔡醫師在退稅清單中分享過的MLP類別的CEF，
屬於美國能源中下游，可稍微分散風險，且殖利率和退稅比例均高。
例如AMLP(交易量大)或MLPA(費用率低)。
也可以考慮同屬邪惡勢力的BTI和PM，
同屬穩定高殖利率、低扣繳稅率，且看不到未來(咦)
如果複委託是永豐，可以考慮分配一點到股利不課稅的市政債。殖利率大概5%~6%。
如果複委託是富邦，股利不課稅的特別股可以考慮分散一些過去，
風險低的公司要注意可招回時間，這種通常長期處於溢價，被
招回損失的溢價可能就占利息的一半。(如TBB)
風險高的公司要特別留意公司的長期現金流，如果營運現金流入不能穩定支付利息，
或是無法舉新長期債來支付即將到期的短期負債時(金融海嘯時風險特別高)
可能拿了高利(高收益)失了本金(垃圾)。
(如CTBB、SBLKZ...沒事兆豐海外市場大全可以慢慢看)
: VTI 20.8%
: OHI 15.6%（殖利率為10%,扣完30%,約為7%）
: SPG 15.6%（殖利率為14%,扣完30%,約為9.8%,但不確定今年配息會砍多少）
REITs買單一信託基金沒有稅上優勢，建議買VNQ等ETF比較省事，看一堆報告真的很累...
另外，REITs占總投入30%也是偏高，可以考慮分散。
畢竟疫情後的世界，或許在家上班、線上購物會變成主流。
商用不動產是否還能和現在一樣的報酬率，誰也不敢確定。
: PK 8.3%（今年不發放，希望明年會恢復）
: 其實是打算把這些股票放長期領息,VTI很確定會抱二十年以上
: 想請問各位前輩的看法
: 謝謝
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1F：→ ffaarr: mlp那兩支算是ETF吧？ 05/23 00:16
2F：推 awss1971: 推一個 05/23 07:50
3F：推 chinakid: 推 05/23 08:04
4F：推 james198978: 推一個 但40%以上+海外大於670萬 還是要課2X%就是了. 05/23 08:51
5F：推 kitune: 高殖利率美股先扣30% 券商退稅不可靠啦 你認真嗎 05/23 09:09
6F：推 Ithinkthink: 推 05/23 10:03
7F：推 chichenchu: REITs 可以買醫療類的，比較穩健，只是跌的不深 05/23 11:16
8F：推 yamiyodare: 可惜老巴老了 不然 BRK 不配息會是最好的標的 05/23 13:54
9F：推 s148235: 回樓上，以我在portfoliovisualizer上看到的過去十年來 05/23 18:25
10F：→ s148235: 的數據，持續buy and hold VTI 績效會贏 BRK 05/23 18:25
11F：→ willism: 回樓上，如果你說的是10-19年，那答案是BRK.B贏，因為VT 05/23 20:29
12F：→ willism: I配息1.88%得扣30%稅，每年少了近0.5%收益。 05/23 20:29
13F：→ willism: 每年加碼一次，兩者年化差距還不到0.5%。 05/23 20:31
14F：→ Gyin: BRK是19年跟20年到目前太慘烈 不然之前還不差 05/23 20:33
15F：推 s148235: 回樓樓上，每個人的適用的withholding tax rate不見得相 05/23 21:32
16F：→ s148235: 同，僅是指出「巴菲特不是持續超越大盤的保證」這件事實 05/23 21:33
17F：→ s148235: 。 05/23 21:33
18F：→ willism: 台灣人就30%，我想沒啥好爭論的。至於巴菲特已經好幾年 05/24 01:21
19F：→ willism: 跟不上S&P500，這點他也講過很多次了 05/24 01:21
20F：→ willism: 最後巴老的比較對象一直是S&P500指數基金，而非VTI 05/24 01:26
21F：推 s148235: 首先nationality 跟 residency 是不同的，稅率自然不同， 05/24 14:45
22F：→ s148235: 再者，如果巴老連VTI都不能保證贏過，那為何不直接投VTI 05/24 14:45
23F：→ s148235: 就好？ 05/24 14:45
24F：→ kevinpowei: 台灣國外工作的這麼多 這些人應該都是當地的稅務居民 05/24 15:20
25F：→ kevinpowei: 誰說台灣人只能30% 而且為什麼只能指定對象比較 還有 05/24 15:20
26F：→ kevinpowei: 先劃定對象 萬一其他人贏了就不算的喔 05/24 15:20
27F：→ willism: 有身份當然另當別論，討論問題是要用常例還是特例？ 05/24 15:36
28F：→ willism: 至於kevin在股票回購議題，講輸就惱羞中離，我就不奉陪 05/24 15:39
29F：→ willism: 了 05/24 15:39
30F：→ willism: BRK.B在大多數常例會贏，在少部分特例會輸，結果你下了 05/24 15:44
31F：→ willism: 一個結論說-BRK.B贏不了，顯然失之武斷。數據分析會這樣 05/24 15:44
32F：→ willism: 搞嗎，應該不會吧 05/24 15:44
33F：→ willism: 有在關心老巴的都知道BRK近幾年輸S&P 500，但有些人依然 05/24 15:46
34F：→ willism: 選擇買入，你何不想一下為什麼。 05/24 15:46
35F：推 s148235: 有身分是不是特例很難講，會在此板研究投資的也不乏海外 05/24 19:24
36F：→ s148235: 工作台人。您提到這些人僅管BRK輸VOO還是會買進，最直接 05/24 19:24
37F：→ s148235: 的解釋就是不是所有人都是指數化投資者，很多人還是想追 05/24 19:24
38F：→ s148235: 求alpha超額報酬。 05/24 19:24
39F：→ willism: 是啊，你說的沒錯 05/25 11:47
40F：→ kevinpowei: ??? 我都說你要開始亂扯我就不回了就說惱羞喔 哈哈哈 05/25 14:00
41F：→ kevinpowei: 阿反過來買老巴常例會贏那些繼續買VOO的人為啥不想一 05/25 14:01
42F：→ kevinpowei: 下為什麼 反過來講還不是都通 像是是不是30%就直接說 05/25 14:01
43F：→ kevinpowei: 特例了 先說沒好爭論 人家跟你說不一定就說特例不就 05/25 14:02
44F：→ kevinpowei: 你都好棒棒 反正我就回到此 這次不是惱羞中離喔 呵呵 05/25 14:03
45F：→ kevinpowei: *反過來老巴常例會贏但那些還是繼續買VOO (打錯 05/25 14:05
46F：推 vio80588: 推～ 05/27 11:59