作者kurtdh (Kurt)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 长期持久现金流配置
时间Sat May 23 00:07:12 2020
个人认为，以高殖利率美国上市股票为目标比较适合
1. 用复委托下单：
买卖手续费低消高不利资金取用，且退税上手会处理，股利直接到台湾帐户，
方便待业/退休的生活，或是买不起房想靠他租房。xD
2. 对财报有基础，对产业有了解：
以一个会计念了1X年的人来说，
常常看报告看到半夜3、4点还是只看了皮毛，也常常误判。
直接买大盘ETF真的省事很多。(没有家产的人还是把时间专注在本业上赚比较多啦)
3. 边际税率40%的高阶经理人、专业人士：
这是强者我朋友的困扰，他们之前台股股利被课税和二代健保很痛，
所以就被我推进免税美股坑了。XD
※ 引述《orphen750226 ()》之铭言：
: 各位前辈好
: 目前是已完成资产配置，预估明年股息正常发放为ㄧ个月29K的被动收入
: 但总觉得风险不够分散
: 想请教是否在未来，能有更好的调整
: 以下为各股占总持股的比率
: RDS.B 27%（殖利率原本该为10%-11%,但...）
: BP 12.5% （殖利率为10%）
两支个股占总持股40%，风险十分集中，建议考虑降低。
部分可以移转至之前蔡医师在退税清单中分享过的MLP类别的CEF，
属於美国能源中下游，可稍微分散风险，且殖利率和退税比例均高。
例如AMLP(交易量大)或MLPA(费用率低)。
也可以考虑同属邪恶势力的BTI和PM，
同属稳定高殖利率、低扣缴税率，且看不到未来(咦)
如果复委托是永丰，可以考虑分配一点到股利不课税的市政债。殖利率大概5%~6%。
如果复委托是富邦，股利不课税的特别股可以考虑分散一些过去，
风险低的公司要注意可招回时间，这种通常长期处於溢价，被
招回损失的溢价可能就占利息的一半。(如TBB)
风险高的公司要特别留意公司的长期现金流，如果营运现金流入不能稳定支付利息，
或是无法举新长期债来支付即将到期的短期负债时(金融海啸时风险特别高)
可能拿了高利(高收益)失了本金(垃圾)。
(如CTBB、SBLKZ...没事兆丰海外市场大全可以慢慢看)
: VTI 20.8%
: OHI 15.6%（殖利率为10%,扣完30%,约为7%）
: SPG 15.6%（殖利率为14%,扣完30%,约为9.8%,但不确定今年配息会砍多少）
REITs买单一信托基金没有税上优势，建议买VNQ等ETF比较省事，看一堆报告真的很累...
另外，REITs占总投入30%也是偏高，可以考虑分散。
毕竟疫情後的世界，或许在家上班、线上购物会变成主流。
商用不动产是否还能和现在一样的报酬率，谁也不敢确定。
: PK 8.3%（今年不发放，希望明年会恢复）
: 其实是打算把这些股票放长期领息,VTI很确定会抱二十年以上
: 想请问各位前辈的看法
: 谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.72.119.60 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1590163634.A.CF1.html
1F：→ ffaarr: mlp那两支算是ETF吧？ 05/23 00:16
2F：推 awss1971: 推一个 05/23 07:50
3F：推 chinakid: 推 05/23 08:04
4F：推 james198978: 推一个 但40%以上+海外大於670万 还是要课2X%就是了. 05/23 08:51
5F：推 kitune: 高殖利率美股先扣30% 券商退税不可靠啦 你认真吗 05/23 09:09
6F：推 Ithinkthink: 推 05/23 10:03
7F：推 chichenchu: REITs 可以买医疗类的，比较稳健，只是跌的不深 05/23 11:16
8F：推 yamiyodare: 可惜老巴老了 不然 BRK 不配息会是最好的标的 05/23 13:54
9F：推 s148235: 回楼上，以我在portfoliovisualizer上看到的过去十年来 05/23 18:25
10F：→ s148235: 的数据，持续buy and hold VTI 绩效会赢 BRK 05/23 18:25
11F：→ willism: 回楼上，如果你说的是10-19年，那答案是BRK.B赢，因为VT 05/23 20:29
12F：→ willism: I配息1.88%得扣30%税，每年少了近0.5%收益。 05/23 20:29
13F：→ willism: 每年加码一次，两者年化差距还不到0.5%。 05/23 20:31
14F：→ Gyin: BRK是19年跟20年到目前太惨烈 不然之前还不差 05/23 20:33
15F：推 s148235: 回楼楼上，每个人的适用的withholding tax rate不见得相 05/23 21:32
16F：→ s148235: 同，仅是指出「巴菲特不是持续超越大盘的保证」这件事实 05/23 21:33
17F：→ s148235: 。 05/23 21:33
18F：→ willism: 台湾人就30%，我想没啥好争论的。至於巴菲特已经好几年 05/24 01:21
19F：→ willism: 跟不上S&P500，这点他也讲过很多次了 05/24 01:21
20F：→ willism: 最後巴老的比较对象一直是S&P500指数基金，而非VTI 05/24 01:26
21F：推 s148235: 首先nationality 跟 residency 是不同的，税率自然不同， 05/24 14:45
22F：→ s148235: 再者，如果巴老连VTI都不能保证赢过，那为何不直接投VTI 05/24 14:45
23F：→ s148235: 就好？ 05/24 14:45
24F：→ kevinpowei: 台湾国外工作的这麽多 这些人应该都是当地的税务居民 05/24 15:20
25F：→ kevinpowei: 谁说台湾人只能30% 而且为什麽只能指定对象比较 还有 05/24 15:20
26F：→ kevinpowei: 先划定对象 万一其他人赢了就不算的喔 05/24 15:20
27F：→ willism: 有身份当然另当别论，讨论问题是要用常例还是特例？ 05/24 15:36
28F：→ willism: 至於kevin在股票回购议题，讲输就恼羞中离，我就不奉陪 05/24 15:39
29F：→ willism: 了 05/24 15:39
30F：→ willism: BRK.B在大多数常例会赢，在少部分特例会输，结果你下了 05/24 15:44
31F：→ willism: 一个结论说-BRK.B赢不了，显然失之武断。数据分析会这样 05/24 15:44
32F：→ willism: 搞吗，应该不会吧 05/24 15:44
33F：→ willism: 有在关心老巴的都知道BRK近几年输S&P 500，但有些人依然 05/24 15:46
34F：→ willism: 选择买入，你何不想一下为什麽。 05/24 15:46
35F：推 s148235: 有身分是不是特例很难讲，会在此板研究投资的也不乏海外 05/24 19:24
36F：→ s148235: 工作台人。您提到这些人仅管BRK输VOO还是会买进，最直接 05/24 19:24
37F：→ s148235: 的解释就是不是所有人都是指数化投资者，很多人还是想追 05/24 19:24
38F：→ s148235: 求alpha超额报酬。 05/24 19:24
39F：→ willism: 是啊，你说的没错 05/25 11:47
40F：→ kevinpowei: ??? 我都说你要开始乱扯我就不回了就说恼羞喔 哈哈哈 05/25 14:00
41F：→ kevinpowei: 阿反过来买老巴常例会赢那些继续买VOO的人为啥不想一 05/25 14:01
42F：→ kevinpowei: 下为什麽 反过来讲还不是都通 像是是不是30%就直接说 05/25 14:01
43F：→ kevinpowei: 特例了 先说没好争论 人家跟你说不一定就说特例不就 05/25 14:02
44F：→ kevinpowei: 你都好棒棒 反正我就回到此 这次不是恼羞中离喔 呵呵 05/25 14:03
45F：→ kevinpowei: *反过来老巴常例会赢但那些还是继续买VOO (打错 05/25 14:05
46F：推 vio80588: 推～ 05/27 11:59