作者ffaarr (遠)
看板Foreign_Inv
標題Re: 請問投資分配比例
時間Tue Apr 28 09:36:50 2020
※ 引述《Intension (心感)》之銘言：
: 標題: 請問投資分配比例
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.208.192 (臺灣)
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: 推 Ischolar: 你這個配置，是押注目前熱門的產業跟國家。目前熱門不代 04/28 07:30
: → Ischolar: 表未來也熱門。我個人寧可押注均值回歸 04/28 07:30
: → Intension: 債可能再10年再考慮 04/28 07:31
: 推 Oalnenya: 推f大 04/28 08:22
: 推 wyl0638: Vt就好 04/28 09:03
: → giveme520: 可以參考我的文 買電商股歐..不過這幾周已漲暴了... 04/28 09:14
: → Intension: 謝謝指教，應該說想要夠分散，但不押美國或科技股又不 04/28 09:18
: → Intension: 安心，認為除非中國變成民主國家，或世界大戰發生，不 04/28 09:18
: → Intension: 然覺得以美國資本主義為重，未來還是會一直主導世界經 04/28 09:18
: → Intension: 濟，歐洲社會主義為重，很難激發國家發展吧.人類文明 04/28 09:18
: → Intension: 也是科技推動的.除非人類停止進步。
人類文明是科技推動的 跟「科技股績效會好」是兩碼子事。
如果說科技推動文明，科技股就會好，那已經過了100多年的美股，
現在S&P 500 應該會 90%市值都是科技股。
但的確押個股風險 04/28 09:18
: → Intension: 是比較大也知道，會考慮降低或移到etf.另外etf不就是 04/28 09:18
: → Intension: 會按市值去調整比例嗎？請問理解有錯嗎？如果20年後蘋 04/28 09:18
: → Intension: 果或微軟真的不存在或發展變差，QQQ也會找其他發展好 04/28 09:18
: → Intension: 的公司替代不是嗎？同理，vt 也是，會找其他國家代替 04/28 09:18
: → Intension: 美國，請問理解有錯嗎？這樣績效怎麼可能變差呢？請指 04/28 09:18
: → Intension: 教，謝謝 04/28 09:18
如果你贊成績效好的會「替代」績效不好這件事，就很簡單了，
就全部只買VT就好了。
但目前你的作法就是並不太相信這件事，所以才會去押美國科技股。
VT是全球股市
當然大致上就是全球平均，所以相對而言也沒有好或不好就是平均。
其中已經包括很大比例的美股，也有很多科技股。
但當你增加VTI的比例就是重押美股，一旦美股比其他股市差，績效就變差。
增加VOO，就是重押美股大型股，一旦美股大型股輸其他，績效就變差。
（可以去找歷史資料看看，美股表現差的時段很多）
然後VGT就是重押美國科技股，當科技股表現差的時候，當然績效就差。
所以我才問你，你如果把過去10年績效遮起來，換成很爛的績效，
例如科技泡沫崩盤那幾年的績效看一下，你還會想押科技股嗎？
然後QQQ…並不是真美國科技股指數。
它是個大雜繪， 押QQQ代表的意思不是「看好科技股」，
而是看好「在納斯達克上市的大型非金融股」（還包括一些不是美國的公司
比如中國的百度）會表現比其他美股或全球股票好。
基本沒太大的道理，是有什麼理由說在紐約交易所上市的公司（也包括科技股）
就績效會比較爛？ 因為QQQ過去10年績效很好嗎？
關於納斯達克指數的一些介紹，以及不適合指數投資的理由，可參見：
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/11/nasdaq-index.html
總之ETF本身是有你說的，個別標的不好會被取代的狀況。
但當你大部分的配置是「重押」某國、某產業、某交易所、某股票的時候，
你重押的東西就會和整體平均有差異。
這時就還是回到一開始的問題。
你重押的理由真的足夠嗎？當科技股表現很爛的時候你還會繼續重押嗎？
還是就會逢低殺出了？
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※ 編輯: ffaarr (114.25.28.4 臺灣), 04/28/2020 09:38:12
※ 編輯: ffaarr (114.25.28.4 臺灣), 04/28/2020 09:39:21
1F：推 koa777: 謝謝分享！ 04/28 09:49
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※ 編輯: ffaarr (114.25.28.4 臺灣), 04/28/2020 10:04:24
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2F：推 geral74026: 長知識 謝謝多拉王 04/28 10:52
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※ 編輯: ffaarr (114.25.28.4 臺灣), 04/28/2020 11:00:24
3F：推 surahinagiku: 過去在全球趨向零息這個過程中 沒有金融股就很大優 04/28 11:06
4F：→ surahinagiku: 勢了 商行都被投行打敗 但的確沒有QQQ 等於買科技股 04/28 11:06
5F：→ surahinagiku: 的道理 也沒有一定贏紐交所的道理 04/28 11:06
6F：推 laicking: 從f大的文章發現IWL這檔市值前200大，覺得看好美國的話 04/28 11:12
7F：→ laicking: 這檔更集中 04/28 11:12
8F：→ ffaarr: IWL的話就是看好特大型股，因為中小型股長期其實報酬較好 04/28 11:24
9F：→ ffaarr: 只是最近十年大型股剛好比較好。 04/28 11:24
10F：→ avigale: 用比較高的費用率，然後提出Size因子，感覺不划算呢。 04/28 11:25
11F：→ ffaarr: 是啊，其實全市場ETF的費用率和流通度都很好了。 04/28 11:27
12F：推 Sacid: 推 04/28 12:01
13F：推 Intension: 謝謝F大解說!會再考慮投資比例理由 04/28 13:26
14F：推 espreso: 這邊高手好多， 我想原原po只是心中最愛科技股可是又不 04/28 14:31
15F：→ espreso: 敢重壓， 然後上來找安慰 哈哈 04/28 14:31
16F：推 Intension: 版上高手是很多，不像某e只會講沒建設性的評論，可能 04/28 14:47
17F：→ Intension: 某e是愛找別人安慰的人才這樣假定別人都是吧，不懂或 04/28 14:47
18F：→ Intension: 不敢請教別人的人永遠都不會成長吧，哈哈 04/28 14:47
19F：推 espreso: 我只是笑我自己啦 別誤會! 我跟你一樣很愛科技股， 我持 04/28 15:29
20F：→ espreso: 股風險更大 04/28 15:29
21F：→ Intension: 誤會e大的意思，Sorry!不喜歡別人說找安慰這種話，e大 04/28 15:42
22F：→ Intension: 不在乎風險太大嗎？覺得適度風險有益，過多不是大好就 04/28 15:42
23F：→ Intension: 大壞。我也會再考慮調整適度風險。 04/28 15:42
24F：推 RXIJDIL: 推 04/28 15:52
25F：推 nono830209: 推最後一句 04/28 16:16
26F：推 map123: 投資有一點很妙 04/28 19:22
27F：→ map123: 我們喜歡越過去的績效來回測然後模擬未來報酬 04/28 19:22
28F：→ map123: 過去的日本市場現在的美國市場未來的？？？ 04/28 19:23
29F：→ map123: 承認不懂選擇買進全世界VT應該是很好的 04/28 19:24
30F：→ map123: 若干年後一定會有比VT更高的報酬市場 04/28 19:24
31F：→ map123: 但是買進VT不會讓你選到落後VT的市場 04/28 19:25
32F：推 awss1971: "個人"還是認為 :新手真的不需要花太多時間著重在標的選 04/28 19:55
33F：→ awss1971: 擇,請先投資全市場指數ETF : VT VTI VWRD VOO都可以,等 04/28 19:56
34F：→ awss1971: 確定自己沒有放棄後,到時我相信你會知道自己要的標的,因 04/28 19:59
35F：→ awss1971: 為我以前新手時就這樣,現在就是極簡單.... 04/28 20:00
36F：→ awss1971: 請先確認自己能堅持下去(尤其是空頭時),這才是重點... 04/28 20:01
37F：→ avigale: 先開始再說+1，不斷修正總比一直觀望好，有些東西要實際 04/28 20:04
38F：→ avigale: 投入後才能有體會，很多東西只是酷炫的花招而已。 04/28 20:04
39F：推 lovebridget: 看日本跌就說美國跌 一樣是看過去模擬未來啊 04/29 08:36
40F：→ lovebridget: 我們看"任何東西"都是看過去模擬未來 04/29 08:37
41F：→ lovebridget: 難道我們能看未來東西 04/29 08:37
42F：推 map123: 所以買進全市場就沒這個問題了 04/29 21:01
43F：→ map123: 海底撈針不如一網打盡～ 04/29 21:01