作者ffaarr (远)
看板Foreign_Inv
标题Re: 请问投资分配比例
时间Tue Apr 28 09:36:50 2020
※ 引述《Intension (心感)》之铭言：
: 标题: 请问投资分配比例
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: 推 Ischolar: 你这个配置，是押注目前热门的产业跟国家。目前热门不代 04/28 07:30
: → Ischolar: 表未来也热门。我个人宁可押注均值回归 04/28 07:30
: → Intension: 债可能再10年再考虑 04/28 07:31
: 推 Oalnenya: 推f大 04/28 08:22
: 推 wyl0638: Vt就好 04/28 09:03
: → giveme520: 可以参考我的文 买电商股欧..不过这几周已涨暴了... 04/28 09:14
: → Intension: 谢谢指教，应该说想要够分散，但不押美国或科技股又不 04/28 09:18
: → Intension: 安心，认为除非中国变成民主国家，或世界大战发生，不 04/28 09:18
: → Intension: 然觉得以美国资本主义为重，未来还是会一直主导世界经 04/28 09:18
: → Intension: 济，欧洲社会主义为重，很难激发国家发展吧.人类文明 04/28 09:18
: → Intension: 也是科技推动的.除非人类停止进步。
人类文明是科技推动的 跟「科技股绩效会好」是两码子事。
如果说科技推动文明，科技股就会好，那已经过了100多年的美股，
现在S&P 500 应该会 90%市值都是科技股。
但的确押个股风险 04/28 09:18
: → Intension: 是比较大也知道，会考虑降低或移到etf.另外etf不就是 04/28 09:18
: → Intension: 会按市值去调整比例吗？请问理解有错吗？如果20年後苹 04/28 09:18
: → Intension: 果或微软真的不存在或发展变差，QQQ也会找其他发展好 04/28 09:18
: → Intension: 的公司替代不是吗？同理，vt 也是，会找其他国家代替 04/28 09:18
: → Intension: 美国，请问理解有错吗？这样绩效怎麽可能变差呢？请指 04/28 09:18
: → Intension: 教，谢谢 04/28 09:18
如果你赞成绩效好的会「替代」绩效不好这件事，就很简单了，
就全部只买VT就好了。
但目前你的作法就是并不太相信这件事，所以才会去押美国科技股。
VT是全球股市
当然大致上就是全球平均，所以相对而言也没有好或不好就是平均。
其中已经包括很大比例的美股，也有很多科技股。
但当你增加VTI的比例就是重押美股，一旦美股比其他股市差，绩效就变差。
增加VOO，就是重押美股大型股，一旦美股大型股输其他，绩效就变差。
（可以去找历史资料看看，美股表现差的时段很多）
然後VGT就是重押美国科技股，当科技股表现差的时候，当然绩效就差。
所以我才问你，你如果把过去10年绩效遮起来，换成很烂的绩效，
例如科技泡沫崩盘那几年的绩效看一下，你还会想押科技股吗？
然後QQQ…并不是真美国科技股指数。
它是个大杂绘， 押QQQ代表的意思不是「看好科技股」，
而是看好「在纳斯达克上市的大型非金融股」（还包括一些不是美国的公司
比如中国的百度）会表现比其他美股或全球股票好。
基本没太大的道理，是有什麽理由说在纽约交易所上市的公司（也包括科技股）
就绩效会比较烂？ 因为QQQ过去10年绩效很好吗？
关於纳斯达克指数的一些介绍，以及不适合指数投资的理由，可参见：
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/11/nasdaq-index.html
总之ETF本身是有你说的，个别标的不好会被取代的状况。
但当你大部分的配置是「重押」某国、某产业、某交易所、某股票的时候，
你重押的东西就会和整体平均有差异。
这时就还是回到一开始的问题。
你重押的理由真的足够吗？当科技股表现很烂的时候你还会继续重押吗？
还是就会逢低杀出了？
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※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 09:38:12
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 09:39:21
1F：推 koa777: 谢谢分享！ 04/28 09:49
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 09:54:27
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 10:04:24
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 10:05:08
2F：推 geral74026: 长知识 谢谢多拉王 04/28 10:52
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 10:59:25
※ 编辑: ffaarr (114.25.28.4 台湾), 04/28/2020 11:00:24
3F：推 surahinagiku: 过去在全球趋向零息这个过程中 没有金融股就很大优 04/28 11:06
4F：→ surahinagiku: 势了 商行都被投行打败 但的确没有QQQ 等於买科技股 04/28 11:06
5F：→ surahinagiku: 的道理 也没有一定赢纽交所的道理 04/28 11:06
6F：推 laicking: 从f大的文章发现IWL这档市值前200大，觉得看好美国的话 04/28 11:12
7F：→ laicking: 这档更集中 04/28 11:12
8F：→ ffaarr: IWL的话就是看好特大型股，因为中小型股长期其实报酬较好 04/28 11:24
9F：→ ffaarr: 只是最近十年大型股刚好比较好。 04/28 11:24
10F：→ avigale: 用比较高的费用率，然後提出Size因子，感觉不划算呢。 04/28 11:25
11F：→ ffaarr: 是啊，其实全市场ETF的费用率和流通度都很好了。 04/28 11:27
12F：推 Sacid: 推 04/28 12:01
13F：推 Intension: 谢谢F大解说!会再考虑投资比例理由 04/28 13:26
14F：推 espreso: 这边高手好多， 我想原原po只是心中最爱科技股可是又不 04/28 14:31
15F：→ espreso: 敢重压， 然後上来找安慰 哈哈 04/28 14:31
16F：推 Intension: 版上高手是很多，不像某e只会讲没建设性的评论，可能 04/28 14:47
17F：→ Intension: 某e是爱找别人安慰的人才这样假定别人都是吧，不懂或 04/28 14:47
18F：→ Intension: 不敢请教别人的人永远都不会成长吧，哈哈 04/28 14:47
19F：推 espreso: 我只是笑我自己啦 别误会! 我跟你一样很爱科技股， 我持 04/28 15:29
20F：→ espreso: 股风险更大 04/28 15:29
21F：→ Intension: 误会e大的意思，Sorry!不喜欢别人说找安慰这种话，e大 04/28 15:42
22F：→ Intension: 不在乎风险太大吗？觉得适度风险有益，过多不是大好就 04/28 15:42
23F：→ Intension: 大坏。我也会再考虑调整适度风险。 04/28 15:42
24F：推 RXIJDIL: 推 04/28 15:52
25F：推 nono830209: 推最後一句 04/28 16:16
26F：推 map123: 投资有一点很妙 04/28 19:22
27F：→ map123: 我们喜欢越过去的绩效来回测然後模拟未来报酬 04/28 19:22
28F：→ map123: 过去的日本市场现在的美国市场未来的？？？ 04/28 19:23
29F：→ map123: 承认不懂选择买进全世界VT应该是很好的 04/28 19:24
30F：→ map123: 若干年後一定会有比VT更高的报酬市场 04/28 19:24
31F：→ map123: 但是买进VT不会让你选到落後VT的市场 04/28 19:25
32F：推 awss1971: "个人"还是认为 :新手真的不需要花太多时间着重在标的选 04/28 19:55
33F：→ awss1971: 择,请先投资全市场指数ETF : VT VTI VWRD VOO都可以,等 04/28 19:56
34F：→ awss1971: 确定自己没有放弃後,到时我相信你会知道自己要的标的,因 04/28 19:59
35F：→ awss1971: 为我以前新手时就这样,现在就是极简单.... 04/28 20:00
36F：→ awss1971: 请先确认自己能坚持下去(尤其是空头时),这才是重点... 04/28 20:01
37F：→ avigale: 先开始再说+1，不断修正总比一直观望好，有些东西要实际 04/28 20:04
38F：→ avigale: 投入後才能有体会，很多东西只是酷炫的花招而已。 04/28 20:04
39F：推 lovebridget: 看日本跌就说美国跌 一样是看过去模拟未来啊 04/29 08:36
40F：→ lovebridget: 我们看"任何东西"都是看过去模拟未来 04/29 08:37
41F：→ lovebridget: 难道我们能看未来东西 04/29 08:37
42F：推 map123: 所以买进全市场就没这个问题了 04/29 21:01
43F：→ map123: 海底捞针不如一网打尽～ 04/29 21:01