作者yu830913 (宇)
看板Foreign_Inv
標題[請益] VWRA 與 IWDA 比較
時間Sun Jan 5 11:15:08 2020
各位大大好!
小弟這一年多來踏入指數化投資，一開始配置美股
但近期開始研究英國上市的愛爾蘭ETF
目前看上VWRA 以及 IWDA (目前考慮累積型的)
兩者在管理費差了0.02% (個人覺得還好)
(感謝d大更正)
在持有資產方面，兩者好像都是缺少小型股?
不過在流動性方面，IWDA 遠大於 VWRA
想問一下，這兩者持股到底差別在哪裡?
網路上有看到說IWDA不含新興市場
但也有看到說VWRA也不持有新興市場?
此外...想問一下債券配置方面英國到底有甚麼好選擇?
還是目前債券ETF還是推薦美股
如果英國股票ETF+美國債券ETF這樣配置是否很奇怪
最後小小祈禱一下......希望VWRA流動性能夠在進步一點
每天成交量只有一千到兩千張之間。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.102.93 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1578194110.A.C4F.html
1F：推 daze: VWRA追蹤FTSE All-World index。有新興市場，不含小型股。 01/05 11:18
2F：→ ffaarr: 持股不是可以直接看官方頁面嗎？你債券是想配置什麼債券 01/05 11:18
謝謝f大提醒，有去官網看了。主要希望能全世界分散
3F：→ daze: VWRA跟IWDA的開銷相差0.02%。 01/05 11:20
4F：→ ffaarr: vwra可比較的標的應該是 acwd才對。 01/05 11:21
5F：→ ffaarr: iwda的話是要和vdev來比。才是類似標的 01/05 11:22
6F：推 map123: 英股債券有全世界公債igio的樣子 01/05 11:25
※ 編輯: yu830913 (220.135.102.93 臺灣), 01/05/2020 11:30:01
7F：推 daze: 美國公債可考慮VDTA。 01/05 11:31
8F：→ ffaarr: 債券的話不止是區域的問題，還有種類的問題。 01/05 11:32
9F：→ yu830913: 那想再問一下，acwd 跟 vwra 比較推薦哪個? 01/05 11:32
10F：→ daze: 全球分散的話，AGGG或AGGU 01/05 11:33
11F：→ daze: acwd開銷比0.4%。如果不介意slice an dice的話，用SWRD+EIMI 01/05 11:34
13F：→ daze: 會比acwd或vwra都便宜。 01/05 11:35
15F：→ ffaarr: eimi的好處是多了新興市場小型股。 01/05 11:37
16F：→ yu830913: 再次感謝f大跟d大。給了很多建議 01/05 11:39
17F：→ yu830913: 如果債券有可能類似BNDW可以選擇嗎? 01/05 11:40
18F：推 daze: BNDW的話，就AGGU吧。 01/05 11:42
19F：推 daze: 很在意小型股的話，可用 SWRD+EIMI+WSML。 01/05 11:49
20F：推 yamolinya: 看過有人用 IWDA + EIMI (4:1) 01/05 13:16
21F：→ icejjfish: vwra超難買到 vwrd好一點 配息再自己投入 01/05 14:46
22F：推 daze: 要按市值比例的話，IWDA跟EIMI大概是87%:13%。 01/05 15:56
23F：→ daze: SWRD跟IWDA追蹤同一指數，不過SWRD開銷較低，IWDA流動性較佳 01/05 15:57
24F：推 daze: VWRA spread會比較大一點，但應該也不至於會買不到。 01/05 16:14
25F：→ daze: 觀察起來，Market Maker會提供10000股以上的supply。 01/05 16:17
26F：→ daze: 即使真的需要在一天內買入好幾百萬美元的VWRA，分成幾筆買入 01/05 16:19
27F：→ daze: 應該也可以順利成交。 01/05 16:20
28F：推 daze: 當然在市場暴跌時Market maker可能會暫時停止提供流動性，但 01/05 16:24
29F：→ daze: 如果你是Buy and hold的策略，這應該不是個太嚴重的問題。 01/05 16:25
30F：推 SexVapor: 借問daze大 01/05 17:43
31F：→ SexVapor: 如果是SWRD+EIMI+WSML 01/05 17:43
32F：→ SexVapor: 三種比例該如何配置？ 01/05 17:43
33F：推 SexVapor: 目前SWRD是88% 01/05 17:51
34F：→ SexVapor: EIMI為12% 01/05 17:51
35F：→ avigale: 我一直覺得全市場存在迷思，成分股的持有廣度遠比深度來 01/05 18:29
36F：→ avigale: 的重要。小型股再怎麼高成長，相對於整體市場權重的比例 01/05 18:29
37F：→ avigale: 還是小，貢獻有限，而且真的成長到一個程度，也會自動被 01/05 18:29
38F：→ avigale: 指數納入中型股，如果是像VTI跟VOO這樣內扣相同的也就算 01/05 18:29
39F：→ avigale: 了，個人是不願意多花費成本去特別持有小型股。如果真的 01/05 18:29
40F：→ avigale: 覺得小型很重要，應該要加碼而不是只按照市值權重分配。 01/05 18:29
41F：推 daze: WSML的費用是0.35%。SWRD+EIMI平均起來約0.13%。就看你覺得 01/05 18:40
42F：→ daze: 有沒有必要多花0.22%去持有小型股。 01/05 18:43
43F：推 daze: MSCI WORLD SMALL CAP index目前市值約6.14B(11/29)，跟EIMI 01/05 18:45
44F：→ daze: 追蹤的MSCI EMERGING MARKETS IMI的6.48B比起來略少一點，如 01/05 18:47
45F：推 daze: 果要按市值配置，大概就 77.5%:11.5%:11%。 01/05 18:49
46F：→ daze: 對不起，是6.14T跟6.48T。SWRD的MSCI World則是43.41T。 01/05 18:50
47F：→ daze: 照這樣配置起來，平均費用率大概是0.15%，還比VWRD稍低一些 01/05 18:52
48F：推 captain6: 請問英股有沒有流動性（成交量）比較大的債券ETF,特別是 01/06 22:42
49F：→ captain6: 美國政府公債？觀察了一段時間覺得量真的超低的。 01/06 22:42
50F：推 daze: 流動性跟成交量是兩回事。只要有market maker提供流動性，即 01/06 23:29
51F：→ daze: 使平均成交量很低，想要買賣的人還是可以成交。 01/06 23:29
52F：→ daze: ETF的流動性跟underlying的流動性有很大關係，以美國公債而 01/06 23:31
53F：→ daze: 言，流動性應該不會太差才對。 01/06 23:31