作者yu830913 (宇)
看板Foreign_Inv
标题[请益] VWRA 与 IWDA 比较
时间Sun Jan 5 11:15:08 2020
各位大大好!
小弟这一年多来踏入指数化投资，一开始配置美股
但近期开始研究英国上市的爱尔兰ETF
目前看上VWRA 以及 IWDA (目前考虑累积型的)
两者在管理费差了0.02% (个人觉得还好)
(感谢d大更正)
在持有资产方面，两者好像都是缺少小型股?
不过在流动性方面，IWDA 远大於 VWRA
想问一下，这两者持股到底差别在哪里?
网路上有看到说IWDA不含新兴市场
但也有看到说VWRA也不持有新兴市场?
此外...想问一下债券配置方面英国到底有甚麽好选择?
还是目前债券ETF还是推荐美股
如果英国股票ETF+美国债券ETF这样配置是否很奇怪
最後小小祈祷一下......希望VWRA流动性能够在进步一点
每天成交量只有一千到两千张之间。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.135.102.93 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1578194110.A.C4F.html
1F：推 daze: VWRA追踪FTSE All-World index。有新兴市场，不含小型股。 01/05 11:18
2F：→ ffaarr: 持股不是可以直接看官方页面吗？你债券是想配置什麽债券 01/05 11:18
谢谢f大提醒，有去官网看了。主要希望能全世界分散
3F：→ daze: VWRA跟IWDA的开销相差0.02%。 01/05 11:20
4F：→ ffaarr: vwra可比较的标的应该是 acwd才对。 01/05 11:21
5F：→ ffaarr: iwda的话是要和vdev来比。才是类似标的 01/05 11:22
6F：推 map123: 英股债券有全世界公债igio的样子 01/05 11:25
※ 编辑: yu830913 (220.135.102.93 台湾), 01/05/2020 11:30:01
7F：推 daze: 美国公债可考虑VDTA。 01/05 11:31
8F：→ ffaarr: 债券的话不止是区域的问题，还有种类的问题。 01/05 11:32
9F：→ yu830913: 那想再问一下，acwd 跟 vwra 比较推荐哪个? 01/05 11:32
10F：→ daze: 全球分散的话，AGGG或AGGU 01/05 11:33
11F：→ daze: acwd开销比0.4%。如果不介意slice an dice的话，用SWRD+EIMI 01/05 11:34
13F：→ daze: 会比acwd或vwra都便宜。 01/05 11:35
15F：→ ffaarr: eimi的好处是多了新兴市场小型股。 01/05 11:37
16F：→ yu830913: 再次感谢f大跟d大。给了很多建议 01/05 11:39
17F：→ yu830913: 如果债券有可能类似BNDW可以选择吗? 01/05 11:40
18F：推 daze: BNDW的话，就AGGU吧。 01/05 11:42
19F：推 daze: 很在意小型股的话，可用 SWRD+EIMI+WSML。 01/05 11:49
20F：推 yamolinya: 看过有人用 IWDA + EIMI (4:1) 01/05 13:16
21F：→ icejjfish: vwra超难买到 vwrd好一点 配息再自己投入 01/05 14:46
22F：推 daze: 要按市值比例的话，IWDA跟EIMI大概是87%:13%。 01/05 15:56
23F：→ daze: SWRD跟IWDA追踪同一指数，不过SWRD开销较低，IWDA流动性较佳 01/05 15:57
24F：推 daze: VWRA spread会比较大一点，但应该也不至於会买不到。 01/05 16:14
25F：→ daze: 观察起来，Market Maker会提供10000股以上的supply。 01/05 16:17
26F：→ daze: 即使真的需要在一天内买入好几百万美元的VWRA，分成几笔买入 01/05 16:19
27F：→ daze: 应该也可以顺利成交。 01/05 16:20
28F：推 daze: 当然在市场暴跌时Market maker可能会暂时停止提供流动性，但 01/05 16:24
29F：→ daze: 如果你是Buy and hold的策略，这应该不是个太严重的问题。 01/05 16:25
30F：推 SexVapor: 借问daze大 01/05 17:43
31F：→ SexVapor: 如果是SWRD+EIMI+WSML 01/05 17:43
32F：→ SexVapor: 三种比例该如何配置？ 01/05 17:43
33F：推 SexVapor: 目前SWRD是88% 01/05 17:51
34F：→ SexVapor: EIMI为12% 01/05 17:51
35F：→ avigale: 我一直觉得全市场存在迷思，成分股的持有广度远比深度来 01/05 18:29
36F：→ avigale: 的重要。小型股再怎麽高成长，相对於整体市场权重的比例 01/05 18:29
37F：→ avigale: 还是小，贡献有限，而且真的成长到一个程度，也会自动被 01/05 18:29
38F：→ avigale: 指数纳入中型股，如果是像VTI跟VOO这样内扣相同的也就算 01/05 18:29
39F：→ avigale: 了，个人是不愿意多花费成本去特别持有小型股。如果真的 01/05 18:29
40F：→ avigale: 觉得小型很重要，应该要加码而不是只按照市值权重分配。 01/05 18:29
41F：推 daze: WSML的费用是0.35%。SWRD+EIMI平均起来约0.13%。就看你觉得 01/05 18:40
42F：→ daze: 有没有必要多花0.22%去持有小型股。 01/05 18:43
43F：推 daze: MSCI WORLD SMALL CAP index目前市值约6.14B(11/29)，跟EIMI 01/05 18:45
44F：→ daze: 追踪的MSCI EMERGING MARKETS IMI的6.48B比起来略少一点，如 01/05 18:47
45F：推 daze: 果要按市值配置，大概就 77.5%:11.5%:11%。 01/05 18:49
46F：→ daze: 对不起，是6.14T跟6.48T。SWRD的MSCI World则是43.41T。 01/05 18:50
47F：→ daze: 照这样配置起来，平均费用率大概是0.15%，还比VWRD稍低一些 01/05 18:52
48F：推 captain6: 请问英股有没有流动性（成交量）比较大的债券ETF,特别是 01/06 22:42
49F：→ captain6: 美国政府公债？观察了一段时间觉得量真的超低的。 01/06 22:42
50F：推 daze: 流动性跟成交量是两回事。只要有market maker提供流动性，即 01/06 23:29
51F：→ daze: 使平均成交量很低，想要买卖的人还是可以成交。 01/06 23:29
52F：→ daze: ETF的流动性跟underlying的流动性有很大关系，以美国公债而 01/06 23:31
53F：→ daze: 言，流动性应该不会太差才对。 01/06 23:31