作者a6182317 (a6182317)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 新手請教ETF投資與資產配置問題
時間Mon Dec 23 21:32:38 2019
各位前輩您們好，
目前打算將短時間內用不到的錢拿去買美國ETF(約台幣800萬)並持有二三十年以上，
另外還有約200萬台幣在美元儲蓄險(躉繳)，定存150萬台幣，其餘幾十萬放活存
這陣子都在爬網路上的文章還有版上的PO文，有幾個猶豫的地方：
1. 若預期1~3年內股市會大跌，那麼會建議：
(1) 先部分(例如一半)投入ETF、剩下的先放美元定存或短期債券等大跌再進場，
減低買高被長期套牢的風險 (缺點是若股市繼續多頭會錯過報酬)
(2) 配置一個自己能接受的股債比然後一次all in，不擇時進出也不管買在多高點，
提早投入市場拉長自己的投資時間，讓時間架構降低風險 (缺點是買在很高點)
碰到股市崩盤就賣出部分漲高的債券拿去買股票執行再平衡
(但去年2018年則是股債都跌)
2. 股債配置的部分(假設是all in)，打算股票500萬 / 債券300萬
但不清楚這個投資量該分散在約幾個標的上比較合適
(想透過複委託而不是海外券商，但AOA之類的暫不考慮)
再平衡方式傾向採偏移法，比如偏移目標配置10~15%就進行再平衡，而不是定期
標的考量了以下幾種方案 ↓
(1) VTI(250) + VXUS(250) / TLT(300)
(2) VTI(250) + VEA(150) + VWO(100) / TLT(240) + BNDX(60)
(3) IVV(150) + IJH(50) + IJR(50) + IEFG(125) + IEMG(125)
/ TLT(240) + BNDX(60) 分成七個似乎是太多了(？！
(4) ？？？ / ？？？ (各位建議的其他方案)
債券選擇TLT而非BNDW是考量到美國公債與股市的負相關性較高
上面各區域的分配比例只是大略分的而已，因為沒有足夠經驗做判斷...
例如VTI與VXUS該55平均分還是看好美股的64分或是按照市場佔比的46分？
而VXUS只有兩成多是新興市場，似乎可能不夠分散？
所以分成VEA和VWO會比較好嗎？ 但VTI、VEA、VWO又該如何分配呢
這些都是我猶豫的點，希望前輩們能分享您們的建議和經驗讓菜雞我參考參考
感激不盡，祝各位買入後都大漲特漲~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.211.4 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1577107960.A.FEA.html
1F：→ GuoXX: 90%VTI 12/23 21:35
2F：推 heavenbeyond: 真的有毅力持有30年的話，隨時買～怕的是你沒有毅力 12/23 21:42
3F：→ heavenbeyond: ，而不是該分多少次進場或分多少標的。 12/23 21:42
h大說的隨時買有點不是很懂意思呢 可否稍微解釋呢謝謝~
的確碰到大跌時要用理性克制衝動才能走得長遠
4F：推 map123: 如果你真的有這麼多錢要一次投入，建議直接去上綠角的資 12/23 22:18
5F：→ map123: 產配置課程，絕對會比自己摸索更有意義 12/23 22:18
6F：→ pttccbbs: 現在躉繳？ 12/23 22:35
是之前的喔
7F：推 katono: 推aoa 一隻 12/23 23:15
8F：推 littlemummy: 其實就非常長期而言 一次投入和定期定額其實回測投 12/24 00:48
9F：→ littlemummy: 報率不會差太多 但短期就可能就有差別 另外複委託的 12/24 00:49
10F：→ littlemummy: 其實建議頂多持有三檔以內ETF比較好 標的太多平繁 12/24 00:49
11F：→ littlemummy: 轉換手續費也是很大成本~~ 12/24 00:50
12F：推 littlemummy: 另外沒有人知道股市什麼時候會大跌 什麼時候會大漲 12/24 00:52
13F：→ littlemummy: 定期定額可以幫你克服心理障礙 但回到剛說過的 12/24 00:53
14F：→ littlemummy: 就時間非常長期而言 只要人類文明經濟活動持續向上 12/24 00:53
15F：→ littlemummy: 就算你一次投入在相對高點 但長期而言 投報率也相差 12/24 00:54
16F：→ littlemummy: 不多 真正決定投報率是未來人類文明向上或向下~~ 12/24 00:55
按照歷史發展理論上會慢慢向上發展，除非剛好我投入的這段期間進入經濟低迷時期，
類似2000年網路泡沫化跌完好不容易漲回去時，又接著碰到2008金融海嘯，花了超過
十幾年才漲回去
17F：→ lovebridget: 越晚買就買越貴而已 很簡單 12/24 01:34
18F：→ lovebridget: 如果會漲當然全買 如果會跌 你晚買就買更高賠更重 12/24 01:35
19F：→ lovebridget: 不管漲跌怎樣立刻全買 很簡單的道理 12/24 01:35
20F：→ lovebridget: 像我話聲未甫 言猶在耳 這兩個月又漲一大段 現在買 12/24 01:37
21F：→ lovebridget: 已經買貴一段 晚幾個月又買更貴 到時跌下來跌更重 12/24 01:37
22F：推 kikidmore: 你都預測會大跌了 為何不等大跌再買? 12/24 02:16
love大和ki大剛好分別點出了我心中矛盾的兩個點啊...
23F：→ lovebridget: 對阿 避免買在2000 就要1990全買 12/24 08:53
24F：→ lovebridget: 1990在那猶豫 結果就是買在2000 變成你說的套10年 12/24 08:54
26F：→ ab111122: 關鍵點在於你還沒接受[無法預測]這件事 12/24 10:23
謝謝ab大，您貼的幾篇和內文裡的相關文章我都看完了，雖然之前就有看過不少類似的
分析文，不過這幾篇更具有說服力 #無法預測未來
28F：推 dojob: 股債都好高 12/24 15:37
您是指現在的價格都已經很高了是吧
※ 編輯: a6182317 (111.242.211.4 臺灣), 12/24/2019 15:54:01
29F：推 pyrogen: 新手/鄉民：我就是要買最低、賣最高 12/24 16:06
30F：→ pyrogen: 綠角：有閒錢就買，然後不要賣，除非再平衡需要。 12/24 16:09
31F：推 pyrogen: (前提是人類經濟向上，然後你有能力/時間歷經一兩次以上 12/24 16:16
32F：→ pyrogen: 的經濟循環而不急著/被迫出場） 12/24 16:16
33F：推 O187: 預期會大跌就等大跌再買呀！ 12/24 21:07
34F：→ O187: 我是不預期，所以我定期定額 12/24 21:07
35F：推 v8533021: 之前上綠角課的時候有提到，一次投入與分批投入相比， 12/25 10:32
36F：→ v8533021: 前者勝率較大，但很多人還是不放心，建議保守還是可以 12/25 10:32
37F：→ v8533021: 分批投入，但時間不要超過兩年，否則閒置資金會使報酬 12/25 10:32
38F：→ v8533021: 率會降低很多。 12/25 10:32
39F：推 v8533021: 不過真的要投資前還是建議去上一下綠角的課，我幾年前 12/25 10:38
40F：→ v8533021: 剛準備要開始投資前也是找了一大堆資料，但心理還是怕 12/25 10:38
41F：→ v8533021: 怕的，上完綠角課後多了許多踏實感。裡頭會提到一些可 12/25 10:38
42F：→ v8533021: 能已知的操作方法和理論，但綠角提供很多數據佐證推論 12/25 10:38
43F：→ v8533021: ，讓人在實際操作時會安心很多。 12/25 10:38
44F：推 torpp: 還是想辦法了解自己要的是什麼吧 12/25 21:38
45F：推 aataipei: all in，現在、不要猶豫 12/25 23:22
46F：推 ALegmontnick: 要知道貨幣也是一種金融資產，所以你一定要做配置的 12/26 12:52
47F：推 kikidmore: 可以去看愛榭克新書 符合你的需求 12/28 20:58
48F：推 wyl0638: 單筆全下VT 12/30 11:07