作者a6182317 (a6182317)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手请教ETF投资与资产配置问题
时间Mon Dec 23 21:32:38 2019
各位前辈您们好，
目前打算将短时间内用不到的钱拿去买美国ETF(约台币800万)并持有二三十年以上，
另外还有约200万台币在美元储蓄险(趸缴)，定存150万台币，其余几十万放活存
这阵子都在爬网路上的文章还有版上的PO文，有几个犹豫的地方：
1. 若预期1~3年内股市会大跌，那麽会建议：
(1) 先部分(例如一半)投入ETF、剩下的先放美元定存或短期债券等大跌再进场，
减低买高被长期套牢的风险 (缺点是若股市继续多头会错过报酬)
(2) 配置一个自己能接受的股债比然後一次all in，不择时进出也不管买在多高点，
提早投入市场拉长自己的投资时间，让时间架构降低风险 (缺点是买在很高点)
碰到股市崩盘就卖出部分涨高的债券拿去买股票执行再平衡
(但去年2018年则是股债都跌)
2. 股债配置的部分(假设是all in)，打算股票500万 / 债券300万
但不清楚这个投资量该分散在约几个标的上比较合适
(想透过复委托而不是海外券商，但AOA之类的暂不考虑)
再平衡方式倾向采偏移法，比如偏移目标配置10~15%就进行再平衡，而不是定期
标的考量了以下几种方案 ↓
(1) VTI(250) + VXUS(250) / TLT(300)
(2) VTI(250) + VEA(150) + VWO(100) / TLT(240) + BNDX(60)
(3) IVV(150) + IJH(50) + IJR(50) + IEFG(125) + IEMG(125)
/ TLT(240) + BNDX(60) 分成七个似乎是太多了(？！
(4) ？？？ / ？？？ (各位建议的其他方案)
债券选择TLT而非BNDW是考量到美国公债与股市的负相关性较高
上面各区域的分配比例只是大略分的而已，因为没有足够经验做判断...
例如VTI与VXUS该55平均分还是看好美股的64分或是按照市场占比的46分？
而VXUS只有两成多是新兴市场，似乎可能不够分散？
所以分成VEA和VWO会比较好吗？ 但VTI、VEA、VWO又该如何分配呢
这些都是我犹豫的点，希望前辈们能分享您们的建议和经验让菜鸡我参考参考
感激不尽，祝各位买入後都大涨特涨~
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.242.211.4 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1577107960.A.FEA.html
1F：→ GuoXX: 90%VTI 12/23 21:35
2F：推 heavenbeyond: 真的有毅力持有30年的话，随时买～怕的是你没有毅力 12/23 21:42
3F：→ heavenbeyond: ，而不是该分多少次进场或分多少标的。 12/23 21:42
h大说的随时买有点不是很懂意思呢 可否稍微解释呢谢谢~
的确碰到大跌时要用理性克制冲动才能走得长远
4F：推 map123: 如果你真的有这麽多钱要一次投入，建议直接去上绿角的资 12/23 22:18
5F：→ map123: 产配置课程，绝对会比自己摸索更有意义 12/23 22:18
6F：→ pttccbbs: 现在趸缴？ 12/23 22:35
是之前的喔
7F：推 katono: 推aoa 一只 12/23 23:15
8F：推 littlemummy: 其实就非常长期而言 一次投入和定期定额其实回测投 12/24 00:48
9F：→ littlemummy: 报率不会差太多 但短期就可能就有差别 另外复委托的 12/24 00:49
10F：→ littlemummy: 其实建议顶多持有三档以内ETF比较好 标的太多平繁 12/24 00:49
11F：→ littlemummy: 转换手续费也是很大成本~~ 12/24 00:50
12F：推 littlemummy: 另外没有人知道股市什麽时候会大跌 什麽时候会大涨 12/24 00:52
13F：→ littlemummy: 定期定额可以帮你克服心理障碍 但回到刚说过的 12/24 00:53
14F：→ littlemummy: 就时间非常长期而言 只要人类文明经济活动持续向上 12/24 00:53
15F：→ littlemummy: 就算你一次投入在相对高点 但长期而言 投报率也相差 12/24 00:54
16F：→ littlemummy: 不多 真正决定投报率是未来人类文明向上或向下~~ 12/24 00:55
按照历史发展理论上会慢慢向上发展，除非刚好我投入的这段期间进入经济低迷时期，
类似2000年网路泡沫化跌完好不容易涨回去时，又接着碰到2008金融海啸，花了超过
十几年才涨回去
17F：→ lovebridget: 越晚买就买越贵而已 很简单 12/24 01:34
18F：→ lovebridget: 如果会涨当然全买 如果会跌 你晚买就买更高赔更重 12/24 01:35
19F：→ lovebridget: 不管涨跌怎样立刻全买 很简单的道理 12/24 01:35
20F：→ lovebridget: 像我话声未甫 言犹在耳 这两个月又涨一大段 现在买 12/24 01:37
21F：→ lovebridget: 已经买贵一段 晚几个月又买更贵 到时跌下来跌更重 12/24 01:37
22F：推 kikidmore: 你都预测会大跌了 为何不等大跌再买? 12/24 02:16
love大和ki大刚好分别点出了我心中矛盾的两个点啊...
23F：→ lovebridget: 对阿 避免买在2000 就要1990全买 12/24 08:53
24F：→ lovebridget: 1990在那犹豫 结果就是买在2000 变成你说的套10年 12/24 08:54
26F：→ ab111122: 关键点在於你还没接受[无法预测]这件事 12/24 10:23
谢谢ab大，您贴的几篇和内文里的相关文章我都看完了，虽然之前就有看过不少类似的
分析文，不过这几篇更具有说服力 #无法预测未来
28F：推 dojob: 股债都好高 12/24 15:37
您是指现在的价格都已经很高了是吧
※ 编辑: a6182317 (111.242.211.4 台湾), 12/24/2019 15:54:01
29F：推 pyrogen: 新手/乡民：我就是要买最低、卖最高 12/24 16:06
30F：→ pyrogen: 绿角：有闲钱就买，然後不要卖，除非再平衡需要。 12/24 16:09
31F：推 pyrogen: (前提是人类经济向上，然後你有能力/时间历经一两次以上 12/24 16:16
32F：→ pyrogen: 的经济循环而不急着/被迫出场） 12/24 16:16
33F：推 O187: 预期会大跌就等大跌再买呀！ 12/24 21:07
34F：→ O187: 我是不预期，所以我定期定额 12/24 21:07
35F：推 v8533021: 之前上绿角课的时候有提到，一次投入与分批投入相比， 12/25 10:32
36F：→ v8533021: 前者胜率较大，但很多人还是不放心，建议保守还是可以 12/25 10:32
37F：→ v8533021: 分批投入，但时间不要超过两年，否则闲置资金会使报酬 12/25 10:32
38F：→ v8533021: 率会降低很多。 12/25 10:32
39F：推 v8533021: 不过真的要投资前还是建议去上一下绿角的课，我几年前 12/25 10:38
40F：→ v8533021: 刚准备要开始投资前也是找了一大堆资料，但心理还是怕 12/25 10:38
41F：→ v8533021: 怕的，上完绿角课後多了许多踏实感。里头会提到一些可 12/25 10:38
42F：→ v8533021: 能已知的操作方法和理论，但绿角提供很多数据佐证推论 12/25 10:38
43F：→ v8533021: ，让人在实际操作时会安心很多。 12/25 10:38
44F：推 torpp: 还是想办法了解自己要的是什麽吧 12/25 21:38
45F：推 aataipei: all in，现在、不要犹豫 12/25 23:22
46F：推 ALegmontnick: 要知道货币也是一种金融资产，所以你一定要做配置的 12/26 12:52
47F：推 kikidmore: 可以去看爱榭克新书 符合你的需求 12/28 20:58
48F：推 wyl0638: 单笔全下VT 12/30 11:07