作者raymondhsu (小姐妳好 我叫金城武度i)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 美國公司債投資
時間Sun Apr 21 21:28:32 2019
請問下有人這樣操作嗎
因為家裡有間無貸款的房子，目前問到短期週轉貸款利率是1.26%（每月利息約1萬多），
額度1500萬，想趁美金跌到30元左右時，換成50萬美金買公司債（目前看到投資型等級殖
利率約5%）。
目前想到的操作模式是找間配息率5%左右，買入價貼近面額的債券（每年扣除貸款成本1.
26%，淨賺約3%多），若持有幾年後市場價格高於買入價則伺機賣出（賺配息跟價差）,若
不幸買在高點則持有到期還面額，不知道這樣的投資策略會有什麼沒注意到的風險～～
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.246.12.19
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1F：推 noar: 1.26超便宜的 04/21 21:33
2F：→ RXIJDIL: 風險就是假如債券違約啊 04/21 21:33
3F：→ RXIJDIL: 5%要不就是年限長，要不就是信評稍差 04/21 21:34
4F：→ RXIJDIL: 然後你短期週轉貸款應該是要連本金一起還吧？但是債券是 04/21 21:39
5F：→ RXIJDIL: 利息而已，等於你還要再多貼錢還貸款 04/21 21:39
6F：→ raymondhsu: 短期週轉就是不用還本，然後年年續約，除非不給續約， 04/21 21:44
7F：→ raymondhsu: 不然就可ㄧ直繳息 04/21 21:44
8F：推 james198978: 風險就是匯率與台幣升息 貸款利率會升高... 04/21 22:05
9F：推 afunnyboy: 時間點不錯 上吧 04/21 22:20
10F：推 map123: 匯率風險要認真考慮 04/21 22:21
11F：推 badfood: 我會去借美金來套利 不想承擔匯率風險 04/21 22:22
12F：推 goliathplus: 續約有風險 額度可能會改 04/21 22:30
13F：→ ffaarr: 現在殖利率5%的可能是BBB級或是十幾年以上才會到期的 04/21 22:35
14F：→ ffaarr: BBB如果狀況差再降就是垃圾級了，不一定能順利持有到期 04/21 22:36
15F：推 Delisaac: 不leverage其實可行，好好挑標的吧 04/21 22:38
16F：→ ffaarr: 借錢投資就是leverage了吧。 04/21 22:39
17F：推 Delisaac: 房子如果真的值1500萬就不算 04/21 22:41
18F：推 pediatric826: 沒有5趴的短天期投資等級債券，4趴差不多 04/21 23:01
19F：推 Latte7: 要怎樣才能借到1.26啊@@ 04/21 23:32
20F：推 ast2: 為了3趴 去冒匯率風險 違約風險 價格風險 貸款利息變動風險 04/21 23:38
21F：→ ast2: 完全不值得 04/21 23:38
22F：推 ktan: at&t吧，理專狂推，佣應該是不少 04/21 23:58
23F：推 ArthurDX: 我覺得不錯，保險一點選5年內到期，1500萬不要全用下去 04/22 00:03
25F：→ raymondhsu: 像日本軟銀集團公司債2027年就到期，殖利率也有5%多， 04/22 00:27
26F：→ raymondhsu: 感覺就不錯 04/22 00:27
27F：→ ffaarr: 這支評等就是非投資級的啊，違約機率就比較高。 04/22 06:16
28F：→ ffaarr: 然後你是要在銀行買？那費用和價差就先虧一大筆了。 04/22 06:16
29F：→ raymondhsu: 我透過美國券商買，是蠻多國內證券復委託的上手券商 04/22 07:33
30F：推 badfood: 你要開槓桿 錢放境外 放長期 去香港買儲蓄險吧 風險和 04/22 08:02
31F：→ badfood: 回報會比你這樣操作好得多 PS. 我不賣保險 04/22 08:03
32F：推 Gustav32023: 這個我有想過，但是要找到5%標的實在是太難了 04/22 08:04
33F：→ Gustav32023: 目前投資級債的價格實在讓人難以入手 04/22 08:04
34F：推 afunnyboy: 買南非國債ytm9.2%還沒賠錢的默默路過 (千萬別學) 04/22 10:48
35F：→ afunnyboy: 不歸路QQ 04/22 10:49
36F：→ martinlin77: 會買美國就不是把票面利率優先的人 04/22 11:49
37F：推 snd: 你額度不要開滿,否則你重貸轉貸如果鑑價不足很危險 04/22 13:57
38F：→ snd: 建議搞個1000上下就好 04/22 13:57
39F：推 willyned55: 最近不是公司債都很緊繃了，等下血本無歸小心 04/22 14:39
40F：推 willychild: 小心重押單一公司債被違約，人生勝利組變失敗組 04/22 15:02
41F：推 reon: 買美國國債或綜合債券ETF啦..買直債很危險 04/22 15:12
42F：→ martinlin77: BBB機會很低啦......嗎？ 04/22 16:23
43F：→ martinlin77: 剛剛查過BBB/Baa 0.3%違約率 04/22 16:29
44F：推 willychild: 0.3%大概跟你手中發票對中六獎（末3碼）的機率差不多 04/22 17:12
45F：→ willychild: ，不高，但是並非全無機會 04/22 17:12
46F：推 dreamsweaver: BBB/Baa哪天沒注意好也會掉到垃圾債去 04/22 17:13
47F：→ shihyun: 台幣過去五年加一加只有三季到30以下 加油 慢慢等 有可 04/22 17:31
48F：→ shihyun: 能下個月就到 也有可能三年都等不到 04/22 17:31
49F：推 jumbotest: BBB違約的總風險=BBB違約風險+BBB被降評後違約的風險 04/22 18:15
50F：→ jumbotest: 所以單從這個資料看不出來（我也很好奇） 04/22 18:15
51F：→ Delisaac: 還是要看一下基本面啦 不是看BBB以上就隨便買 04/22 19:30
52F：推 sova0809: 評級可以參考 但我會保守一點 當初房貸那幾支債券可是 04/22 19:44
53F：→ sova0809: aaa級 結果怎樣大家也都知道了 畢竟債券評級這東西背後 04/22 19:44
54F：→ sova0809: 還是人在做的 我建議買債前還是先參考母公司現況財報再 04/22 19:44
55F：→ sova0809: 下手還不遲 04/22 19:44
57F：→ noar: 軟銀我查，目前只有3%多，5%是什麼時候的資料 04/23 01:59
58F：推 ktan: 5%只是票面，還要看現價 04/23 07:32
59F：推 AirLee: 還有匯差喔，另外Pimco最近建議投資人避開公司債 04/23 08:10
60F：→ lovebridget: 個人認為買公司債不如買股票 04/23 10:37
61F：→ lovebridget: 買債就是怕空頭 空頭公司債一樣慘 政府債才穩 04/23 10:38
62F：推 lovebridget: 多頭那股票成長又更強 04/23 10:42
63F：推 NedKelly: 軟銀2028 5.1% 2027 4.9% 04/23 11:47
64F：推 jackcomtw: 千萬不要全部投入公司債啊 04/24 11:25
66F：→ poowoo: ml?m=1 買債前建議先看完這篇文 04/24 13:10
67F：推 strife: 分散投資 不要押同一隻 04/25 16:57
68F：推 opp037: 你是行員吧，應該是我同事XD 05/13 13:15