作者raymondhsu (小姐你好 我叫金城武度i)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 美国公司债投资
时间Sun Apr 21 21:28:32 2019
请问下有人这样操作吗
因为家里有间无贷款的房子，目前问到短期周转贷款利率是1.26%（每月利息约1万多），
额度1500万，想趁美金跌到30元左右时，换成50万美金买公司债（目前看到投资型等级殖
利率约5%）。
目前想到的操作模式是找间配息率5%左右，买入价贴近面额的债券（每年扣除贷款成本1.
26%，净赚约3%多），若持有几年後市场价格高於买入价则伺机卖出（赚配息跟价差）,若
不幸买在高点则持有到期还面额，不知道这样的投资策略会有什麽没注意到的风险～～
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1F：推 noar: 1.26超便宜的 04/21 21:33
2F：→ RXIJDIL: 风险就是假如债券违约啊 04/21 21:33
3F：→ RXIJDIL: 5%要不就是年限长，要不就是信评稍差 04/21 21:34
4F：→ RXIJDIL: 然後你短期周转贷款应该是要连本金一起还吧？但是债券是 04/21 21:39
5F：→ RXIJDIL: 利息而已，等於你还要再多贴钱还贷款 04/21 21:39
6F：→ raymondhsu: 短期周转就是不用还本，然後年年续约，除非不给续约， 04/21 21:44
7F：→ raymondhsu: 不然就可ㄧ直缴息 04/21 21:44
8F：推 james198978: 风险就是汇率与台币升息 贷款利率会升高... 04/21 22:05
9F：推 afunnyboy: 时间点不错 上吧 04/21 22:20
10F：推 map123: 汇率风险要认真考虑 04/21 22:21
11F：推 badfood: 我会去借美金来套利 不想承担汇率风险 04/21 22:22
12F：推 goliathplus: 续约有风险 额度可能会改 04/21 22:30
13F：→ ffaarr: 现在殖利率5%的可能是BBB级或是十几年以上才会到期的 04/21 22:35
14F：→ ffaarr: BBB如果状况差再降就是垃圾级了，不一定能顺利持有到期 04/21 22:36
15F：推 Delisaac: 不leverage其实可行，好好挑标的吧 04/21 22:38
16F：→ ffaarr: 借钱投资就是leverage了吧。 04/21 22:39
17F：推 Delisaac: 房子如果真的值1500万就不算 04/21 22:41
18F：推 pediatric826: 没有5趴的短天期投资等级债券，4趴差不多 04/21 23:01
19F：推 Latte7: 要怎样才能借到1.26啊@@ 04/21 23:32
20F：推 ast2: 为了3趴 去冒汇率风险 违约风险 价格风险 贷款利息变动风险 04/21 23:38
21F：→ ast2: 完全不值得 04/21 23:38
22F：推 ktan: at&t吧，理专狂推，佣应该是不少 04/21 23:58
23F：推 ArthurDX: 我觉得不错，保险一点选5年内到期，1500万不要全用下去 04/22 00:03
25F：→ raymondhsu: 像日本软银集团公司债2027年就到期，殖利率也有5%多， 04/22 00:27
26F：→ raymondhsu: 感觉就不错 04/22 00:27
27F：→ ffaarr: 这支评等就是非投资级的啊，违约机率就比较高。 04/22 06:16
28F：→ ffaarr: 然後你是要在银行买？那费用和价差就先亏一大笔了。 04/22 06:16
29F：→ raymondhsu: 我透过美国券商买，是蛮多国内证券复委托的上手券商 04/22 07:33
30F：推 badfood: 你要开杠杆 钱放境外 放长期 去香港买储蓄险吧 风险和 04/22 08:02
31F：→ badfood: 回报会比你这样操作好得多 PS. 我不卖保险 04/22 08:03
32F：推 Gustav32023: 这个我有想过，但是要找到5%标的实在是太难了 04/22 08:04
33F：→ Gustav32023: 目前投资级债的价格实在让人难以入手 04/22 08:04
34F：推 afunnyboy: 买南非国债ytm9.2%还没赔钱的默默路过 (千万别学) 04/22 10:48
35F：→ afunnyboy: 不归路QQ 04/22 10:49
36F：→ martinlin77: 会买美国就不是把票面利率优先的人 04/22 11:49
37F：推 snd: 你额度不要开满,否则你重贷转贷如果监价不足很危险 04/22 13:57
38F：→ snd: 建议搞个1000上下就好 04/22 13:57
39F：推 willyned55: 最近不是公司债都很紧绷了，等下血本无归小心 04/22 14:39
40F：推 willychild: 小心重押单一公司债被违约，人生胜利组变失败组 04/22 15:02
41F：推 reon: 买美国国债或综合债券ETF啦..买直债很危险 04/22 15:12
42F：→ martinlin77: BBB机会很低啦......吗？ 04/22 16:23
43F：→ martinlin77: 刚刚查过BBB/Baa 0.3%违约率 04/22 16:29
44F：推 willychild: 0.3%大概跟你手中发票对中六奖（末3码）的机率差不多 04/22 17:12
45F：→ willychild: ，不高，但是并非全无机会 04/22 17:12
46F：推 dreamsweaver: BBB/Baa哪天没注意好也会掉到垃圾债去 04/22 17:13
47F：→ shihyun: 台币过去五年加一加只有三季到30以下 加油 慢慢等 有可 04/22 17:31
48F：→ shihyun: 能下个月就到 也有可能三年都等不到 04/22 17:31
49F：推 jumbotest: BBB违约的总风险=BBB违约风险+BBB被降评後违约的风险 04/22 18:15
50F：→ jumbotest: 所以单从这个资料看不出来（我也很好奇） 04/22 18:15
51F：→ Delisaac: 还是要看一下基本面啦 不是看BBB以上就随便买 04/22 19:30
52F：推 sova0809: 评级可以参考 但我会保守一点 当初房贷那几支债券可是 04/22 19:44
53F：→ sova0809: aaa级 结果怎样大家也都知道了 毕竟债券评级这东西背後 04/22 19:44
54F：→ sova0809: 还是人在做的 我建议买债前还是先参考母公司现况财报再 04/22 19:44
55F：→ sova0809: 下手还不迟 04/22 19:44
57F：→ noar: 软银我查，目前只有3%多，5%是什麽时候的资料 04/23 01:59
58F：推 ktan: 5%只是票面，还要看现价 04/23 07:32
59F：推 AirLee: 还有汇差喔，另外Pimco最近建议投资人避开公司债 04/23 08:10
60F：→ lovebridget: 个人认为买公司债不如买股票 04/23 10:37
61F：→ lovebridget: 买债就是怕空头 空头公司债一样惨 政府债才稳 04/23 10:38
62F：推 lovebridget: 多头那股票成长又更强 04/23 10:42
63F：推 NedKelly: 软银2028 5.1% 2027 4.9% 04/23 11:47
64F：推 jackcomtw: 千万不要全部投入公司债啊 04/24 11:25
66F：→ poowoo: ml?m=1 买债前建议先看完这篇文 04/24 13:10
67F：推 strife: 分散投资 不要押同一只 04/25 16:57
68F：推 opp037: 你是行员吧，应该是我同事XD 05/13 13:15