作者redlance (天虎令)
看板Foreign_Inv
標題[心得] IB：VWRD的margin rate變更(3/19~3/25生效)
時間Mon Mar 25 01:49:54 2019
今天上去看，怎麼3/21突然被平倉了XD
原來是VWRD的margin rate變更了
生效日期 margin rate
3/19 50%
3/21 75%
3/25 100%
IB寫的原因是說波動變高/流動性太低。
先前買VWRD，主要是股息扣稅只有15%，等於低扣稅版的VT(但內扣0.25%略高於VT的0.1%)
https://goo.gl/Xj7BvT
3/28是除息日，3/28之後應該股息會再被扣15%吧(?)
所以明天看情況可能會全賣了，換別的標的(錢先擺著，還沒想到)。
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1F：推 tsgd: VWRD配給你的股息 是已經預扣過的 03/25 07:33
2F：→ tsgd: 而且VWRD通常低於15% VUSD就固定 03/25 07:52
3F：推 XUFatty: 請問這margin rate會影響到什麼嗎？最近研究了半天，想買 03/25 08:44
4F：→ XUFatty: vwrd取代vt，第一次聽到margin rate這名詞@@ 03/25 08:44
不融資可以無視margin rate(以下簡稱MR)，VWRD還是不錯的。
MR=100%應該就是不能用那股票融資。(以下有錯請再指正。)
例如原本VWRD應該MR是50%。假設我現金100萬，全部拿去買VWRD→保證金只要50%=50萬
還沒頂到我的原現金100萬，故還可以再借100萬再買VWRD。
最後買了200萬VWRD，保證金剛好=原現金，就不能再借錢了。
如果VWRD的MR=100%的話，現金100萬全買VWRD，保證金100%=100萬剛好頂到，沒得多融資
5F：→ Gyin: VWRD股息都是內扣的你賣掉也不會省~ 03/25 09:25
是喔??我以為配息後才會被扣掉。只是VWRD是只配給你8.5元；VT是給你10元但再扣3元
6F：→ bloodycat: margin rate 影響融資，提高猜是預期市場波動大 03/25 10:36
7F：推 XUFatty: 感謝樓上說明～ 03/25 12:36
8F：→ flypenguin: 不是預期；IB 的融資成數一向不是固定的， 03/25 14:55
9F：→ flypenguin: 照歷史波動率調整，一月底那波讓一堆商品保證金都翻倍 03/25 14:56
10F：→ flypenguin: 沒開槓桿的人不用理這件事。 03/25 14:59
※ 編輯: redlance (218.164.10.157), 03/25/2019 22:21:53
今天又被平倉了(意料之中，因為MR75%→100%今日生效)
過去以為IB融資，只有股票大跌30%以上才會被平倉(強制賣出)，
沒想到也會因Margin rate改變導致平倉。
幸好最近漲跌不大也還沒開始配息，所以也沒什麼大損失。
因為我配置是VWRD:其他=80%:20%(融資100%=160%:40%)，
結果平倉把我的其他股40+VWRD60全部清光，剩VWRD 100%。
如果要繼續持有VWRD，變成還要賣一些VWRD再補一些其他的回來，一來一往多花手續費。
如果當初買的是AOA，就沒有被平倉後要手動再平衡的問題了XD
※ 編輯: redlance (218.164.10.157), 03/25/2019 22:37:22
11F：→ flypenguin: 也很少看過有人現股開這麼滿的啦… 一般來講給 50% 03/25 22:49
12F：→ flypenguin: 多的現金會用衍生性商品去做調節 03/25 22:50
13F：→ flypenguin: 以你的例子要持有 200%，我會買 100% 現股+ 100% CFD 03/25 22:54
14F：推 badfood: 在IB融資利率高 利率不固定 保證金不足立刻平倉 03/26 08:52
我以為IB已經是融資利率最低的了，難道還有更低的？
(借歐元or日元只要利息1.5%，當然還會損失一點點換匯差。借美元的話的確利率不固定)
15F：→ badfood: 遇到股市大幅波動或瞬間崩盤被平倉 睡一覺起來可能就.... 03/26 08:53
印象中網路資料是說要不足30%才會被平倉；我放200%快2年了倒是第一次被平倉。
我是有配一些別的來降低出現大波動的機會，不過沒算到ETF的margin rate竟然會變動
16F：→ badfood: 短期資金周轉是可以 長期融資美金可以找看看其他管道 03/26 08:54
我是融資歐元、日元各半
17F：推 ast2: 100% 現股+ 100% CFD 請問這樣好處在哪 和200％差別是？ 03/26 09:01
18F：→ flypenguin: 保證金佔用較低 50%+20%；全現股是 50%+50% 03/26 11:13
19F：→ flypenguin: 有期權用期權，沒期權才用 CFD，CFD 要付利息 03/26 11:17
20F：→ flypenguin: 其實不該開這麼滿啦，只是提供開滿還能應付波動的方法 03/26 11:25
雖然我開滿200%但還是要勸世一下：其實IB很多東西我不知道細節到底怎麼算，
就給他200%開下去了真是有勇氣。還是建議徹底了解平倉機制後再來開(←好像沒說服力)
21F：推 rong58: f大是指買買權嗎? 這樣時間價值是不是會比CFD利息還多 03/26 12:51
22F：→ flypenguin: 個人以期貨為配套，選擇權我不太會用。 03/26 14:59
23F：推 ast2: 了解 謝謝 你所謂的期貨應該是指個股期貨吧 03/26 19:27
24F：→ ast2: 不過就我個人的經驗 個股期貨流動性比較差 所以價差有時候會 03/26 19:27
25F：→ ast2: 不小 這也算是無形中的損失 03/26 19:27
※ 編輯: redlance (218.164.10.157), 03/26/2019 22:05:57
26F：→ flypenguin: 提供方向，自行發揮囉；我自己是這樣做 VTI+小SP期貨 03/26 23:29
27F：→ flypenguin: B 大的意思是，從其他管道長期借美元，券商不開融資 03/26 23:32
28F：推 jungtsen: 請問，那個管道可以長期借美元啊？！ 04/01 23:42