作者redlance (天虎令)
看板Foreign_Inv
标题[心得] IB：VWRD的margin rate变更(3/19~3/25生效)
时间Mon Mar 25 01:49:54 2019
今天上去看，怎麽3/21突然被平仓了XD
原来是VWRD的margin rate变更了
生效日期 margin rate
3/19 50%
3/21 75%
3/25 100%
IB写的原因是说波动变高/流动性太低。
先前买VWRD，主要是股息扣税只有15%，等於低扣税版的VT(但内扣0.25%略高於VT的0.1%)
https://goo.gl/Xj7BvT
3/28是除息日，3/28之後应该股息会再被扣15%吧(?)
所以明天看情况可能会全卖了，换别的标的(钱先摆着，还没想到)。
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1F：推 tsgd: VWRD配给你的股息 是已经预扣过的 03/25 07:33
2F：→ tsgd: 而且VWRD通常低於15% VUSD就固定 03/25 07:52
3F：推 XUFatty: 请问这margin rate会影响到什麽吗？最近研究了半天，想买 03/25 08:44
4F：→ XUFatty: vwrd取代vt，第一次听到margin rate这名词@@ 03/25 08:44
不融资可以无视margin rate(以下简称MR)，VWRD还是不错的。
MR=100%应该就是不能用那股票融资。(以下有错请再指正。)
例如原本VWRD应该MR是50%。假设我现金100万，全部拿去买VWRD→保证金只要50%=50万
还没顶到我的原现金100万，故还可以再借100万再买VWRD。
最後买了200万VWRD，保证金刚好=原现金，就不能再借钱了。
如果VWRD的MR=100%的话，现金100万全买VWRD，保证金100%=100万刚好顶到，没得多融资
5F：→ Gyin: VWRD股息都是内扣的你卖掉也不会省~ 03/25 09:25
是喔??我以为配息後才会被扣掉。只是VWRD是只配给你8.5元；VT是给你10元但再扣3元
6F：→ bloodycat: margin rate 影响融资，提高猜是预期市场波动大 03/25 10:36
7F：推 XUFatty: 感谢楼上说明～ 03/25 12:36
8F：→ flypenguin: 不是预期；IB 的融资成数一向不是固定的， 03/25 14:55
9F：→ flypenguin: 照历史波动率调整，一月底那波让一堆商品保证金都翻倍 03/25 14:56
10F：→ flypenguin: 没开杠杆的人不用理这件事。 03/25 14:59
※ 编辑: redlance (218.164.10.157), 03/25/2019 22:21:53
今天又被平仓了(意料之中，因为MR75%→100%今日生效)
过去以为IB融资，只有股票大跌30%以上才会被平仓(强制卖出)，
没想到也会因Margin rate改变导致平仓。
幸好最近涨跌不大也还没开始配息，所以也没什麽大损失。
因为我配置是VWRD:其他=80%:20%(融资100%=160%:40%)，
结果平仓把我的其他股40+VWRD60全部清光，剩VWRD 100%。
如果要继续持有VWRD，变成还要卖一些VWRD再补一些其他的回来，一来一往多花手续费。
如果当初买的是AOA，就没有被平仓後要手动再平衡的问题了XD
※ 编辑: redlance (218.164.10.157), 03/25/2019 22:37:22
11F：→ flypenguin: 也很少看过有人现股开这麽满的啦… 一般来讲给 50% 03/25 22:49
12F：→ flypenguin: 多的现金会用衍生性商品去做调节 03/25 22:50
13F：→ flypenguin: 以你的例子要持有 200%，我会买 100% 现股+ 100% CFD 03/25 22:54
14F：推 badfood: 在IB融资利率高 利率不固定 保证金不足立刻平仓 03/26 08:52
我以为IB已经是融资利率最低的了，难道还有更低的？
(借欧元or日元只要利息1.5%，当然还会损失一点点换汇差。借美元的话的确利率不固定)
15F：→ badfood: 遇到股市大幅波动或瞬间崩盘被平仓 睡一觉起来可能就.... 03/26 08:53
印象中网路资料是说要不足30%才会被平仓；我放200%快2年了倒是第一次被平仓。
我是有配一些别的来降低出现大波动的机会，不过没算到ETF的margin rate竟然会变动
16F：→ badfood: 短期资金周转是可以 长期融资美金可以找看看其他管道 03/26 08:54
我是融资欧元、日元各半
17F：推 ast2: 100% 现股+ 100% CFD 请问这样好处在哪 和200％差别是？ 03/26 09:01
18F：→ flypenguin: 保证金占用较低 50%+20%；全现股是 50%+50% 03/26 11:13
19F：→ flypenguin: 有期权用期权，没期权才用 CFD，CFD 要付利息 03/26 11:17
20F：→ flypenguin: 其实不该开这麽满啦，只是提供开满还能应付波动的方法 03/26 11:25
虽然我开满200%但还是要劝世一下：其实IB很多东西我不知道细节到底怎麽算，
就给他200%开下去了真是有勇气。还是建议彻底了解平仓机制後再来开(←好像没说服力)
21F：推 rong58: f大是指买买权吗? 这样时间价值是不是会比CFD利息还多 03/26 12:51
22F：→ flypenguin: 个人以期货为配套，选择权我不太会用。 03/26 14:59
23F：推 ast2: 了解 谢谢 你所谓的期货应该是指个股期货吧 03/26 19:27
24F：→ ast2: 不过就我个人的经验 个股期货流动性比较差 所以价差有时候会 03/26 19:27
25F：→ ast2: 不小 这也算是无形中的损失 03/26 19:27
※ 编辑: redlance (218.164.10.157), 03/26/2019 22:05:57
26F：→ flypenguin: 提供方向，自行发挥罗；我自己是这样做 VTI+小SP期货 03/26 23:29
27F：→ flypenguin: B 大的意思是，从其他管道长期借美元，券商不开融资 03/26 23:32
28F：推 jungtsen: 请问，那个管道可以长期借美元啊？！ 04/01 23:42