作者young23 (復原)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 資產配置 all in 或定期定額？
時間Sat Feb 9 12:55:06 2019
※ 引述《NT300 (不再心軟借人錢)》之銘言：
: 標題: [請益] 資產配置 all in 或定期定額？
: 時間: Fri Feb 8 18:43:53 2019
:
你的問題是
目前有一筆資金，想一次全部投入又怕遇到大跌
想定期定額又怕遇到長多頭，錯過報酬
但實際上你問的不是這個問題
你這個問題其實問的是
在你的投資生涯中，市場的趨勢到底是往上，
還是你將遇到重大空頭，市場在你的投資生涯中回不到原點
首先，如果你以道瓊的歷史來看，長期趨勢有很高的機會往上
但
道瓊曾經有一個時期遇到連續空頭，接近30年無法突破前高
這對很多投資人來說根本是場夢靨
1965年12月:7657.15
1995年9月:7854.09
https://www.macrotrends.net/1319/dow-jones-100-year-historical-chart
萬一你又遇到一次，試問
有誰可以跟你掛保證絕對不會再遇到一次30年無法突破前高的投資時期
好了，有人跟你掛保證，你就會信嗎?
川普掛保證你也不會信吧?他最多擔任兩任的美國總統
我倒是想問你，你的投資收涯假設還有二十年
這二十年你真的鐵了心不想再將資金投入市場了嗎
如果這二十年中你有固定收入將來還是會投入市場，那麼我可以告訴你
假設未來二十年是長多頭的狀況下
1.先投入一大筆資金，之後再定期定額
2.將開始的那筆大資金分散，與之後的收入一同加入定期定額
最終價值來說，1.會>2.
但那差距不會有你想像的多
除非你未來的投資生涯遇到的是長多頭
且你將來的資金不會再投入市場
否則一大筆資金直接投入並沒有太大的幫忙
甚至可能讓你的投資績效遠遠不如定期定額(萬一你再遇到一次30年無法突破前高...)
針對你的問題我，經過權衡得失
我只有一個答案
那就是定期定額
如果有興趣，可以閱讀我在stock版系列的文章(打文來著XD)
為什麼我選擇指數化投資
你的疑惑相信將有機會會在文章後續的部分得到解決
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.79.230
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※ 編輯: young23 (114.37.79.230), 02/09/2019 12:56:59
1F：推 face: 覺得版上也是神人很多的，蠻有道理的 02/09 17:16
2F：→ inkysan: 想瞭解1965-95這30年，錢不放股市的話，都跑哪去了 (慘 02/09 21:49
3F：→ reon: 那段期間美國公債利率不錯啊... 02/09 21:50
4F：→ reon: 以前殖利率隨便都5%以上的 石油危機美債殖利率還有到14~15% 02/09 21:51
5F：推 love942cg: 推這篇，定期定額 02/09 22:05
6F：推 face: 那時後日本崛起，所有錢都在日本，另外美國那時 02/09 22:21
7F：→ face: 印象中美國房地產爆漲，總之分散投資才是王道 02/09 22:22
8F：→ face: 不過原po退休，應該還是要追求固定收益才是 02/09 22:23
9F：推 NT300: 謝謝 但固定收益怕利率風險 現在固定3% 以後回到10%怎辦？ 02/09 23:29
10F：推 face: 債卷etf殖利率會隨之變動啊！只有價格跌 02/09 23:55
11F：→ face: 可是你就是要賺配息，殖利率越高越好 02/09 23:56
12F：推 NT300: 沒買過債etf,所以公司債利率固定，但etf利率可能上升嗎？ 02/10 00:00
13F：推 NT300: 是指若今天一次買,若干年後etf債可能上升？但公司債固定 02/10 00:03
14F：推 james198978: 公司債的殖利率在你買的當下就固定了 25塊買就是票面 02/10 00:18
15F：推 NT300: 債etf 一次買進時若3% 若干年後可能變10%？ 02/10 00:21
16F：推 face: 原則上是，但非線性，殖利率是緩漲緩跌 02/10 08:18
17F：→ face: 其實你一直在問的是惡性通膨怎麼辦… 02/10 08:19
18F：→ face: 這個問題理論上要靠完全的資產配置來避免 02/10 08:20
19F：推 face: 貴金屬 房地產 股債都要買，只是長期來看股債配置 02/10 08:22
20F：→ face: 投保率在惡性通膨時都還是打敗通膨的 02/10 08:23
21F：→ face: 不過對退休族群來說肯定有幾年要賣老本了 02/10 08:24
22F：→ face: 但是只要不借錢不求人，日子還是過的下去不是嗎 02/10 08:25