作者young23 (复原)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 资产配置 all in 或定期定额？
时间Sat Feb 9 12:55:06 2019
※ 引述《NT300 (不再心软借人钱)》之铭言：
: 标题: [请益] 资产配置 all in 或定期定额？
: 时间: Fri Feb 8 18:43:53 2019
:
你的问题是
目前有一笔资金，想一次全部投入又怕遇到大跌
想定期定额又怕遇到长多头，错过报酬
但实际上你问的不是这个问题
你这个问题其实问的是
在你的投资生涯中，市场的趋势到底是往上，
还是你将遇到重大空头，市场在你的投资生涯中回不到原点
首先，如果你以道琼的历史来看，长期趋势有很高的机会往上
但
道琼曾经有一个时期遇到连续空头，接近30年无法突破前高
这对很多投资人来说根本是场梦靥
1965年12月:7657.15
1995年9月:7854.09
https://www.macrotrends.net/1319/dow-jones-100-year-historical-chart
万一你又遇到一次，试问
有谁可以跟你挂保证绝对不会再遇到一次30年无法突破前高的投资时期
好了，有人跟你挂保证，你就会信吗?
川普挂保证你也不会信吧?他最多担任两任的美国总统
我倒是想问你，你的投资收涯假设还有二十年
这二十年你真的铁了心不想再将资金投入市场了吗
如果这二十年中你有固定收入将来还是会投入市场，那麽我可以告诉你
假设未来二十年是长多头的状况下
1.先投入一大笔资金，之後再定期定额
2.将开始的那笔大资金分散，与之後的收入一同加入定期定额
最终价值来说，1.会>2.
但那差距不会有你想像的多
除非你未来的投资生涯遇到的是长多头
且你将来的资金不会再投入市场
否则一大笔资金直接投入并没有太大的帮忙
甚至可能让你的投资绩效远远不如定期定额(万一你再遇到一次30年无法突破前高...)
针对你的问题我，经过权衡得失
我只有一个答案
那就是定期定额
如果有兴趣，可以阅读我在stock版系列的文章(打文来着XD)
为什麽我选择指数化投资
你的疑惑相信将有机会会在文章後续的部分得到解决
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.37.79.230
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1549688111.A.96A.html
※ 编辑: young23 (114.37.79.230), 02/09/2019 12:56:59
1F：推 face: 觉得版上也是神人很多的，蛮有道理的 02/09 17:16
2F：→ inkysan: 想了解1965-95这30年，钱不放股市的话，都跑哪去了 (惨 02/09 21:49
3F：→ reon: 那段期间美国公债利率不错啊... 02/09 21:50
4F：→ reon: 以前殖利率随便都5%以上的 石油危机美债殖利率还有到14~15% 02/09 21:51
5F：推 love942cg: 推这篇，定期定额 02/09 22:05
6F：推 face: 那时後日本崛起，所有钱都在日本，另外美国那时 02/09 22:21
7F：→ face: 印象中美国房地产爆涨，总之分散投资才是王道 02/09 22:22
8F：→ face: 不过原po退休，应该还是要追求固定收益才是 02/09 22:23
9F：推 NT300: 谢谢 但固定收益怕利率风险 现在固定3% 以後回到10%怎办？ 02/09 23:29
10F：推 face: 债卷etf殖利率会随之变动啊！只有价格跌 02/09 23:55
11F：→ face: 可是你就是要赚配息，殖利率越高越好 02/09 23:56
12F：推 NT300: 没买过债etf,所以公司债利率固定，但etf利率可能上升吗？ 02/10 00:00
13F：推 NT300: 是指若今天一次买,若干年後etf债可能上升？但公司债固定 02/10 00:03
14F：推 james198978: 公司债的殖利率在你买的当下就固定了 25块买就是票面 02/10 00:18
15F：推 NT300: 债etf 一次买进时若3% 若干年後可能变10%？ 02/10 00:21
16F：推 face: 原则上是，但非线性，殖利率是缓涨缓跌 02/10 08:18
17F：→ face: 其实你一直在问的是恶性通膨怎麽办… 02/10 08:19
18F：→ face: 这个问题理论上要靠完全的资产配置来避免 02/10 08:20
19F：推 face: 贵金属 房地产 股债都要买，只是长期来看股债配置 02/10 08:22
20F：→ face: 投保率在恶性通膨时都还是打败通膨的 02/10 08:23
21F：→ face: 不过对退休族群来说肯定有几年要卖老本了 02/10 08:24
22F：→ face: 但是只要不借钱不求人，日子还是过的下去不是吗 02/10 08:25