作者NT300 (不再心軟借人錢)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 資產配置 all in 或定期定額？
時間Fri Feb 8 18:43:53 2019
如果已經有一筆2000萬現金還需要定期定額買嗎？
舉例 若股債比設定為50:50
同一時間一次買進股與債 例如VT:BND=50:50
每一年底做再平衡維持50:50的狀態
似乎可一次投入？
還需要分個5~8年去定期定額(以避免買在最高點 分散時間風險)嗎？
一般來說定期定額是指資金增加過程逐漸投入
但若已經有這些資金（從定存或儲蓄險解約） 且做好資產配置（股債比）與再平衡
還需要定期定額嗎？
※ 編輯: NT300 (111.251.27.244), 02/08/2019 19:12:22
1F：推 Yginger1: 當然分期 02/08 19:09
2F：→ NT300: 謝謝樓上 原因是若買在股最뀠股市崩盤時無法靠債取得平衡?? 02/08 19:14
3F：→ NT300: *高 02/08 19:14
4F：推 kitten123: 你爽就好... 02/08 19:23
5F：推 gjohnlua: 如果'長期'夠長, 即使想分期投入也不需要分這麼多期了( 02/08 19:26
6F：→ gjohnlua: 個人淺見) 02/08 19:26
7F：推 kichikuou: 一次投跟分期投沒啥差別，怕系統性風險分兩年投就好 02/08 19:46
8F：→ kichikuou: 如果都不投資放超過兩年，都是虧 02/08 19:46
11F：→ dojob: 5年也太久 02/08 21:42
12F：→ O187: 我會分5~8年耶~ 02/08 23:54
13F：推 ruve: 不需要，已經規劃好資產配置跟再平衡，但要注意資產配置比例 02/09 00:04
14F：→ ruve: 跟自己能承受的波動相符合 02/09 00:05
15F：→ ruve: 若這2000萬是閒錢用不到,那100%股追求報酬倒是也OK 02/09 00:07
16F：→ NT300: 雖然是閒錢 若不巧買在最高點 腰斬也是會痛 02/09 00:08
17F：推 schooldance: 分五年分期投入是常見作法 02/09 00:09
18F：→ NT300: 您的意思是股債比調好 沒必要分Ｎ年來投入? 02/09 00:09
19F：推 ruve: 對啊，有做再平衡的效果就一樣啦，乍看可能覺得怪怪der，實 02/09 00:17
我這邊自問自答一下
若已有2000萬現金 卻分成十年投入定期定額股債(各半)
第一年 100股+100債＋1800現金定存
第二年 ................
..... 十年後等於長期有現金存在銀行定存 沒有參與市場
勢必績效不如第一年就 1000股＋1000債
換言之 分十年的做法 可以想成:
第一年的1800現金不定存而拿去買債（調整股債）
等於第一年100股+1900債 績效>> 100股＋+100債＋1800現金定存
第2年再平衡 200股+1800債 績效>> 200股＋+200債＋1600現金定存
....
我這樣認知對嗎？
20F：→ ruve: 際跑一下軟體、網頁或EXCEL你就清楚了 02/09 00:18
21F：→ NT300: 但是也可能發生股債都買在高點同時碟的狀況 02/09 00:18
22F：→ ruve: 怕的就是股債比沒調好，或再平衡沒做，那MODEL就會被自己的 02/09 00:19
23F：→ ruve: 心情破壞掉 02/09 00:19
24F：→ NT300: 定期定額最大個功效不就是要避免買在最高點 於是不預測價格 02/09 00:19
25F：→ NT300: 定期分批買進 ? 02/09 00:19
26F：推 ruve: 再平衡不也是同樣意思? 賣掉高的買低的，一樣不預測價格 02/09 00:22
27F：→ NT300: 如果以aoa內建再平衡為例 那就all in AoA即可？ 02/09 00:23
28F：→ NT300: 股債再平衡的盲點是 股債並無法完美互補 可能二者同時崩盤 02/09 00:23
29F：→ NT300: 或是債漲的無法彌補股的損失 02/09 00:24
30F：→ ruve: 你可以接受他的比例跟他的成本就OK 02/09 00:25
※ 編輯: NT300 (1.171.132.68), 02/09/2019 00:41:43
31F：推 ruve: 股債無法完美互補是本來就有的事，你如果真的碰到二者同時崩 02/09 00:42
※ 編輯: NT300 (1.171.132.68), 02/09/2019 00:44:09
32F：→ ruve: 盤那程度會跟你再定期定額的程度一樣，差別只在本金尚小時碰 02/09 00:43
33F：→ ruve: 到，但同時你未投入的本金也獲取不到報酬 02/09 00:44
34F：→ NT300: 去年股災的時間點似乎就是股債同時崩的狀況 02/09 00:46
35F：→ NT300: 感謝各位大大回答 02/09 00:47
36F：→ ruve: 而且也可能在你全部投入後才遇到二者同時崩盤XD，那不是做心 02/09 00:50
37F：→ ruve: 酸的，反而少了未完全投入的報酬 02/09 00:50
38F：推 KyrieIrving2: DCA但不要超過一年 02/09 11:03
40F：推 dojob: 感謝資訊分享！ 02/09 12:43
41F：→ dojob: 很實用 02/09 12:48
42F：推 Amitopho: 看了 dca and buy the dip comparison...好猛 02/09 18:34
43F：→ lovebridget: 老問題 買得準在低點=ALL IN 買不準:分批 02/09 23:12
44F：→ lovebridget: 你準不準:沒人知道 結論:沒人知道XD 02/09 23:12
45F：→ lovebridget: 任何回測都只是看測的那幾十年波段 02/09 23:25
46F：→ lovebridget: 你(或任何人)的投資生命也只有幾十年 02/09 23:26
47F：→ lovebridget: 除非你生命有幾千年平衡 不然就是看未來這一波如何 02/09 23:27
48F：→ NT300: 照這樣說老人應一次買進，否則定期定額十幾年完也要走了 02/09 23:35
49F：→ lovebridget: 也難講 如果一買馬上崩盤 那分散好 02/09 23:37
50F：→ lovebridget: 如果真的很老 我建議存美金定存啦 享受人生最重要 02/09 23:37
51F：→ lovebridget: 任何投資都要勞心勞力 在多錢也買不回剩下優閒的時光 02/09 23:40
52F：→ NT300: 沒那麼老...餘命應該還有近30 02/09 23:49
53F：推 lovebridget: 好的 其實VT夠安全了啦 碰到09這種也是兩三年回本 02/09 23:58
54F：→ NT300: 而且我有店面收租 每年也有多的錢可投入 02/10 00:19
55F：推 ppc: 原來NT300年紀不小了 02/10 02:31
56F：→ abyssa1: 可以定期定額啊 每年投兩千萬 高低點就不是問題 02/12 00:08
57F：→ Macgyver3164: 投資任何商品，建議先考慮到風險，有沒有做好避險 02/14 05:01
58F：推 spitig: 這筆看來是閒錢 但建議還是等危機入世 現在可以先定期定額 03/05 11:05