作者NT300 (不再心软借人钱)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 资产配置 all in 或定期定额？
时间Fri Feb 8 18:43:53 2019
如果已经有一笔2000万现金还需要定期定额买吗？
举例 若股债比设定为50:50
同一时间一次买进股与债 例如VT:BND=50:50
每一年底做再平衡维持50:50的状态
似乎可一次投入？
还需要分个5~8年去定期定额(以避免买在最高点 分散时间风险)吗？
一般来说定期定额是指资金增加过程逐渐投入
但若已经有这些资金（从定存或储蓄险解约） 且做好资产配置（股债比）与再平衡
还需要定期定额吗？
※ 编辑: NT300 (111.251.27.244), 02/08/2019 19:12:22
1F：推 Yginger1: 当然分期 02/08 19:09
2F：→ NT300: 谢谢楼上 原因是若买在股最뀠股市崩盘时无法靠债取得平衡?? 02/08 19:14
3F：→ NT300: *高 02/08 19:14
4F：推 kitten123: 你爽就好... 02/08 19:23
5F：推 gjohnlua: 如果'长期'够长, 即使想分期投入也不需要分这麽多期了( 02/08 19:26
6F：→ gjohnlua: 个人浅见) 02/08 19:26
7F：推 kichikuou: 一次投跟分期投没啥差别，怕系统性风险分两年投就好 02/08 19:46
8F：→ kichikuou: 如果都不投资放超过两年，都是亏 02/08 19:46
11F：→ dojob: 5年也太久 02/08 21:42
12F：→ O187: 我会分5~8年耶~ 02/08 23:54
13F：推 ruve: 不需要，已经规划好资产配置跟再平衡，但要注意资产配置比例 02/09 00:04
14F：→ ruve: 跟自己能承受的波动相符合 02/09 00:05
15F：→ ruve: 若这2000万是闲钱用不到,那100%股追求报酬倒是也OK 02/09 00:07
16F：→ NT300: 虽然是闲钱 若不巧买在最高点 腰斩也是会痛 02/09 00:08
17F：推 schooldance: 分五年分期投入是常见作法 02/09 00:09
18F：→ NT300: 您的意思是股债比调好 没必要分Ｎ年来投入? 02/09 00:09
19F：推 ruve: 对啊，有做再平衡的效果就一样啦，乍看可能觉得怪怪der，实 02/09 00:17
我这边自问自答一下
若已有2000万现金 却分成十年投入定期定额股债(各半)
第一年 100股+100债＋1800现金定存
第二年 ................
..... 十年後等於长期有现金存在银行定存 没有参与市场
势必绩效不如第一年就 1000股＋1000债
换言之 分十年的做法 可以想成:
第一年的1800现金不定存而拿去买债（调整股债）
等於第一年100股+1900债 绩效>> 100股＋+100债＋1800现金定存
第2年再平衡 200股+1800债 绩效>> 200股＋+200债＋1600现金定存
....
我这样认知对吗？
20F：→ ruve: 际跑一下软体、网页或EXCEL你就清楚了 02/09 00:18
21F：→ NT300: 但是也可能发生股债都买在高点同时碟的状况 02/09 00:18
22F：→ ruve: 怕的就是股债比没调好，或再平衡没做，那MODEL就会被自己的 02/09 00:19
23F：→ ruve: 心情破坏掉 02/09 00:19
24F：→ NT300: 定期定额最大个功效不就是要避免买在最高点 於是不预测价格 02/09 00:19
25F：→ NT300: 定期分批买进 ? 02/09 00:19
26F：推 ruve: 再平衡不也是同样意思? 卖掉高的买低的，一样不预测价格 02/09 00:22
27F：→ NT300: 如果以aoa内建再平衡为例 那就all in AoA即可？ 02/09 00:23
28F：→ NT300: 股债再平衡的盲点是 股债并无法完美互补 可能二者同时崩盘 02/09 00:23
29F：→ NT300: 或是债涨的无法弥补股的损失 02/09 00:24
30F：→ ruve: 你可以接受他的比例跟他的成本就OK 02/09 00:25
※ 编辑: NT300 (1.171.132.68), 02/09/2019 00:41:43
31F：推 ruve: 股债无法完美互补是本来就有的事，你如果真的碰到二者同时崩 02/09 00:42
※ 编辑: NT300 (1.171.132.68), 02/09/2019 00:44:09
32F：→ ruve: 盘那程度会跟你再定期定额的程度一样，差别只在本金尚小时碰 02/09 00:43
33F：→ ruve: 到，但同时你未投入的本金也获取不到报酬 02/09 00:44
34F：→ NT300: 去年股灾的时间点似乎就是股债同时崩的状况 02/09 00:46
35F：→ NT300: 感谢各位大大回答 02/09 00:47
36F：→ ruve: 而且也可能在你全部投入後才遇到二者同时崩盘XD，那不是做心 02/09 00:50
37F：→ ruve: 酸的，反而少了未完全投入的报酬 02/09 00:50
38F：推 KyrieIrving2: DCA但不要超过一年 02/09 11:03
40F：推 dojob: 感谢资讯分享！ 02/09 12:43
41F：→ dojob: 很实用 02/09 12:48
42F：推 Amitopho: 看了 dca and buy the dip comparison...好猛 02/09 18:34
43F：→ lovebridget: 老问题 买得准在低点=ALL IN 买不准:分批 02/09 23:12
44F：→ lovebridget: 你准不准:没人知道 结论:没人知道XD 02/09 23:12
45F：→ lovebridget: 任何回测都只是看测的那几十年波段 02/09 23:25
46F：→ lovebridget: 你(或任何人)的投资生命也只有几十年 02/09 23:26
47F：→ lovebridget: 除非你生命有几千年平衡 不然就是看未来这一波如何 02/09 23:27
48F：→ NT300: 照这样说老人应一次买进，否则定期定额十几年完也要走了 02/09 23:35
49F：→ lovebridget: 也难讲 如果一买马上崩盘 那分散好 02/09 23:37
50F：→ lovebridget: 如果真的很老 我建议存美金定存啦 享受人生最重要 02/09 23:37
51F：→ lovebridget: 任何投资都要劳心劳力 在多钱也买不回剩下优闲的时光 02/09 23:40
52F：→ NT300: 没那麽老...余命应该还有近30 02/09 23:49
53F：推 lovebridget: 好的 其实VT够安全了啦 碰到09这种也是两三年回本 02/09 23:58
54F：→ NT300: 而且我有店面收租 每年也有多的钱可投入 02/10 00:19
55F：推 ppc: 原来NT300年纪不小了 02/10 02:31
56F：→ abyssa1: 可以定期定额啊 每年投两千万 高低点就不是问题 02/12 00:08
57F：→ Macgyver3164: 投资任何商品，建议先考虑到风险，有没有做好避险 02/14 05:01
58F：推 spitig: 这笔看来是闲钱 但建议还是等危机入世 现在可以先定期定额 03/05 11:05