作者csjan (...)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] IB外匯融資和操作心得
時間Thu Jan 11 21:44:21 2018
我資金大約68000鎂
買了將近2倍的股票，負債約-65000鎂
轉成日幣和歐元的負債，
一年可省下利息65000x(2.92-1.5)/100 = 923鎂
不過我現在ib裡的匯差約-1200鎂 (-65000 → -66200)
全部資產換回台幣匯差再加-40000台幣
所以光匯損帳面上就少了 76000台幣
想了一下，換成日幣和歐元負債的這個動作，等於是重壓美元
美元資產只有68000鎂，卻要承擔68000+65000 的美元匯率風險
為了省這利息，卻要承擔更多的美元風險，
這交易划不划算見人見智，我是覺得放長期應該沒問題啦XD
因為匯率難以預測而且匯損很可怕
所以這一陣子試著找TWD對USD避險的產品
發現14A總裁禁止台幣的槓桿商品
想請問各位有沒有什麼好方法可以做TWD對USD的避險？
雖然短期應該用不到就是了
※ 引述《candybeer (糖果酒)》之銘言：
: 我學你將美元負債換成日幣負債
: 在昨天總算正式交割完成
: (目前IB貨幣T+3,股票T+2)
: 結果賺了利息
: (一天少扣約2.5美元包含六日)
: 賠了匯差,一個星期就賠了約600美元......
: UJ從原本112.77變成剩下111.66
: 結論是外幣匯率波動>>>>>>>息差獲利
: 然而不管是USD/JPY或是EUR/USD都是全世界最擁擠的外匯交易
: 也就是說波動性都很大...
: ※ 引述《csjan (...)》之銘言：
: : 感謝TD更改免佣ETF策略，讓我發現IB這個新世界XD
: : IB 系統靈活又複雜，我是看官網/ptt/對岸的雪球 來累積知識
: : 這裡分享一些外匯操作心得，請版友幫忙看一下有無觀念錯誤或什麼盲點
: : 首先，若我有2000鎂現金，在IB的reg T保證金戶頭裡，我最多可開2倍槓桿(隔夜)
: : 也就是持有4000鎂的股票，負債2000鎂，然後付2.66%的美元利息
: : 但相比之下，日幣的利息只要1.5%
: : 因此可將這2000鎂的負債，轉換成日幣的負債，然後付1.5%的利息
: : 這邊可能會有個小問題，若日幣升值50%，利息會不會要付1.5%x1.5=2.25% ？
: : 但其實IB會把日幣利息繼續滾入日幣負債
: : 所以只要不把日幣贖回，匯率變動問題不大，重點在於日幣本身的計息
: : 另外，由於歐元的利息也只要1.5%，所以我打算這樣操作
: : 把上面說的2000鎂負債，分別轉換成1000鎂的日幣/歐元負債，如下表格
: : 美元負債 換成日/歐負債 鎂對日/歐匯率
: : 日幣 -$1000 -￥110,000 110
: : 歐元 -$1000 -€900 0.9
: : 接下來，如果日幣對美元貶值且歐元對美元升值 (or vice versa)
: : 假設分別貶值/升值10%好了，則可以還清日幣負債，並再借入歐元，如下表
: : 原$負債 ￥/€負債 原匯率 現匯率 $負債 損益$
: : 日幣 -$1000 -￥110,000 110 121 -$909 $91
: : 歐元 -$1000 -€900 0.9 0.81 -$1111 -$111
: : 再借
: : 歐元 -$1000 -€810
: : 也就是說，如果日幣貶值10%時，清償日幣可賺$91
: : 但還是有$1000的融資需求，就借入更多歐元，然後可以比之前便宜€90
: : 以上看起來是吃飽太閒的操作，但似乎是沒什麼風險的免費午餐
: : 平常不用管匯率變化，反正目的是日幣/歐元的1.5%利息
: : 在日幣/歐元 對美元升貶值差異很大時可以操作一下賺點小錢
: : 只有未來要把美元資產全部結清時，才有匯差的問題
: : 但在這之前，買賣日幣/歐元的來回操作應該已經抵過可能的虧損了
: : 想請問這樣的作法有沒有什麼大的盲點或問題呢？
: : 另外想問一個問題，
: : 我前幾天SMA帳戶在收盤前好死不死剛好-10鎂左右
: : 結果被ib清算了將近7000鎂 @@"
: : 官網好像只有寫維持保證金不足時會清算到補足保證金
: : 但好像沒有寫SMA為負時的清算規則，剛想問客服又在系統維修
: : 請問有版友知道相關規則嗎？
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1F：推 pop0311: 推，外匯真的很難做，去年12月我在0.268換了些日元， 01/11 22:17
2F：→ pop0311: 想不到日元一路向下，最後還是果斷停損，賠了1900元左右 01/11 22:18
3F：推 windytears: 感謝提醒分享 01/11 22:27
4F：→ flypenguin: 現階段只能適當配置一點台幣資產當避險吧… 01/11 23:47
5F：→ flypenguin: 賺利息賠匯差不是大家常幹的事嗎 XD 01/11 23:58
6F：推 testUI: 利率1.5%的貨幣，USDCHF的波動似乎相對USDJPY和USDEUR來 01/12 00:54
7F：→ testUI: 的低一點。我的作法是把負債分成美元、加幣和法郎各三分 01/12 00:54
8F：→ testUI: 之一，雖然利率不是最佳但波動似乎還ok 01/12 00:54
9F：推 daze: 可以考慮用SGD當TWD的替代品做避險，據說相關係數有0.7左右 01/12 00:55
10F：→ daze: 但我自己是從來沒實踐過... 01/12 00:56
11F：→ flypenguin: 這樣的話搞不好 KRW 也可以，印象中 IB 有 01/12 01:24
12F：→ tneduts: 不要省這種錢比較好，借錢付利息和做外匯操作兩回事 01/12 01:55
13F：→ tneduts: 印象中IB換韓圜好像會跑到UK的帳戶 01/12 01:58
14F：→ csjan: JPY EUR CHF SEK這四種貨幣目前利率都是1.5%。實際付出利息 01/12 07:06
15F：→ csjan: vs.帳面匯損，真是難以取捨@@" 01/12 07:06
16F：→ flypenguin: 放錯重點囉… 如果美元是貶值趨勢請乖乖付利息 01/12 08:31
17F：→ flypenguin: 我上一筆這樣做的交易是 AUD.JPY + VAS， 01/12 08:42
18F：→ flypenguin: 從 2016.10 放到 2017.11。 01/12 08:42
19F：→ csjan: 我原本只是想省利息，卻被迫捲入匯率的戰爭.. 01/12 09:37
20F：→ csjan: 不過現在美金貶值的原因到底是什麼啊@@" 01/12 09:40
21F：推 tneduts: 匯損本來就是應該的，台幣升值持有美元資產在台幣為主觀 01/12 13:08
22F：→ tneduts: 視角下就是損失，所以借美元開槓桿付利息，IB美元換匯操 01/12 13:08
23F：→ tneduts: 作，台幣升值導致匯損分開來看，全部混在一起只會不知道 01/12 13:08
24F：→ tneduts: 怎麼做比較恰當 01/12 13:09
25F：→ tneduts: 想想股票開槓桿有賺贏匯損就好了XD 01/12 13:10
26F：推 daze: KRW理論上也可以，但上次在IB想買KRW不給買。 01/12 18:17
27F：→ csjan: 最近美股幾乎天天漲，一定就是美元便宜熱錢灌進來(說服自己 01/12 20:35
28F：推 reflow: 我會把賺KRW累積一定量換成USD，可以換欸。所以不能直買？ 01/13 00:24
29F：推 daze: 上次點KRW，說是只能賣不能買。 01/13 20:01