作者csjan (...)
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标题Re: [心得] IB外汇融资和操作心得
时间Thu Jan 11 21:44:21 2018
我资金大约68000镁
买了将近2倍的股票，负债约-65000镁
转成日币和欧元的负债，
一年可省下利息65000x(2.92-1.5)/100 = 923镁
不过我现在ib里的汇差约-1200镁 (-65000 → -66200)
全部资产换回台币汇差再加-40000台币
所以光汇损帐面上就少了 76000台币
想了一下，换成日币和欧元负债的这个动作，等於是重压美元
美元资产只有68000镁，却要承担68000+65000 的美元汇率风险
为了省这利息，却要承担更多的美元风险，
这交易划不划算见人见智，我是觉得放长期应该没问题啦XD
因为汇率难以预测而且汇损很可怕
所以这一阵子试着找TWD对USD避险的产品
发现14A总裁禁止台币的杠杆商品
想请问各位有没有什麽好方法可以做TWD对USD的避险？
虽然短期应该用不到就是了
※ 引述《candybeer (糖果酒)》之铭言：
: 我学你将美元负债换成日币负债
: 在昨天总算正式交割完成
: (目前IB货币T+3,股票T+2)
: 结果赚了利息
: (一天少扣约2.5美元包含六日)
: 赔了汇差,一个星期就赔了约600美元......
: UJ从原本112.77变成剩下111.66
: 结论是外币汇率波动>>>>>>>息差获利
: 然而不管是USD/JPY或是EUR/USD都是全世界最拥挤的外汇交易
: 也就是说波动性都很大...
: ※ 引述《csjan (...)》之铭言：
: : 感谢TD更改免佣ETF策略，让我发现IB这个新世界XD
: : IB 系统灵活又复杂，我是看官网/ptt/对岸的雪球 来累积知识
: : 这里分享一些外汇操作心得，请版友帮忙看一下有无观念错误或什麽盲点
: : 首先，若我有2000镁现金，在IB的reg T保证金户头里，我最多可开2倍杠杆(隔夜)
: : 也就是持有4000镁的股票，负债2000镁，然後付2.66%的美元利息
: : 但相比之下，日币的利息只要1.5%
: : 因此可将这2000镁的负债，转换成日币的负债，然後付1.5%的利息
: : 这边可能会有个小问题，若日币升值50%，利息会不会要付1.5%x1.5=2.25% ？
: : 但其实IB会把日币利息继续滚入日币负债
: : 所以只要不把日币赎回，汇率变动问题不大，重点在於日币本身的计息
: : 另外，由於欧元的利息也只要1.5%，所以我打算这样操作
: : 把上面说的2000镁负债，分别转换成1000镁的日币/欧元负债，如下表格
: : 美元负债 换成日/欧负债 镁对日/欧汇率
: : 日币 -$1000 -￥110,000 110
: : 欧元 -$1000 -€900 0.9
: : 接下来，如果日币对美元贬值且欧元对美元升值 (or vice versa)
: : 假设分别贬值/升值10%好了，则可以还清日币负债，并再借入欧元，如下表
: : 原$负债 ￥/€负债 原汇率 现汇率 $负债 损益$
: : 日币 -$1000 -￥110,000 110 121 -$909 $91
: : 欧元 -$1000 -€900 0.9 0.81 -$1111 -$111
: : 再借
: : 欧元 -$1000 -€810
: : 也就是说，如果日币贬值10%时，清偿日币可赚$91
: : 但还是有$1000的融资需求，就借入更多欧元，然後可以比之前便宜€90
: : 以上看起来是吃饱太闲的操作，但似乎是没什麽风险的免费午餐
: : 平常不用管汇率变化，反正目的是日币/欧元的1.5%利息
: : 在日币/欧元 对美元升贬值差异很大时可以操作一下赚点小钱
: : 只有未来要把美元资产全部结清时，才有汇差的问题
: : 但在这之前，买卖日币/欧元的来回操作应该已经抵过可能的亏损了
: : 想请问这样的作法有没有什麽大的盲点或问题呢？
: : 另外想问一个问题，
: : 我前几天SMA帐户在收盘前好死不死刚好-10镁左右
: : 结果被ib清算了将近7000镁 @@"
: : 官网好像只有写维持保证金不足时会清算到补足保证金
: : 但好像没有写SMA为负时的清算规则，刚想问客服又在系统维修
: : 请问有版友知道相关规则吗？
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1F：推 pop0311: 推，外汇真的很难做，去年12月我在0.268换了些日元， 01/11 22:17
2F：→ pop0311: 想不到日元一路向下，最後还是果断停损，赔了1900元左右 01/11 22:18
3F：推 windytears: 感谢提醒分享 01/11 22:27
4F：→ flypenguin: 现阶段只能适当配置一点台币资产当避险吧… 01/11 23:47
5F：→ flypenguin: 赚利息赔汇差不是大家常干的事吗 XD 01/11 23:58
6F：推 testUI: 利率1.5%的货币，USDCHF的波动似乎相对USDJPY和USDEUR来 01/12 00:54
7F：→ testUI: 的低一点。我的作法是把负债分成美元、加币和法郎各三分 01/12 00:54
8F：→ testUI: 之一，虽然利率不是最佳但波动似乎还ok 01/12 00:54
9F：推 daze: 可以考虑用SGD当TWD的替代品做避险，据说相关系数有0.7左右 01/12 00:55
10F：→ daze: 但我自己是从来没实践过... 01/12 00:56
11F：→ flypenguin: 这样的话搞不好 KRW 也可以，印象中 IB 有 01/12 01:24
12F：→ tneduts: 不要省这种钱比较好，借钱付利息和做外汇操作两回事 01/12 01:55
13F：→ tneduts: 印象中IB换韩圜好像会跑到UK的帐户 01/12 01:58
14F：→ csjan: JPY EUR CHF SEK这四种货币目前利率都是1.5%。实际付出利息 01/12 07:06
15F：→ csjan: vs.帐面汇损，真是难以取舍@@" 01/12 07:06
16F：→ flypenguin: 放错重点罗… 如果美元是贬值趋势请乖乖付利息 01/12 08:31
17F：→ flypenguin: 我上一笔这样做的交易是 AUD.JPY + VAS， 01/12 08:42
18F：→ flypenguin: 从 2016.10 放到 2017.11。 01/12 08:42
19F：→ csjan: 我原本只是想省利息，却被迫卷入汇率的战争.. 01/12 09:37
20F：→ csjan: 不过现在美金贬值的原因到底是什麽啊@@" 01/12 09:40
21F：推 tneduts: 汇损本来就是应该的，台币升值持有美元资产在台币为主观 01/12 13:08
22F：→ tneduts: 视角下就是损失，所以借美元开杠杆付利息，IB美元换汇操 01/12 13:08
23F：→ tneduts: 作，台币升值导致汇损分开来看，全部混在一起只会不知道 01/12 13:08
24F：→ tneduts: 怎麽做比较恰当 01/12 13:09
25F：→ tneduts: 想想股票开杠杆有赚赢汇损就好了XD 01/12 13:10
26F：推 daze: KRW理论上也可以，但上次在IB想买KRW不给买。 01/12 18:17
27F：→ csjan: 最近美股几乎天天涨，一定就是美元便宜热钱灌进来(说服自己 01/12 20:35
28F：推 reflow: 我会把赚KRW累积一定量换成USD，可以换欸。所以不能直买？ 01/13 00:24
29F：推 daze: 上次点KRW，说是只能卖不能买。 01/13 20:01