作者Invest1202 (學習投資)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 新手資產配置建議
時間Thu Oct 12 21:47:39 2017
不才在下是投資新手，這幾個月來開始了解指數化投資，希望近期內能開始投資，
希望能請教大家的專業建議，十分感謝！
理想資產配置目標：股:REITs:債=7:1:2，廣泛分布全球，儘可能節省股息稅和遺產稅
預計投入資金：初期每年20萬鎂，定期定額每季到半年投入，定期每兩年再平衡
1.股票70%=VWRD 50%富邦複委託+ 全球配置 20%TD買(VTI+VEA+VWO=5%+10%+5%)
考慮到無常、避股息稅遺產稅和現金流的問題，因此配置50%愛爾蘭掛牌的ETF
(目前傾向於使用複委託買英股手續費0.15%/低消18鎂，之後再考慮IB)
複委託因手續費不利再平衡，因此會先以TD部分做再平衡動作
(若股票大漲則先賣TD股票部分，避免複委託手續費)
聽說英鎊計價者流動性較佳，不知是否真是如此？每季2.5萬鎂約300股，不知可不可行？
(若考慮低消每次最少要買1.2萬鎂約150股，若真的不行只好較麻煩一年買8次了)
將來可能會增加配置價值小型股或微型股，不知各位大大有何建議標的？VBR+VSS？
2.債券20%=BND 10%+BNDX 10%
BNDX仍有手續費，但自己偏向全球配置，可能改採每半年買一次
不知各位大大有何其他建議呢？希望早點有愛爾蘭掛牌的全球配置債券ETF，或是目前有
還不錯的標的呢？
另外想請問大家會建議特別再配置抗通膨或高收益債券嗎？有何建議標的？
3.REITs=新加玻REITs 10%複委託(參考版上pwseki206大大文章買CapitaLand Commercial
Trust(CACT商辦)、CapitaLand Mall Trust(CMLT商場)、Mapletree Commercial Trust(
MACT商用)、Ascendas REIT(AEMN工業)、Ascott Residence Trust(ASRT酒店)、Parkway
Life REIT(PWLR醫療))
本來想單純TD買VNQ+VNQI，但股息稅30%對配息高的REITs實在有差(TD自動退稅若3-4成
仍會被扣約20%，若配息4-5%則約投資金額0.8-1%)，因此目前決定承擔區域性風險
複委託(買新加坡股手續費0.15%/低消21新加坡幣)不利再平衡，每年買一次則手續費
為每年約30鎂，低於IB低消120鎂；後期若再平衡手續費支出過高時可能會轉移至IB買
(VWRD目前不想IB買，因為怕無常時繁複手續麻煩，仍希望保持至少50%資產為複委託)
有六隻標的，但資金不足(一次要買1萬鎂才達低消)，因此決定一年買兩支，但如此平均
3年才會買一次各標的...會考慮損點手續費來買
想請問各位大大對於新加玻REITs和這六隻標的的評價？單押單一區域還是有點擔心...
不知各位大大有何其他REITs投資建議或建議閱讀的書籍或網頁？
4.交易時間
除了要避開1.美股四巫日：3,6,9,12月第三個星期五交易 2.開收盤半小時內 3.配息前
還有其他建議避開的時間嗎？
5.初期每年20萬鎂，後期呢？應定期定額並隨通膨調整，或是儘可能將資金暴露於市場？
大部分資產配置都須先行設立目標，但自己希望儘可能將資金暴露於市場並隨之成長
(資金可留給後代子孫XD)，不知道這是否會承擔過多不必要風險(若以後代子孫若能
延續投資策略來看投資年限更長，相對風險會較小些？)...
想請問大家在1年緊急備用金、6個月生活備用金、保險等已經備妥的狀況下，會將月薪
減去日常花費等等後的可用餘額如何投入市場？
100%投入、或是90%投入10%等待機會、或是定期定額並隨通膨調整投入金額？
若能讀到此，謝謝各位大大耐心讀完，也懇請各位大大不吝賜教，十分感謝！！
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1507816062.A.831.html
1F：推 luaniu: 其實全球reit 除了 RWO外 還有ishare出的reet 10/12 22:05
2F：→ luaniu: 內扣才0.14% 但配息稍高(缺點 配息扣30% ) 10/12 22:06
3F：→ luaniu: 還有一隻 GQRE 配息2.X% FlexShares出的 10/12 22:07
4F：→ luaniu: 這三年來 全球reit 三隻裡面報酬率最高 但成交量低迷 10/12 22:08
5F：→ luaniu: 但神奇的是 折溢價沒有很大 追蹤指數不錯 10/12 22:08
謝謝您，會來研究看看GQRE，自己很像患了先鋒偏好症XD
6F：推 mercykiller: 四巫日當做笑話看一看就好,另外想請問IB為何會有低消 10/12 22:25
7F：→ mercykiller: 120美,這個是股利被扣掉的部分嗎,IB的傭金都扣很少喔 10/12 22:26
8F：→ mercykiller: Reit我一直有在觀望,主要是有助於分散投資 10/12 22:28
9F：→ mercykiller: 但波動性有點高,和美股大盤雖有正相關大約0.5左右 10/12 22:29
10F：→ mercykiller: 有時要忍受績效落後S&P 500的情況,供參 10/12 22:31
11F：→ mercykiller: 另外債券可用現金代替,畢竟現在縮表+升息 10/12 22:32
12F：→ mercykiller: 可能不利債券市場 10/12 22:32
13F：推 mercykiller: brk.b可加入持股部分,不扣息又穩定成長 10/12 22:36
14F：→ mercykiller: 但屬於個股波動性高於S&P 500,所以大概配10~20%即可 10/12 22:37
喔喔，看到下面推文才發現大於10萬美金沒有低消！
美股四巫日印象中是在綠角大的網頁中看到的，沒有詳細研究XD
恩恩，謝謝您！會思考看看將債券以現金替代
一直把債券的定位當作和股票相關性較低的資產配置選項，現金會不會失去這個好處呢？
債券的投報率是不是會大於現金呢？ 放在現金相較於投資於抗通膨債券的好處在於？
不好意思自己不太懂XD 感恩
自己偏向全球配置不選股，但BRK.B下一步也會考慮，謝謝推薦！
15F：推 badfood: 你的重點應該放在你寫的這句話 儘可能節省股息稅和遺產稅 10/12 22:46
16F：→ badfood: 花點錢找有執照的人幫你把架構弄好 把遺產問題和美國股 10/12 22:47
17F：→ badfood: 息稅搞定 然後就買美股就好 一年有20萬美元可投資 10/12 22:49
18F：→ badfood: 考慮節稅的效益會比省手續費來的明顯許多 10/12 22:50
恩恩 自己或許搞錯重點了... 謝謝您
只是不知道如何找到值得信賴的人 請問BADFOOD大有推薦嗎? 感恩！
投資理財書似乎很少站在台灣投資人立場探討稅務效率
(亂入一下 對岸10%真令人羨慕阿 聽說有人用台胞證開TD享稅率10%的優惠？)
自己覺得複委託的最大罩門在於若再平衡需付出手續費
(尤其是資產累積後 或是隨年紀增長要改變股債比例時)
IB可以便宜買到省股息遺產稅的標的 又可低成本執行再平衡 真的不錯~
(而且..自己現在才又得知十萬以上免低消 更具吸引力 XD)
19F：推 daze: IB資產超過10萬美金就沒有低消了，每年20萬鎂哪來低消？ 10/12 23:04
20F：推 tsgd: 有這樣的資產 確實花點費用搞定規劃才是正辦 10/12 23:09
感謝您！ 自己沒注意到超過10萬鎂沒有低消XD
感謝，想一想可能會開IB來買新加玻REITs了！ 放個十萬鎂就免低消
之後再來思考要多少比例由複委託買，真的謝謝！
來研究一下IB配息如何回來台灣製造現金流
(若匯回台灣不太麻煩，這樣複委託相較於IB的優勢看來只剩無常時處理方便了..)
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/12/2017 23:24:09
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/12/2017 23:26:25
21F：推 brianzzy: 小弟也是新手 功課做下來我覺得複委託只適合一隻AOA 10/12 23:42
謝謝您！其實也有想過耶！
但是因為避不了股息稅30% & 遺產稅以及全球配置不平衡而作罷 人心苦不足阿...XD
22F：推 mercykiller: 抗通膨債券也是債券,一樣具有債券特性 10/12 23:59
23F：→ mercykiller: 雖可中和熊市所帶來的衝擊,但反之也會拉低股市報酬 10/13 00:00
24F：→ mercykiller: 其實保留現金到一定部位某種程度上就代表看空股市 10/13 00:01
25F：→ mercykiller: 另外IB,1萬美以上放著不動就會有配息,大概年利率1% 10/13 00:03
26F：→ mercykiller: 左右 10/13 00:03
恩恩 了解！ 那若進一步比較..
股市漲時，抗通膨債券收益會大於現金嗎？
股市跌時，現金可危機入市，債券價值..？ 此時賣掉債券投入股市會輸一直持有現金嗎?
或是該用通膨和通縮來分類比較？
通縮時 現金債券孰優勝？債券可抗通縮？
通膨時 抗通膨債券勝
恩恩...因為持有投資時間為長期，應該要比較怕通膨或是股債都跌呢？ 想不清楚...XD
謝謝您，又得到一個資訊了！！ 感覺1%也不錯耶XD
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 00:58:54
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 01:00:57
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 01:22:20
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 04:03:58
27F：推 nnyc: 柏格真的是先鋒的形象招牌 我推薦全買先鋒得 10/13 08:22
28F：→ nnyc: 把全部文章看完 寫的蠻洋洋灑灑 希望你能持之以恆 長期指數 10/13 08:29
29F：→ nnyc: 投資 10/13 08:29
謝謝您！持之以恆堅持紀律真的有難度
最近股市屢創歷史新高 真的不知不覺就會違背自己的原則想要擇時了XD
30F：推 silence1628: 依原PO的財力及為了避稅等目標,基本上建議妳找專攻這 10/13 10:17
31F：→ silence1628: 塊的律所及會所,台灣目前走這塊的道長或會計師其實也 10/13 10:18
32F：→ silence1628: 就那些人XD 另外善意提醒 最近新聞報出似乎不少人會 10/13 10:19
33F：→ silence1628: 假裝他有律師牌或是那裡的LLM畢業等等 記得委任前一 10/13 10:19
34F：→ silence1628: 定要先確認好他們是否適格 10/13 10:20
恩恩...謝謝您！
這方面較少研究，或許該來找找看，不知silence大大有無推薦XD
喔喔，感謝您的提醒，我會記得！
※ 編輯: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 11:34:30
35F：→ hensel: 怕美國的高額遺產稅的話，有考慮過弄個投資公司嗎？ 10/13 17:51
36F：推 tomy10417: 超好奇美股的股息稅要怎麼節稅 10/13 23:32
37F：→ tomy10417: 用LSE的ETF來資產配置感覺還是不太方便 10/13 23:33
38F：推 savage500: 有人有人可以分享BVI投資公司來投資美股的? 10/17 10:35
39F：→ savage500: 有沒有* 10/17 10:35