作者Invest1202 (学习投资)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手资产配置建议
时间Thu Oct 12 21:47:39 2017
不才在下是投资新手，这几个月来开始了解指数化投资，希望近期内能开始投资，
希望能请教大家的专业建议，十分感谢！
理想资产配置目标：股:REITs:债=7:1:2，广泛分布全球，尽可能节省股息税和遗产税
预计投入资金：初期每年20万镁，定期定额每季到半年投入，定期每两年再平衡
1.股票70%=VWRD 50%富邦复委托+ 全球配置 20%TD买(VTI+VEA+VWO=5%+10%+5%)
考虑到无常、避股息税遗产税和现金流的问题，因此配置50%爱尔兰挂牌的ETF
(目前倾向於使用复委托买英股手续费0.15%/低消18镁，之後再考虑IB)
复委托因手续费不利再平衡，因此会先以TD部分做再平衡动作
(若股票大涨则先卖TD股票部分，避免复委托手续费)
听说英镑计价者流动性较佳，不知是否真是如此？每季2.5万镁约300股，不知可不可行？
(若考虑低消每次最少要买1.2万镁约150股，若真的不行只好较麻烦一年买8次了)
将来可能会增加配置价值小型股或微型股，不知各位大大有何建议标的？VBR+VSS？
2.债券20%=BND 10%+BNDX 10%
BNDX仍有手续费，但自己偏向全球配置，可能改采每半年买一次
不知各位大大有何其他建议呢？希望早点有爱尔兰挂牌的全球配置债券ETF，或是目前有
还不错的标的呢？
另外想请问大家会建议特别再配置抗通膨或高收益债券吗？有何建议标的？
3.REITs=新加玻REITs 10%复委托(参考版上pwseki206大大文章买CapitaLand Commercial
Trust(CACT商办)、CapitaLand Mall Trust(CMLT商场)、Mapletree Commercial Trust(
MACT商用)、Ascendas REIT(AEMN工业)、Ascott Residence Trust(ASRT酒店)、Parkway
Life REIT(PWLR医疗))
本来想单纯TD买VNQ+VNQI，但股息税30%对配息高的REITs实在有差(TD自动退税若3-4成
仍会被扣约20%，若配息4-5%则约投资金额0.8-1%)，因此目前决定承担区域性风险
复委托(买新加坡股手续费0.15%/低消21新加坡币)不利再平衡，每年买一次则手续费
为每年约30镁，低於IB低消120镁；後期若再平衡手续费支出过高时可能会转移至IB买
(VWRD目前不想IB买，因为怕无常时繁复手续麻烦，仍希望保持至少50%资产为复委托)
有六只标的，但资金不足(一次要买1万镁才达低消)，因此决定一年买两支，但如此平均
3年才会买一次各标的...会考虑损点手续费来买
想请问各位大大对於新加玻REITs和这六只标的的评价？单押单一区域还是有点担心...
不知各位大大有何其他REITs投资建议或建议阅读的书籍或网页？
4.交易时间
除了要避开1.美股四巫日：3,6,9,12月第三个星期五交易 2.开收盘半小时内 3.配息前
还有其他建议避开的时间吗？
5.初期每年20万镁，後期呢？应定期定额并随通膨调整，或是尽可能将资金暴露於市场？
大部分资产配置都须先行设立目标，但自己希望尽可能将资金暴露於市场并随之成长
(资金可留给後代子孙XD)，不知道这是否会承担过多不必要风险(若以後代子孙若能
延续投资策略来看投资年限更长，相对风险会较小些？)...
想请问大家在1年紧急备用金、6个月生活备用金、保险等已经备妥的状况下，会将月薪
减去日常花费等等後的可用余额如何投入市场？
100%投入、或是90%投入10%等待机会、或是定期定额并随通膨调整投入金额？
若能读到此，谢谢各位大大耐心读完，也恳请各位大大不吝赐教，十分感谢！！
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1507816062.A.831.html
1F：推 luaniu: 其实全球reit 除了 RWO外 还有ishare出的reet 10/12 22:05
2F：→ luaniu: 内扣才0.14% 但配息稍高(缺点 配息扣30% ) 10/12 22:06
3F：→ luaniu: 还有一只 GQRE 配息2.X% FlexShares出的 10/12 22:07
4F：→ luaniu: 这三年来 全球reit 三只里面报酬率最高 但成交量低迷 10/12 22:08
5F：→ luaniu: 但神奇的是 折溢价没有很大 追踪指数不错 10/12 22:08
谢谢您，会来研究看看GQRE，自己很像患了先锋偏好症XD
6F：推 mercykiller: 四巫日当做笑话看一看就好,另外想请问IB为何会有低消 10/12 22:25
7F：→ mercykiller: 120美,这个是股利被扣掉的部分吗,IB的佣金都扣很少喔 10/12 22:26
8F：→ mercykiller: Reit我一直有在观望,主要是有助於分散投资 10/12 22:28
9F：→ mercykiller: 但波动性有点高,和美股大盘虽有正相关大约0.5左右 10/12 22:29
10F：→ mercykiller: 有时要忍受绩效落後S&P 500的情况,供参 10/12 22:31
11F：→ mercykiller: 另外债券可用现金代替,毕竟现在缩表+升息 10/12 22:32
12F：→ mercykiller: 可能不利债券市场 10/12 22:32
13F：推 mercykiller: brk.b可加入持股部分,不扣息又稳定成长 10/12 22:36
14F：→ mercykiller: 但属於个股波动性高於S&P 500,所以大概配10~20%即可 10/12 22:37
喔喔，看到下面推文才发现大於10万美金没有低消！
美股四巫日印象中是在绿角大的网页中看到的，没有详细研究XD
恩恩，谢谢您！会思考看看将债券以现金替代
一直把债券的定位当作和股票相关性较低的资产配置选项，现金会不会失去这个好处呢？
债券的投报率是不是会大於现金呢？ 放在现金相较於投资於抗通膨债券的好处在於？
不好意思自己不太懂XD 感恩
自己偏向全球配置不选股，但BRK.B下一步也会考虑，谢谢推荐！
15F：推 badfood: 你的重点应该放在你写的这句话 尽可能节省股息税和遗产税 10/12 22:46
16F：→ badfood: 花点钱找有执照的人帮你把架构弄好 把遗产问题和美国股 10/12 22:47
17F：→ badfood: 息税搞定 然後就买美股就好 一年有20万美元可投资 10/12 22:49
18F：→ badfood: 考虑节税的效益会比省手续费来的明显许多 10/12 22:50
恩恩 自己或许搞错重点了... 谢谢您
只是不知道如何找到值得信赖的人 请问BADFOOD大有推荐吗? 感恩！
投资理财书似乎很少站在台湾投资人立场探讨税务效率
(乱入一下 对岸10%真令人羡慕阿 听说有人用台胞证开TD享税率10%的优惠？)
自己觉得复委托的最大罩门在於若再平衡需付出手续费
(尤其是资产累积後 或是随年纪增长要改变股债比例时)
IB可以便宜买到省股息遗产税的标的 又可低成本执行再平衡 真的不错~
(而且..自己现在才又得知十万以上免低消 更具吸引力 XD)
19F：推 daze: IB资产超过10万美金就没有低消了，每年20万镁哪来低消？ 10/12 23:04
20F：推 tsgd: 有这样的资产 确实花点费用搞定规划才是正办 10/12 23:09
感谢您！ 自己没注意到超过10万镁没有低消XD
感谢，想一想可能会开IB来买新加玻REITs了！ 放个十万镁就免低消
之後再来思考要多少比例由复委托买，真的谢谢！
来研究一下IB配息如何回来台湾制造现金流
(若汇回台湾不太麻烦，这样复委托相较於IB的优势看来只剩无常时处理方便了..)
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/12/2017 23:24:09
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/12/2017 23:26:25
21F：推 brianzzy: 小弟也是新手 功课做下来我觉得复委托只适合一只AOA 10/12 23:42
谢谢您！其实也有想过耶！
但是因为避不了股息税30% & 遗产税以及全球配置不平衡而作罢 人心苦不足阿...XD
22F：推 mercykiller: 抗通膨债券也是债券,一样具有债券特性 10/12 23:59
23F：→ mercykiller: 虽可中和熊市所带来的冲击,但反之也会拉低股市报酬 10/13 00:00
24F：→ mercykiller: 其实保留现金到一定部位某种程度上就代表看空股市 10/13 00:01
25F：→ mercykiller: 另外IB,1万美以上放着不动就会有配息,大概年利率1% 10/13 00:03
26F：→ mercykiller: 左右 10/13 00:03
恩恩 了解！ 那若进一步比较..
股市涨时，抗通膨债券收益会大於现金吗？
股市跌时，现金可危机入市，债券价值..？ 此时卖掉债券投入股市会输一直持有现金吗?
或是该用通膨和通缩来分类比较？
通缩时 现金债券孰优胜？债券可抗通缩？
通膨时 抗通膨债券胜
恩恩...因为持有投资时间为长期，应该要比较怕通膨或是股债都跌呢？ 想不清楚...XD
谢谢您，又得到一个资讯了！！ 感觉1%也不错耶XD
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 00:58:54
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 01:00:57
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 01:22:20
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 04:03:58
27F：推 nnyc: 柏格真的是先锋的形象招牌 我推荐全买先锋得 10/13 08:22
28F：→ nnyc: 把全部文章看完 写的蛮洋洋洒洒 希望你能持之以恒 长期指数 10/13 08:29
29F：→ nnyc: 投资 10/13 08:29
谢谢您！持之以恒坚持纪律真的有难度
最近股市屡创历史新高 真的不知不觉就会违背自己的原则想要择时了XD
30F：推 silence1628: 依原PO的财力及为了避税等目标,基本上建议你找专攻这 10/13 10:17
31F：→ silence1628: 块的律所及会所,台湾目前走这块的道长或会计师其实也 10/13 10:18
32F：→ silence1628: 就那些人XD 另外善意提醒 最近新闻报出似乎不少人会 10/13 10:19
33F：→ silence1628: 假装他有律师牌或是那里的LLM毕业等等 记得委任前一 10/13 10:19
34F：→ silence1628: 定要先确认好他们是否适格 10/13 10:20
恩恩...谢谢您！
这方面较少研究，或许该来找找看，不知silence大大有无推荐XD
喔喔，感谢您的提醒，我会记得！
※ 编辑: Invest1202 (59.124.156.173), 10/13/2017 11:34:30
35F：→ hensel: 怕美国的高额遗产税的话，有考虑过弄个投资公司吗？ 10/13 17:51
36F：推 tomy10417: 超好奇美股的股息税要怎麽节税 10/13 23:32
37F：→ tomy10417: 用LSE的ETF来资产配置感觉还是不太方便 10/13 23:33
38F：推 savage500: 有人有人可以分享BVI投资公司来投资美股的? 10/17 10:35
39F：→ savage500: 有没有* 10/17 10:35