作者phear (恐懼~~)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 複委託 ETF 組合請教
時間Tue Sep 26 11:41:10 2017
先感謝板上先進。入門者幾個問題請教:
將用富邦複委託，預計長期持有/持續購入
1. 30幾歲，若用VTI 60%，VEU 20%，BND 20%，有無特別覺得不妥處?
total expense ratio為 0.04*0.6+0.11*0.2+0.05*0.2= 0.056%
2. 看過推薦AOA/AOR等類似產品，說法是認為相較於上述等其他組合，內扣會較高
每年相差 0.25-0.056= 0.194%，但若考量進行再平衡，可能沒差那麼多，甚至有優勢
不過這部分我覺得有點疑問，畢竟再平衡概念不需要很精準的維持，而且每年持續投入
的時候，投入的資金就可以稍微做到再平衡，投入資金的佣金的多寡，也不太因為是投入
AOA或第一點的組合而有差異 (除非被低消卡到)
3. 因為富邦有英國ETF，考量複委託大概沒有退稅，但資訊不多，不知道各位有無特別意
見?
例如股票: IWDA / VWRD / VUSD
債券: IGOV / IAAA
用富邦複委託的板友們，是否有買英國ETF呢?
再次感謝各位~!!
PS: 順便問一下，今天才看到 PG 財金筆記，我覺得非常有料!! 寫的很好，推薦大家
可看，話說回來，有人知道作者的來歷嗎?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.131.132
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1506397272.A.651.html
1F：推 cowboy56: 這樣的組合很讚啊！ 09/26 12:09
2F：推 cowboy56: 但我自己是VT50%、VXUS10%、VNQ10%、BND20%、IEI10%， 09/26 12:11
3F：→ cowboy56: 給你參考 09/26 12:11
4F：推 AYLiu: 複委託的話 樓上這樣太多隻了 光低消一次就太貴 09/26 12:15
5F：→ AYLiu: 也想了解板上有沒有人買vwrd 09/26 13:12
6F：推 bloodycat: lse 債很多人用iuag 09/26 13:24
7F：推 bloodycat: vwrd每次都覺得 spread很大 09/26 13:26
8F：推 bloodycat: 等部位長大時再平衡用新資金不好做 09/26 13:31
9F：推 tsgd: VWRD規模慢速成長 它跟VUSD交易量差太多 如果要長持不賣的話 09/26 18:50
10F：→ tsgd: 是可以小量買進 如果要正常交易 我看去美股買VT會比較省事 09/26 18:51
11F：推 jammy50605: 這幾支都只買大型股 小型股的報酬都吃不到 09/26 19:38
VTI不是中小以及微型股都有嗎?
12F：推 jammy50605: 然後亞太跟新興市場也沒有 09/26 19:40
VEU不是有亞太跟新興市場嗎? @@"
13F：→ jammy50605: 區域太集中了 09/26 19:41
14F：→ redlance: vwrd長持中(目前持有半年XD/ 09/26 19:54
15F：推 tsgd: 它不是很好賣 適合長持XD 09/26 19:56
16F：→ tsgd: 算一算 VUSD&VWRD的配息率都比VOO&VT高 原PO可以考慮看看 09/26 19:57
有板大能分析一下複委託買美國ETF或英ETF的績效/報酬差異嗎?
17F：→ krs6011: 英國債券我有買lqde，每年配息3.X美元，沒有扣稅 09/26 20:42
18F：推 steven3231: VTI+TLT，7：3，兩年整IRR 14%，FYI 09/26 21:01
19F：推 cici5566: 個人是單買AOA 用複委託手續費比較划 09/26 21:45
20F：→ cici5566: 算 09/26 21:46
21F：推 kingof303: AOA ALL IN 09/26 22:05
22F：推 s9527206: 我也是股票80%,但有配置10% VNQ(投資書建議最多10%) 09/26 22:11
23F：推 Robben: 複委託單買一隻就好 09/27 06:09
24F：推 johntu: 複委託只推AOA 09/27 07:59
上面很多板大推薦複委託只買單一隻/AOA，可是我文中所說的內扣等其他成本分析那段，
主要就是看不出單一持有AOA的勝出，難道只因為勝出於再平衡時且大資金時，買入
很難做到再平衡?
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 10:43:31
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 10:44:17
25F：推 jagoya: AOA 可以克服再平衡人性的弱點!!! 09/27 11:54
26F：→ jagoya: 當股票大漲 再平衡卻要你違背人性賣出 09/27 11:55
27F：→ jagoya: ETF懶人投資 沒有比AOA更容易的標的了 09/27 11:56
可能違背人性這部分我是沒想過。說懶人投資是沒錯，但想就成本的切入點來算
28F：推 ruve: 不然就兩支啊，付兩次手續費其實也還好，股債平衡的報酬還 09/27 12:40
付兩次手續跟買兩隻無關吧? (同樣資金買一隻跟或分買兩隻，手續費一樣阿)
還是R大是說買+賣(為了再平衡時的賣出)嗎?
29F：→ ruve: 是遠超過手續費 09/27 12:40
30F：推 AYLiu: 其實每次投入再順便再平衡也行 這樣也沒多花手續費 09/27 12:43
我就是這樣說，只是有板友提到資金多時，再次購入可能無法有效平衡
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 13:47:53
31F：推 stevensevens: 複委託也可以去退稅吧 09/27 13:46
32F：推 AYLiu: 富邦複委託會自動退稅 但低消比永豐的貴 永豐會免費提供10 09/27 13:49
33F：→ AYLiu: 42s表 09/27 13:49
34F：推 tsgd: 之前有人發過複委託退稅文章 只退債券類 股票型不明 09/27 13:56
35F：推 AYLiu: 股票型的目前應該還沒有券商退國外收入的 包含TD 09/27 13:57
36F：→ AYLiu: 自己去退稅的就是另外一回事 09/27 13:57
37F：推 jammy50605: VTI"偏重"大型股 Small才佔9% 09/27 14:54
這樣的話，用VT+ BND? 跟VTI+ VXUS+ BND相比呢?
還是有其他建議呢? thx
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 16:08:07
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 17:01:03
※ 編輯: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 17:06:31
38F：推 ying11027: 我是用VT+台幣定存 複委託低消太貴 買BND不見得划算 台 09/27 17:56
39F：→ ying11027: 幣定存流動性高 又可以免除美金的匯兌風險 利息也有1趴 09/27 17:56
40F：→ ying11027: 多 我覺得比BND划算 09/27 17:56
41F：→ redlance: AOA克服人性弱點啊。連續三五年多頭，誰BND還抱得住 09/27 22:49
42F：→ redlance: 入金之前大家都是想說要抱20年，入金後一風吹草動就賣了 09/27 22:50
43F：推 reon: 樓上超中肯...風吹草動不動的真的不多 09/27 23:17
44F：推 nikolu: 有閒工夫搞那麼麻煩應該不會考慮用複委託。我覺得在你煩 09/28 01:57
45F：→ nikolu: 惱買啥之前，應該先考慮為啥要用複委託。 09/28 01:57
46F：推 nicejerry: 我也覺得原PO先搞清楚為何做複委託 09/28 08:51
47F：推 tsgd: 複委託如果投入資產頻率設定半年或一年且長持，配息直接入帳 09/28 09:39
48F：→ tsgd: ，其實很方便 09/28 09:39
49F：推 tomy10417: 我覺得LSE的許多ETF缺點是量太少，還有買賣的價差較大 10/01 18:25
50F：→ nnyc: 複委託只推AOA 不然每隻都有手續 10/02 08:43