作者phear (恐惧~~)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 复委托 ETF 组合请教
时间Tue Sep 26 11:41:10 2017
先感谢板上先进。入门者几个问题请教:
将用富邦复委托，预计长期持有/持续购入
1. 30几岁，若用VTI 60%，VEU 20%，BND 20%，有无特别觉得不妥处?
total expense ratio为 0.04*0.6+0.11*0.2+0.05*0.2= 0.056%
2. 看过推荐AOA/AOR等类似产品，说法是认为相较於上述等其他组合，内扣会较高
每年相差 0.25-0.056= 0.194%，但若考量进行再平衡，可能没差那麽多，甚至有优势
不过这部分我觉得有点疑问，毕竟再平衡概念不需要很精准的维持，而且每年持续投入
的时候，投入的资金就可以稍微做到再平衡，投入资金的佣金的多寡，也不太因为是投入
AOA或第一点的组合而有差异 (除非被低消卡到)
3. 因为富邦有英国ETF，考量复委托大概没有退税，但资讯不多，不知道各位有无特别意
见?
例如股票: IWDA / VWRD / VUSD
债券: IGOV / IAAA
用富邦复委托的板友们，是否有买英国ETF呢?
再次感谢各位~!!
PS: 顺便问一下，今天才看到 PG 财金笔记，我觉得非常有料!! 写的很好，推荐大家
可看，话说回来，有人知道作者的来历吗?
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1506397272.A.651.html
1F：推 cowboy56: 这样的组合很赞啊！ 09/26 12:09
2F：推 cowboy56: 但我自己是VT50%、VXUS10%、VNQ10%、BND20%、IEI10%， 09/26 12:11
3F：→ cowboy56: 给你参考 09/26 12:11
4F：推 AYLiu: 复委托的话 楼上这样太多只了 光低消一次就太贵 09/26 12:15
5F：→ AYLiu: 也想了解板上有没有人买vwrd 09/26 13:12
6F：推 bloodycat: lse 债很多人用iuag 09/26 13:24
7F：推 bloodycat: vwrd每次都觉得 spread很大 09/26 13:26
8F：推 bloodycat: 等部位长大时再平衡用新资金不好做 09/26 13:31
9F：推 tsgd: VWRD规模慢速成长 它跟VUSD交易量差太多 如果要长持不卖的话 09/26 18:50
10F：→ tsgd: 是可以小量买进 如果要正常交易 我看去美股买VT会比较省事 09/26 18:51
11F：推 jammy50605: 这几支都只买大型股 小型股的报酬都吃不到 09/26 19:38
VTI不是中小以及微型股都有吗?
12F：推 jammy50605: 然後亚太跟新兴市场也没有 09/26 19:40
VEU不是有亚太跟新兴市场吗? @@"
13F：→ jammy50605: 区域太集中了 09/26 19:41
14F：→ redlance: vwrd长持中(目前持有半年XD/ 09/26 19:54
15F：推 tsgd: 它不是很好卖 适合长持XD 09/26 19:56
16F：→ tsgd: 算一算 VUSD&VWRD的配息率都比VOO&VT高 原PO可以考虑看看 09/26 19:57
有板大能分析一下复委托买美国ETF或英ETF的绩效/报酬差异吗?
17F：→ krs6011: 英国债券我有买lqde，每年配息3.X美元，没有扣税 09/26 20:42
18F：推 steven3231: VTI+TLT，7：3，两年整IRR 14%，FYI 09/26 21:01
19F：推 cici5566: 个人是单买AOA 用复委托手续费比较划 09/26 21:45
20F：→ cici5566: 算 09/26 21:46
21F：推 kingof303: AOA ALL IN 09/26 22:05
22F：推 s9527206: 我也是股票80%,但有配置10% VNQ(投资书建议最多10%) 09/26 22:11
23F：推 Robben: 复委托单买一只就好 09/27 06:09
24F：推 johntu: 复委托只推AOA 09/27 07:59
上面很多板大推荐复委托只买单一只/AOA，可是我文中所说的内扣等其他成本分析那段，
主要就是看不出单一持有AOA的胜出，难道只因为胜出於再平衡时且大资金时，买入
很难做到再平衡?
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 10:43:31
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 10:44:17
25F：推 jagoya: AOA 可以克服再平衡人性的弱点!!! 09/27 11:54
26F：→ jagoya: 当股票大涨 再平衡却要你违背人性卖出 09/27 11:55
27F：→ jagoya: ETF懒人投资 没有比AOA更容易的标的了 09/27 11:56
可能违背人性这部分我是没想过。说懒人投资是没错，但想就成本的切入点来算
28F：推 ruve: 不然就两支啊，付两次手续费其实也还好，股债平衡的报酬还 09/27 12:40
付两次手续跟买两只无关吧? (同样资金买一只跟或分买两只，手续费一样阿)
还是R大是说买+卖(为了再平衡时的卖出)吗?
29F：→ ruve: 是远超过手续费 09/27 12:40
30F：推 AYLiu: 其实每次投入再顺便再平衡也行 这样也没多花手续费 09/27 12:43
我就是这样说，只是有板友提到资金多时，再次购入可能无法有效平衡
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 13:47:53
31F：推 stevensevens: 复委托也可以去退税吧 09/27 13:46
32F：推 AYLiu: 富邦复委托会自动退税 但低消比永丰的贵 永丰会免费提供10 09/27 13:49
33F：→ AYLiu: 42s表 09/27 13:49
34F：推 tsgd: 之前有人发过复委托退税文章 只退债券类 股票型不明 09/27 13:56
35F：推 AYLiu: 股票型的目前应该还没有券商退国外收入的 包含TD 09/27 13:57
36F：→ AYLiu: 自己去退税的就是另外一回事 09/27 13:57
37F：推 jammy50605: VTI"偏重"大型股 Small才占9% 09/27 14:54
这样的话，用VT+ BND? 跟VTI+ VXUS+ BND相比呢?
还是有其他建议呢? thx
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 16:08:07
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 17:01:03
※ 编辑: phear (114.32.131.132), 09/27/2017 17:06:31
38F：推 ying11027: 我是用VT+台币定存 复委托低消太贵 买BND不见得划算 台 09/27 17:56
39F：→ ying11027: 币定存流动性高 又可以免除美金的汇兑风险 利息也有1趴 09/27 17:56
40F：→ ying11027: 多 我觉得比BND划算 09/27 17:56
41F：→ redlance: AOA克服人性弱点啊。连续三五年多头，谁BND还抱得住 09/27 22:49
42F：→ redlance: 入金之前大家都是想说要抱20年，入金後一风吹草动就卖了 09/27 22:50
43F：推 reon: 楼上超中肯...风吹草动不动的真的不多 09/27 23:17
44F：推 nikolu: 有闲工夫搞那麽麻烦应该不会考虑用复委托。我觉得在你烦 09/28 01:57
45F：→ nikolu: 恼买啥之前，应该先考虑为啥要用复委托。 09/28 01:57
46F：推 nicejerry: 我也觉得原PO先搞清楚为何做复委托 09/28 08:51
47F：推 tsgd: 复委托如果投入资产频率设定半年或一年且长持，配息直接入帐 09/28 09:39
48F：→ tsgd: ，其实很方便 09/28 09:39
49F：推 tomy10417: 我觉得LSE的许多ETF缺点是量太少，还有买卖的价差较大 10/01 18:25
50F：→ nnyc: 复委托只推AOA 不然每只都有手续 10/02 08:43