作者arcadian (Mac)
看板Foreign_Inv
標題[心得] 關於投資配置
時間Wed May 17 09:13:43 2017
看了一些板上的文章有些感想。很多人把投資分在好幾檔ETF，大概是覺得那樣比較穩當
。可是其實長期下來報酬率還不如就買一檔VTI。我在2007，2008年時，覺得美國經濟泡
沫，就把一部分資產買中國基金跟股票，結果是泡沫爆了以後，全球沒有地區倖免，因為
今天全世界都連在一起。美國大概還是最快回來的，因為頂尖的公司還是美國最多，這些
公司自然會找到方法解決問題。VTI本身就接近1500家公司，已經夠分散了。不少公司在
全球都有業務，實際營運也是夠分散（想想Google, Facebook, Nike, Disney, Amazon,
Starbucks, Visa, Master, Netflix, Activision Blizzard,...)。真的覺得沒必要把投
資分在四五檔ETF。個人想法分享一下，希望大家投資順利。
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1F：推 chaver: 確實最近回顧投資，中國或其他新興市場etf,跌的比較凶漲05/17 09:27
2F：→ chaver: 的比較少，唯一贏的只有配息率比較高。05/17 09:27
3F：推 nicejerry: 單純的投資，VTI、VT或AOA擇一其實就夠了05/17 09:44
4F：推 gundam00: 我是股債用VTI和BND做8:2的資產配置 儘量簡單化05/17 09:58
另外一點我覺得假如投資時間長，不要買債卷，特別現在這個時機。投報率差異長期下來
複利很可觀。
5F：推 amnotu: 這麼厲害可以擇一？那找飆股就好啦幹嘛要ETF?05/17 10:23
6F：推 dnac6h12o6: Bogle也是這樣認為..但單押美國還是會擔心...05/17 10:25
像我講的，美國出問題其它地方也不會倖免，加上很多美國公司是全球化。
※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 10:50:03
7F：推 nicejerry: 不懂樓樓上的想法，會選股的人當然買個股就好了 05/17 11:17
8F：→ nicejerry: 有些人就是不知如何選股，才推薦大盤指數ETF就好 05/17 11:18
9F：推 nicejerry: 看來還是不懂資產配置的單純投資概念 05/17 11:20
10F：→ ffaarr: 過去十年是美股比較好，但下個十年誰也不敢確定。 05/17 13:39
11F：→ ffaarr: 你如果回到2007年就知道，當時美股的過去表現最差。 05/17 13:40
12F：→ ffaarr: 大家都搶買新興市場歐洲，結果已經知道了，你現在看好美股 05/17 13:41
13F：→ ffaarr: 當然也ok，但可能結果就像以前看好歐洲新興市場的人一樣 05/17 13:41
14F：→ ffaarr: 覺得不擔心這種結果的話，當然沒問題vti的分散的確也夠了05/17 13:42
美股有很長的歷史可以看，過去30年的年投報率差不多10%，最差過去10年也有7%左右。
當然未來無法預測，不過有長久的歷史作依據畢竟有大優勢，加上目前世界頂尖的公司還
是美國佔大多數，短時間內不會改變。
15F：推 kitten123: 又一個不懂資產配置概念的...05/17 14:11
※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 15:34:27
16F：推 gundam00: 我只是想在美股大空頭時 藉由債券減少資產組合的波動 05/17 15:51
17F：→ gundam00: 才加入債的 如果能確定接下來美股30年都是多頭 那我會 05/17 15:52
18F：→ gundam00: 毫不猶豫持有100%股票型的ETF... 05/17 15:52
19F：→ ffaarr: 頂尖公司跟未來績效會不會好是兩回事。大家都知道的頂尖公 05/17 16:41
20F：→ ffaarr: 司代表你現在要用相對比較高的價格買進。直接影響未來報酬05/17
其實看歷史的話頂尖公司在成長階段報酬會比價值投資好。
21F：→ ffaarr: 簡單說，如果你對美股的想法是「看好」才買，那不怎麼推。 05/17 16:44
22F：→ niss: 大家都說美國倒，其他也不會好，這也只是大家"說"而已。我是 05/17 16:44
23F：→ niss: 覺得歷史很長不只三十年可以看，過去不無法代表未來，可以確05/17 16:44
24F：→ niss: 定的是人總是不會從歷史裡學到什麼05/17 16:44
不只是大家說，2008年就是例子
25F：→ ffaarr: 如果你的想法是，我就買美股，表現比其他股市差也無妨 05/17 16:45
26F：→ ffaarr: 那我覺得ok。 05/17 16:45
27F：推 LTpeacecraft: 如果發生區域性天災呢？ 05/17 17:39
28F：推 LTpeacecraft: 像日本那樣複合性災難或當年台灣的SARS防治失敗，不 05/17 17:48
29F：→ LTpeacecraft: 能只單看經濟因素吧 05/17 17:48
擔心這個就無法優化投報率
30F：推 amy35: 你文字已經透露 你的信念 05/17 18:53
31F：→ amy35: 美國"大概"還是最快回來的... 05/17 18:54
32F：→ amy35: 表示沒人能百分之百保證 05/17 18:55
33F：→ amy35: 所以才用比例分配各區 05/17 18:55
當然沒人可百分之百保證。就是從歷史來看機率高低。
34F：→ reil: 認同，一檔VTI就夠了 05/17 19:39
35F：推 lantimes: 全球配置不要賭，但如果就是只看好美國，那只買VTI也無05/17 22:50
36F：→ lantimes: 妨，畢竟每個人想法不一樣，想我就買NOBL 05/17 22:50
投資最後就是看投資者心理，太怕的話反而錯失很多。有一二十年可以固定投資成功率真
的很高，不用太擔心。
※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/18/2017 12:07:02
37F：→ ffaarr: 在成長階段報酬好的原因就是大家還不確定它是不是頂尖公司 05/18 22:32
38F：→ ffaarr: 大家都知道了以後報酬就沒這麼好了。 05/18 22:32
39F：→ reon: 頂尖的公司還是有護城河優勢~優勢消失前~持續持有 05/19 01:08
40F：→ reon: 長期投資~買股息貴族和股息君王~在本益比偏低或市場重挫買進 05/19 01:09
41F：→ reon: 就這麼簡單~~套Howard Marks在書裡講的~再好的公司買貴了 05/19 01:10
42F：→ reon: 就是一筆失敗的投資~~ 05/19 01:10
43F：→ reon: 有人發現小型股為什麼年績效會比較好~其實不是小型股績效好 05/19 01:11
44F：→ reon: 因為小型股在股市重挫的~出現了更多超額的風險溢酬~所以才好 05/19 01:12
45F：→ reon: 意思就是假如你沒有在股市重挫買入小型股~而是多頭時期買入 05/19 01:12
46F：→ reon: 歷史上報酬都是比大型優質股來的差~~ 05/19 01:13
47F：→ reon: 股市超跌~到底該買小型股還是像股息貴族? 05/19 01:13
48F：→ reon: 這就完全取決於個人策略~~你如果要做短的可以買小型股 05/19 01:14
49F：→ reon: 但是如果偏好長期持有~那麼就是巴菲特講的價值投資~ 05/19 01:15
50F：→ reon: 那麼就該買像股息君王/貴族等優質的公司股票~ 05/19 01:16