作者arcadian (Mac)
看板Foreign_Inv
标题[心得] 关於投资配置
时间Wed May 17 09:13:43 2017
看了一些板上的文章有些感想。很多人把投资分在好几档ETF，大概是觉得那样比较稳当
。可是其实长期下来报酬率还不如就买一档VTI。我在2007，2008年时，觉得美国经济泡
沫，就把一部分资产买中国基金跟股票，结果是泡沫爆了以後，全球没有地区幸免，因为
今天全世界都连在一起。美国大概还是最快回来的，因为顶尖的公司还是美国最多，这些
公司自然会找到方法解决问题。VTI本身就接近1500家公司，已经够分散了。不少公司在
全球都有业务，实际营运也是够分散（想想Google, Facebook, Nike, Disney, Amazon,
Starbucks, Visa, Master, Netflix, Activision Blizzard,...)。真的觉得没必要把投
资分在四五档ETF。个人想法分享一下，希望大家投资顺利。
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1F：推 chaver: 确实最近回顾投资，中国或其他新兴市场etf,跌的比较凶涨05/17 09:27
2F：→ chaver: 的比较少，唯一赢的只有配息率比较高。05/17 09:27
3F：推 nicejerry: 单纯的投资，VTI、VT或AOA择一其实就够了05/17 09:44
4F：推 gundam00: 我是股债用VTI和BND做8:2的资产配置 尽量简单化05/17 09:58
另外一点我觉得假如投资时间长，不要买债卷，特别现在这个时机。投报率差异长期下来
复利很可观。
5F：推 amnotu: 这麽厉害可以择一？那找飙股就好啦干嘛要ETF?05/17 10:23
6F：推 dnac6h12o6: Bogle也是这样认为..但单押美国还是会担心...05/17 10:25
像我讲的，美国出问题其它地方也不会幸免，加上很多美国公司是全球化。
※ 编辑: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 10:50:03
7F：推 nicejerry: 不懂楼楼上的想法，会选股的人当然买个股就好了 05/17 11:17
8F：→ nicejerry: 有些人就是不知如何选股，才推荐大盘指数ETF就好 05/17 11:18
9F：推 nicejerry: 看来还是不懂资产配置的单纯投资概念 05/17 11:20
10F：→ ffaarr: 过去十年是美股比较好，但下个十年谁也不敢确定。 05/17 13:39
11F：→ ffaarr: 你如果回到2007年就知道，当时美股的过去表现最差。 05/17 13:40
12F：→ ffaarr: 大家都抢买新兴市场欧洲，结果已经知道了，你现在看好美股 05/17 13:41
13F：→ ffaarr: 当然也ok，但可能结果就像以前看好欧洲新兴市场的人一样 05/17 13:41
14F：→ ffaarr: 觉得不担心这种结果的话，当然没问题vti的分散的确也够了05/17 13:42
美股有很长的历史可以看，过去30年的年投报率差不多10%，最差过去10年也有7%左右。
当然未来无法预测，不过有长久的历史作依据毕竟有大优势，加上目前世界顶尖的公司还
是美国占大多数，短时间内不会改变。
15F：推 kitten123: 又一个不懂资产配置概念的...05/17 14:11
※ 编辑: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 15:34:27
16F：推 gundam00: 我只是想在美股大空头时 藉由债券减少资产组合的波动 05/17 15:51
17F：→ gundam00: 才加入债的 如果能确定接下来美股30年都是多头 那我会 05/17 15:52
18F：→ gundam00: 毫不犹豫持有100%股票型的ETF... 05/17 15:52
19F：→ ffaarr: 顶尖公司跟未来绩效会不会好是两回事。大家都知道的顶尖公 05/17 16:41
20F：→ ffaarr: 司代表你现在要用相对比较高的价格买进。直接影响未来报酬05/17
其实看历史的话顶尖公司在成长阶段报酬会比价值投资好。
21F：→ ffaarr: 简单说，如果你对美股的想法是「看好」才买，那不怎麽推。 05/17 16:44
22F：→ niss: 大家都说美国倒，其他也不会好，这也只是大家"说"而已。我是 05/17 16:44
23F：→ niss: 觉得历史很长不只三十年可以看，过去不无法代表未来，可以确05/17 16:44
24F：→ niss: 定的是人总是不会从历史里学到什麽05/17 16:44
不只是大家说，2008年就是例子
25F：→ ffaarr: 如果你的想法是，我就买美股，表现比其他股市差也无妨 05/17 16:45
26F：→ ffaarr: 那我觉得ok。 05/17 16:45
27F：推 LTpeacecraft: 如果发生区域性天灾呢？ 05/17 17:39
28F：推 LTpeacecraft: 像日本那样复合性灾难或当年台湾的SARS防治失败，不 05/17 17:48
29F：→ LTpeacecraft: 能只单看经济因素吧 05/17 17:48
担心这个就无法优化投报率
30F：推 amy35: 你文字已经透露 你的信念 05/17 18:53
31F：→ amy35: 美国"大概"还是最快回来的... 05/17 18:54
32F：→ amy35: 表示没人能百分之百保证 05/17 18:55
33F：→ amy35: 所以才用比例分配各区 05/17 18:55
当然没人可百分之百保证。就是从历史来看机率高低。
34F：→ reil: 认同，一档VTI就够了 05/17 19:39
35F：推 lantimes: 全球配置不要赌，但如果就是只看好美国，那只买VTI也无05/17 22:50
36F：→ lantimes: 妨，毕竟每个人想法不一样，想我就买NOBL 05/17 22:50
投资最後就是看投资者心理，太怕的话反而错失很多。有一二十年可以固定投资成功率真
的很高，不用太担心。
※ 编辑: arcadian (47.144.92.201), 05/18/2017 12:07:02
37F：→ ffaarr: 在成长阶段报酬好的原因就是大家还不确定它是不是顶尖公司 05/18 22:32
38F：→ ffaarr: 大家都知道了以後报酬就没这麽好了。 05/18 22:32
39F：→ reon: 顶尖的公司还是有护城河优势~优势消失前~持续持有 05/19 01:08
40F：→ reon: 长期投资~买股息贵族和股息君王~在本益比偏低或市场重挫买进 05/19 01:09
41F：→ reon: 就这麽简单~~套Howard Marks在书里讲的~再好的公司买贵了 05/19 01:10
42F：→ reon: 就是一笔失败的投资~~ 05/19 01:10
43F：→ reon: 有人发现小型股为什麽年绩效会比较好~其实不是小型股绩效好 05/19 01:11
44F：→ reon: 因为小型股在股市重挫的~出现了更多超额的风险溢酬~所以才好 05/19 01:12
45F：→ reon: 意思就是假如你没有在股市重挫买入小型股~而是多头时期买入 05/19 01:12
46F：→ reon: 历史上报酬都是比大型优质股来的差~~ 05/19 01:13
47F：→ reon: 股市超跌~到底该买小型股还是像股息贵族? 05/19 01:13
48F：→ reon: 这就完全取决於个人策略~~你如果要做短的可以买小型股 05/19 01:14
49F：→ reon: 但是如果偏好长期持有~那麽就是巴菲特讲的价值投资~ 05/19 01:15
50F：→ reon: 那麽就该买像股息君王/贵族等优质的公司股票~ 05/19 01:16