作者Mercury0625 (水星)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 配置討論
時間Sun Mar 26 21:00:34 2017
小弟的理財規劃及背景（CFP版）
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1489596168.A.AA4.html
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以下是小弟心中幾個腹案，請各位大大檢視一下
1.開TD帳戶
注資頻率/金額：一年一次6000美
交易頻率：打算一年分四季買入
標的：VT (80%) + BND (20%)
原因：6000美約18萬台幣，國泰雙電報成本600元，所以成本約0.33%(實際上更低)
一年四季是第一個疑惑，主要是懶得操作&看盤，而且當初是怕交易手續費所以降低次數
現在用TD買免手續費ETF，是否每月交易一次比較好?
股票部位，會選擇ETF被動投資就是因為我完全不懂金融
雖然我認為未來10年20年甚至更久，美國都還會是很強勢的國家
但我選VT而不選VTI的原因就是告訴自己完全不要有主觀判斷
反正我不懂金融，誰知道未來哪個市場會漲會跌，所以我就把資金投入全球市場一勞永逸
債券部位，老實說我功課還沒做足@@
選BND是爬版上文大多推薦這個
目前只知道選中短期債別選長期、別買高收益債及購買體質良好的企業及政府債
所以區域大概就是美國為主了
債券部分還有什麼好建議嗎?
2.複委託
投資金額：18萬台幣
交易頻率：一年買入一次
標的：AOA (100%)
原因：鑒於把錢匯到國外的不安心感，也有想過不如在國內用複委託購買
但複委託手續費高昂，無法購買多檔標的且交易也不能頻繁
所以就挑一檔最懶人的標的AOA
但這檔缺點是內扣費用較高且無法自行調整股債比例
所以應對方式就是慢慢購入AOR、AOM跟AOK來調整股債比例
實務上這種慢慢購入其他標的來調整資產配置的方法不知是否可行?
3.台灣ETF
投資金額：18萬台幣
交易頻率：每月交易一次
標的：00646元大標普500基金
原因：00646這檔ETF才上市不久，還沒什麼研究資料
但是它追蹤美國標普500，跟SPY功能相似(雖然買這檔就等於打臉我第1點買VT的原因...)
看好美國大盤的話這檔標的似乎不錯
不過這樣還缺少了債券部位，而台股好像沒有追蹤債券的ETF....
金額小也不可能用複委託或美國券商買，交易成本太高
所以這樣是否改用現金部位持有?
以上
其實我有考慮過債券部位不用隨著年紀增長而增加了，就固定20%
畢竟我的職業性質就已經穩定到不行，應該投入股市以求資產增加才是?
希望與各位大大一起討論，不吝指教
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.172.48.22
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1490533237.A.B04.html
※ 編輯: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/26/2017 21:09:18
1F：→ reflow: 進出場機制？ 還是定期定額十幾二十年？03/26 21:39
10幾年後可能有一個出場的時間點(買房子頭期款)
之後就只剩下30~40年後的退休
2F：推 qqww0716: 複委託談的好沒你想像中的貴03/26 22:11
3F：→ qqww0716: 低消7.99，你電匯一次可以買兩次還有剩03/26 22:12
4F：→ qqww0716: 金額不大可以考慮複委託，不過差在沒股息再投入03/26 22:13
這個我再去研究研究
7.99美沒記錯是永豐的吧
好像是0.1% 低消11.99跟0.2% 低消7.99
5F：推 ruve: 台股有元大美債20年ETF啊，代號00679B的樣子03/26 22:15
20年好像有點久阿XD
那個是抗通膨債券嗎?
除了投資工具外，對投資標的有什麼建議嗎?(這才是我主要發文目的XD
滿想試試AOA，可是版上配置文很少選擇AOA...心得文也少
6F：推 acHsiang: 債券部位我選擇先鋒短期債 (BSV)03/26 22:34
※ 編輯: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/26/2017 22:42:54
7F：推 qqww0716: 去Broker徵，應該還蠻好徵的！03/26 22:46
8F：→ qqww0716: 簡單一點就VT跟BND就很夠用了03/26 22:47
9F：推 qqww0716: 另外台股部分，債卷可用現金代替，這是沒問題的03/26 22:49
10F：→ redlance: 00646我先前查，和SPY落差蠻大的，建議再研究(或者取消)03/27 00:33
11F：→ redlance: 複委託：永豐過去是0.1%~0.2%，不是1~2%..XD03/27 00:33
對吼打錯惹
12F：→ redlance: 我是建議每季注資4.5萬同時買入。03/27 00:39
13F：→ redlance: 選AOA就沒配置文啦(只有一檔XD)。03/27 00:41
每"季"注資？
是指TD帳戶還是複委託？
不管哪個手續費成本都太高耶囧
14F：→ redlance: 我認為股債比不能改(AOA)是好事；愈常交易愈容易了錢03/27 00:44
那這樣缺點剩內扣費用了
話說可以隨年紀大了慢慢購買AOR.AOM.AOK來更動股債比嗎
15F：推 lantimes: 用VTI配VEU ,取代VT03/27 00:59
※ 編輯: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/27/2017 08:41:56
16F：推 alau: VWO不買嗎 03/27 12:34
我對特定市場沒偏好，如我第1點所說，所以應該是不考慮
17F：推 nicejerry: 台灣ETF完全不要考慮，交易量小、追蹤落差又大03/27 13:49
話說我去計算0056跟0050的年化報酬率(使用MoneyDJ理財網)
起始點都從2009/1/1開始，到今天結束,每月400美，股息再投入，不計手續費
0056 7.40%(滿意外的...56股價明明沒明顯上揚)
0050 7.46%
VT 4.81% (看來是被其它市場拖垮了？)
VTI 7.23%
SPY 7.31%
看起來好像也滿猛的，是我哪裡有偏誤嗎
※ 編輯: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/27/2017 14:31:06
18F：→ ENEP: 從09/1/1 股底開始算績效....你認真的嗎03/27 15:15
認真的阿，WHY NOT?
大家都是從谷底開始算阿很公平，又不是比較股票跟債券
不然改成從該檔EFT發售日起算到今天
0056 7.50%
0050 7.28%
VT 4.75%
VTI 5.05%
SPY 4.72
56跟50看起來好像更猛了....
19F：→ alau: 我是回推文這個 "用VTI配VEU ,取代VT"03/27 16:08
20F：→ alau: 建議你直接全付委託 或是全TD, 不然意義不大03/27 16:09
VTI+VEU不是把全球市場都包起來了喔?
21F：推 nicejerry: 我是指不要買台灣券商推出的追蹤國外指數ETF03/27 16:42
22F：→ nicejerry: 例如00646，成交量低到想哭03/27 16:43
喔喔了解
23F：→ wr: 台股這幾年很強不用懷疑 比世界平均高03/27 16:54
難怪大家都說射飛鏢，隨便射到哪隻都會漲(?
24F：推 avigale: VWRD + IUAG, 長期成本更低.03/27 17:01
咦，我怎搜尋不到這是什麼@@
25F：推 qqww0716: 股票部分就VTI、VGK、VPL、VWO，然後每年再配置03/27 18:30
26F：推 qqww0716: 債卷就BND、BWX每年再配置03/27 18:31
27F：→ alau: 樓上加一 反正都免費03/27 18:41
感謝推薦，不過我投資金額不大，想要簡化標的
而且買這些等於要決定各市場分配比例，有點違反我初衷@@
※ 編輯: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/27/2017 22:48:08
28F：推 reon: 不想搞得複雜..AOA是好選擇..特別是複委託..不要浪費力氣搞03/28 00:04
29F：→ reon: 再平衡..AOA都幫你做好了03/28 00:04
30F：→ reon: BWX不要買..很重要所以說三次..03/28 00:05
31F：→ reon: 買BWX不如台幣定存03/28 00:05
32F：→ reon: 等歐洲結束QE BWX配得出股息再說吧..買個配不出股息的債券ET03/28 00:08
33F：→ reon: F光匯損和0.5%內扣費就飽了..03/28 00:08
34F：→ reon: 近3年投資BWX 又是Buy and hold的 換回大概都是賠錢03/28 00:17
35F：推 Hgom: 考慮VEU也可以考慮VXUS呀 小型股比例好像更多喔03/28 00:20
36F：推 boogieman: 請問現在股市多頭情況下還要買股票ETF嗎？還是撿下跌的03/28 00:43
37F：→ boogieman: 短期債ETF？03/28 00:43
38F：→ redlance: 每季注資：我是算股票每季漲2%=45000*2%=900元>匯費03/28 07:51
39F：→ redlance: 保守一點也可以每半年注資。自己要再平衡的話每年注不錯03/28 07:52
40F：→ redlance: 自己再平衡缺點就股市多頭時看到BND每年才2%就整天想賣03/28 07:57
41F：→ redlance: 我是建議開TD，每月可以換一次配置XD。像我也換了好幾次03/28 08:10
42F：→ redlance: 才發現自己最適合AOA..XD。然後就開複委託AOA放著不管03/28 08:11
43F：推 avigale: VWRD跟IUAG是倫敦交易所的ETF, 對NRA來講成本較低03/28 14:34
45F：→ steven3231: 你0050是沒有內扣？？？03/28 19:21
46F：→ steven3231: VTI股息再投入，股息有扣稅嗎03/28 19:25
哇啊哉
我就用網站給的工具算的
上面沒有可以設定內扣跟扣稅的參數
要嘛就是已經內含，要嘛就是不計，誰知道@@
47F：→ steven3231: 這都有影響吧，另外不只是要看能賺多少，賠的時候有多03/28 19:26
48F：→ steven3231: 慘也是該考慮的吧03/28 19:26
49F：推 kitten123: 痾買BWX又不是要賺錢，是當作資產配置一部份03/28 21:24
50F：→ kitten123: 不然有其他國際債券的好標的嗎?03/28 21:25
51F：推 Delisaac: 笑了 不想賺錢那你錢送我就好了 XD03/28 21:51
52F：推 acHsiang: 覺得k大其實說的不算錯呀，債券主要的確是降低資產風險03/29 00:06
53F：→ acHsiang: 用，不過個人還是不會選BWX就是了，平均存續年太長了。03/29 00:06
54F：推 Basabe: 央行扭曲債券市場本身就是最大風險吧....03/29 15:52
55F：→ Basabe: 過去幾十年股債配置有效 不代表在QE環境下仍然有效03/29 15:53
56F：推 ruve: 樓上的觀點我看過N個人說過了，但我拿債券跟股票的相關性不03/29 16:03
57F：→ ruve: 管時間怎麼設定，負相關的程度都沒有明顯差異03/29 16:04
58F：→ ruve: QE改變股債配置的方式，我個人跑出來結果是不成立的03/29 16:05
60F：→ ruve: 工具在這，有誰能跑一個負相關出現差異的結果出來看看嗎?03/29 16:07
61F：推 lantimes: TLT可以算嗎？03/29 16:11
62F：推 Basabe: 相關性本身就是會變動的啊03/29 17:19
※ 編輯: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/30/2017 10:10:14
63F：→ kikidmore: AOA 2015/08/24 一天最低價跌40幾% 有點抖XD 03/31 02:04
64F：→ chired: 樓上認真的嗎....? 03/31 11:47
65F：推 nicejerry: 提2015/8/24這天的績效有點無言... 04/01 22:06
66F：推 stanley386: 所以那天的問題是？想了解 04/06 10:44