作者Mercury0625 (水星)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 配置讨论
时间Sun Mar 26 21:00:34 2017
小弟的理财规划及背景（CFP版）
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1489596168.A.AA4.html
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以下是小弟心中几个腹案，请各位大大检视一下
1.开TD帐户
注资频率/金额：一年一次6000美
交易频率：打算一年分四季买入
标的：VT (80%) + BND (20%)
原因：6000美约18万台币，国泰双电报成本600元，所以成本约0.33%(实际上更低)
一年四季是第一个疑惑，主要是懒得操作&看盘，而且当初是怕交易手续费所以降低次数
现在用TD买免手续费ETF，是否每月交易一次比较好?
股票部位，会选择ETF被动投资就是因为我完全不懂金融
虽然我认为未来10年20年甚至更久，美国都还会是很强势的国家
但我选VT而不选VTI的原因就是告诉自己完全不要有主观判断
反正我不懂金融，谁知道未来哪个市场会涨会跌，所以我就把资金投入全球市场一劳永逸
债券部位，老实说我功课还没做足@@
选BND是爬版上文大多推荐这个
目前只知道选中短期债别选长期、别买高收益债及购买体质良好的企业及政府债
所以区域大概就是美国为主了
债券部分还有什麽好建议吗?
2.复委托
投资金额：18万台币
交易频率：一年买入一次
标的：AOA (100%)
原因：鉴於把钱汇到国外的不安心感，也有想过不如在国内用复委托购买
但复委托手续费高昂，无法购买多档标的且交易也不能频繁
所以就挑一档最懒人的标的AOA
但这档缺点是内扣费用较高且无法自行调整股债比例
所以应对方式就是慢慢购入AOR、AOM跟AOK来调整股债比例
实务上这种慢慢购入其他标的来调整资产配置的方法不知是否可行?
3.台湾ETF
投资金额：18万台币
交易频率：每月交易一次
标的：00646元大标普500基金
原因：00646这档ETF才上市不久，还没什麽研究资料
但是它追踪美国标普500，跟SPY功能相似(虽然买这档就等於打脸我第1点买VT的原因...)
看好美国大盘的话这档标的似乎不错
不过这样还缺少了债券部位，而台股好像没有追踪债券的ETF....
金额小也不可能用复委托或美国券商买，交易成本太高
所以这样是否改用现金部位持有?
以上
其实我有考虑过债券部位不用随着年纪增长而增加了，就固定20%
毕竟我的职业性质就已经稳定到不行，应该投入股市以求资产增加才是?
希望与各位大大一起讨论，不吝指教
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.172.48.22
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1490533237.A.B04.html
※ 编辑: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/26/2017 21:09:18
1F：→ reflow: 进出场机制？ 还是定期定额十几二十年？03/26 21:39
10几年後可能有一个出场的时间点(买房子头期款)
之後就只剩下30~40年後的退休
2F：推 qqww0716: 复委托谈的好没你想像中的贵03/26 22:11
3F：→ qqww0716: 低消7.99，你电汇一次可以买两次还有剩03/26 22:12
4F：→ qqww0716: 金额不大可以考虑复委托，不过差在没股息再投入03/26 22:13
这个我再去研究研究
7.99美没记错是永丰的吧
好像是0.1% 低消11.99跟0.2% 低消7.99
5F：推 ruve: 台股有元大美债20年ETF啊，代号00679B的样子03/26 22:15
20年好像有点久阿XD
那个是抗通膨债券吗?
除了投资工具外，对投资标的有什麽建议吗?(这才是我主要发文目的XD
满想试试AOA，可是版上配置文很少选择AOA...心得文也少
6F：推 acHsiang: 债券部位我选择先锋短期债 (BSV)03/26 22:34
※ 编辑: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/26/2017 22:42:54
7F：推 qqww0716: 去Broker徵，应该还蛮好徵的！03/26 22:46
8F：→ qqww0716: 简单一点就VT跟BND就很够用了03/26 22:47
9F：推 qqww0716: 另外台股部分，债卷可用现金代替，这是没问题的03/26 22:49
10F：→ redlance: 00646我先前查，和SPY落差蛮大的，建议再研究(或者取消)03/27 00:33
11F：→ redlance: 复委托：永丰过去是0.1%~0.2%，不是1~2%..XD03/27 00:33
对吼打错惹
12F：→ redlance: 我是建议每季注资4.5万同时买入。03/27 00:39
13F：→ redlance: 选AOA就没配置文啦(只有一档XD)。03/27 00:41
每"季"注资？
是指TD帐户还是复委托？
不管哪个手续费成本都太高耶囧
14F：→ redlance: 我认为股债比不能改(AOA)是好事；愈常交易愈容易了钱03/27 00:44
那这样缺点剩内扣费用了
话说可以随年纪大了慢慢购买AOR.AOM.AOK来更动股债比吗
15F：推 lantimes: 用VTI配VEU ,取代VT03/27 00:59
※ 编辑: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/27/2017 08:41:56
16F：推 alau: VWO不买吗 03/27 12:34
我对特定市场没偏好，如我第1点所说，所以应该是不考虑
17F：推 nicejerry: 台湾ETF完全不要考虑，交易量小、追踪落差又大03/27 13:49
话说我去计算0056跟0050的年化报酬率(使用MoneyDJ理财网)
起始点都从2009/1/1开始，到今天结束,每月400美，股息再投入，不计手续费
0056 7.40%(满意外的...56股价明明没明显上扬)
0050 7.46%
VT 4.81% (看来是被其它市场拖垮了？)
VTI 7.23%
SPY 7.31%
看起来好像也满猛的，是我哪里有偏误吗
※ 编辑: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/27/2017 14:31:06
18F：→ ENEP: 从09/1/1 股底开始算绩效....你认真的吗03/27 15:15
认真的阿，WHY NOT?
大家都是从谷底开始算阿很公平，又不是比较股票跟债券
不然改成从该档EFT发售日起算到今天
0056 7.50%
0050 7.28%
VT 4.75%
VTI 5.05%
SPY 4.72
56跟50看起来好像更猛了....
19F：→ alau: 我是回推文这个 "用VTI配VEU ,取代VT"03/27 16:08
20F：→ alau: 建议你直接全付委托 或是全TD, 不然意义不大03/27 16:09
VTI+VEU不是把全球市场都包起来了喔?
21F：推 nicejerry: 我是指不要买台湾券商推出的追踪国外指数ETF03/27 16:42
22F：→ nicejerry: 例如00646，成交量低到想哭03/27 16:43
喔喔了解
23F：→ wr: 台股这几年很强不用怀疑 比世界平均高03/27 16:54
难怪大家都说射飞镖，随便射到哪只都会涨(?
24F：推 avigale: VWRD + IUAG, 长期成本更低.03/27 17:01
咦，我怎搜寻不到这是什麽@@
25F：推 qqww0716: 股票部分就VTI、VGK、VPL、VWO，然後每年再配置03/27 18:30
26F：推 qqww0716: 债卷就BND、BWX每年再配置03/27 18:31
27F：→ alau: 楼上加一 反正都免费03/27 18:41
感谢推荐，不过我投资金额不大，想要简化标的
而且买这些等於要决定各市场分配比例，有点违反我初衷@@
※ 编辑: Mercury0625 (1.172.48.22), 03/27/2017 22:48:08
28F：推 reon: 不想搞得复杂..AOA是好选择..特别是复委托..不要浪费力气搞03/28 00:04
29F：→ reon: 再平衡..AOA都帮你做好了03/28 00:04
30F：→ reon: BWX不要买..很重要所以说三次..03/28 00:05
31F：→ reon: 买BWX不如台币定存03/28 00:05
32F：→ reon: 等欧洲结束QE BWX配得出股息再说吧..买个配不出股息的债券ET03/28 00:08
33F：→ reon: F光汇损和0.5%内扣费就饱了..03/28 00:08
34F：→ reon: 近3年投资BWX 又是Buy and hold的 换回大概都是赔钱03/28 00:17
35F：推 Hgom: 考虑VEU也可以考虑VXUS呀 小型股比例好像更多喔03/28 00:20
36F：推 boogieman: 请问现在股市多头情况下还要买股票ETF吗？还是捡下跌的03/28 00:43
37F：→ boogieman: 短期债ETF？03/28 00:43
38F：→ redlance: 每季注资：我是算股票每季涨2%=45000*2%=900元>汇费03/28 07:51
39F：→ redlance: 保守一点也可以每半年注资。自己要再平衡的话每年注不错03/28 07:52
40F：→ redlance: 自己再平衡缺点就股市多头时看到BND每年才2%就整天想卖03/28 07:57
41F：→ redlance: 我是建议开TD，每月可以换一次配置XD。像我也换了好几次03/28 08:10
42F：→ redlance: 才发现自己最适合AOA..XD。然後就开复委托AOA放着不管03/28 08:11
43F：推 avigale: VWRD跟IUAG是伦敦交易所的ETF, 对NRA来讲成本较低03/28 14:34
45F：→ steven3231: 你0050是没有内扣？？？03/28 19:21
46F：→ steven3231: VTI股息再投入，股息有扣税吗03/28 19:25
哇啊哉
我就用网站给的工具算的
上面没有可以设定内扣跟扣税的参数
要嘛就是已经内含，要嘛就是不计，谁知道@@
47F：→ steven3231: 这都有影响吧，另外不只是要看能赚多少，赔的时候有多03/28 19:26
48F：→ steven3231: 惨也是该考虑的吧03/28 19:26
49F：推 kitten123: 痾买BWX又不是要赚钱，是当作资产配置一部份03/28 21:24
50F：→ kitten123: 不然有其他国际债券的好标的吗?03/28 21:25
51F：推 Delisaac: 笑了 不想赚钱那你钱送我就好了 XD03/28 21:51
52F：推 acHsiang: 觉得k大其实说的不算错呀，债券主要的确是降低资产风险03/29 00:06
53F：→ acHsiang: 用，不过个人还是不会选BWX就是了，平均存续年太长了。03/29 00:06
54F：推 Basabe: 央行扭曲债券市场本身就是最大风险吧....03/29 15:52
55F：→ Basabe: 过去几十年股债配置有效 不代表在QE环境下仍然有效03/29 15:53
56F：推 ruve: 楼上的观点我看过N个人说过了，但我拿债券跟股票的相关性不03/29 16:03
57F：→ ruve: 管时间怎麽设定，负相关的程度都没有明显差异03/29 16:04
58F：→ ruve: QE改变股债配置的方式，我个人跑出来结果是不成立的03/29 16:05
60F：→ ruve: 工具在这，有谁能跑一个负相关出现差异的结果出来看看吗?03/29 16:07
61F：推 lantimes: TLT可以算吗？03/29 16:11
62F：推 Basabe: 相关性本身就是会变动的啊03/29 17:19
※ 编辑: Mercury0625 (180.204.69.199), 03/30/2017 10:10:14
63F：→ kikidmore: AOA 2015/08/24 一天最低价跌40几% 有点抖XD 03/31 02:04
64F：→ chired: 楼上认真的吗....? 03/31 11:47
65F：推 nicejerry: 提2015/8/24这天的绩效有点无言... 04/01 22:06
66F：推 stanley386: 所以那天的问题是？想了解 04/06 10:44